Daishin Securities фіксує 180 млрд вон за визнання IPO за 1-ше півріччя та прагне лістингу Sono International

Daishin Securities зафіксувала приблизно 180 млрд вон визнання як провідний андеррайтер IPO у першій половині року за підсумками двох угод загального корпоративного сектору та прагне розвороту у другій половині через лістинг Sono International. Фірма пояснює недовиконання за першу половину посиленням лістингового審査 з боку Korea Exchange (KRX) і затримкою оголошення рекомендацій щодо двоетапного лістингу, через що審査-розклади для підготовлених компаній були перенесені на другу половину. Загалом вітчизняний ринок IPO скоротився у першій половині, оскільки кілька компаній відтермінували графіки лістингу на тлі посилення стандартів KRX審査 та невизначеності щодо напрямів регулювання двоетапного лістингу, хоча конкуруючі цінні папери/інвестиційні компанії в умовах обмеженого ринку змогли забезпечити як великомасштабні угоди, так і IPO середніх та малих компаній.

Daishin Securities проводить два IPO загального корпоративного сектору у першій половині

Daishin Securities очолила два IPO загального корпоративного сектору у першій половині: Chaebi та Hanpass, за даними індустрії фінансових інвестицій станом на 20-те число. Chaebi провела публічну пропозицію у масштабі 138 млрд вон, тоді як Daishin Securities отримала визнання приблизно на 42 млрд вон як співпровідний андеррайтер із загального обсягу пропозиції Hanpass у 209 млрд вон. Включно зі SPAC, результат Daishin Securities щодо провідного андеррайтингу IPO у першій половині становить три угоди на суму приблизно 310 млрд вон.

Компанія посилається на посилення KRX審査 та затримки з рекомендаціями

Офіційний представник Daishin Securities заявив, що недовиконання за першу половину не пов’язане зі слабшою конкурентоспроможністю IPO. Він пояснив: «Складність лістингу для компаній істотно зросла через посилений審査 від Korea Exchange», додавши: «Оскільки оголошення рекомендацій щодо двоетапного лістингу було затримано, також були перенесені разом попередні審査-запити та審査-розклади для деяких компаній».

Daishin Securities має у другій половині конвеєр із дев’яти угод IPO

Компанія планує загалом дев’ять IPO у другій половині, включно з двома компаніями, які вже отримали схвалення審査 або готуються подати заяви на реєстрацію цінних паперів, а також сімома компаніями, які просуваються через подачу審査-запитів, за словами представника Daishin Securities. Він додав: «Заплановані угоди великого масштабу, зокрема Sono International, тож ми очікуємо покращення результатів у другій половині».

Sono International оцінюють у 3 трлн вон

Ключова угода, яка визначає показники IPO Daishin Securities у другій половині, — це Sono International. Mirae Asset Securities і Daishin Securities працюють як співпровідні андеррайтери, а ринок оцінює корпоративну вартість Sono International приблизно в 3 трлн вон і обсяг пропозиції — близько 800 млрд вон. Якщо Sono International вийде на ринок цінних паперів протягом року, як планується, у Daishin Securities є можливість одразу відновитися після недовиконання за першу половину.

Регулювання двоетапного лістингу, як не очікують, прямо вплине на Sono International

Регламент двоетапного лістингу, як вважається, не стане безпосередньою перешкодою для лістингу Sono International. Нещодавно підготовлені рекомендації орієнтовані на форму, за якої лістингована материнська компанія проводить лістинг нелістингованого дочірнього підприємства як головний об’єкт регулювання. Індустрія трактує так званий «зворотний двоетапний лістинг», коли нелістингована материнська компанія, що володіє лістингованими дочірніми компаніями, виходить на ринок акцій на кшталт Sono International, як такий, що далеке від прямого об’єкта регуляторного впливу.

Офіційний представник індустрії фінансових інвестицій заявив: «Оскільки Sono International має структуру, коли нелістингована материнська компанія, що володіє лістингованими дочірніми компаніями, просуває лістинг, імовірність того, що регулювання двоетапного лістингу прямо вплине на графік, є невеликою».

Індустрія зазначає надмірну залежність від однієї великої угоди

Надмірна прив’язаність до єдиної угоди Sono International лишається тягарем. Спостерігачі в індустрії зазначають, що для того, аби Daishin Securities довела конкурентоспроможність у корпоративних фінансах після повного призначення інвестиційних/ціннопаперових фірм, компанії потрібно стабільно нарощувати результат не лише за рахунок лістингу Sono International, а й з конвеєра IPO малих та середніх, а також корпоративних IPO середнього рівня.

FAQ

Які угоди IPO вдалося провести Daishin Securities у першій половині року?

Daishin Securities провела два IPO загального корпоративного сектору у першій половині: Chaebi з обсягом пропозиції 138 млрд вон і Hanpass, де Daishin отримала приблизно 42 млрд вон визнання як співпровідний андеррайтер із загального обсягу пропозиції 209 млрд вон. Включно зі SPAC фірмовий провідний андеррайтинг IPO у першій половині склав три угоди з приблизно 310 млрд вон визнання.

Чому Daishin Securities пояснила недовиконання за першу половину зовнішніми факторами?

Офіційний представник Daishin Securities пояснив, що посилений審査 від Korea Exchange суттєво підвищив складність лістингу для компаній, а затримка оголошення рекомендацій щодо двоетапного лістингу перенесла попередні審査-запити та審査-розклади для деяких компаній на другу половину.

Яка оцінена вартість і обсяг пропозиції для Sono International?

Ринок оцінює корпоративну вартість Sono International приблизно в 3 трлн вон і обсяг пропозиції — близько 800 млрд вон; при цьому Mirae Asset Securities і Daishin Securities виступають співпровідними андеррайтерами.