Кеті Вуд придбала 3,29 млн акцій SPCX, витративши приблизно 443 млн доларів

ARK Invest 旗下各 ETF 13 червня (у перший день IPO SpaceX) разом купили приблизно 3,29 млн акцій SpaceX (SPCX) через приватне розміщення ARK Venture Fund із вкладенням близько 443 млн доларів; SpaceX вийшла на біржу за ціною 135 доларів за акцію, у той же день закрилась на рівні 160,95 доларів, зростання 19,2%.

Підтверджені дані угод у перший день IPO: частка інвестицій у кожному ETF

Згідно з підтвердженими даними про угоди, оприлюдненими ARK Invest:

ARK Innovation ETF (ARKK): куплено 1 690 839 акцій; SpaceX становить 3,28% від портфеля ARKK; ARKK від початку року дещо просів

ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ): куплено 736 442 акції; частка в портфелі 2,65%; ARKQ від початку року виріс на 12,8%

ARK Space Exploration & Defense ETF (ARKX): закриття дня з 538 341 акцією; частка в портфелі 6,89%

ARK Venture Fund: частка участі у SpaceX зросла до 11,38% (активи під управлінням близько 1,035 млрд доларів)

Того ж дня продані позиції: AMD, Roku та інші підтверджене зменшення

Згідно з підтвердженими даними ARK Invest про продажі того ж дня:

AMD (AMD): продано близько 80 536 акцій; ARK протягом останніх тижнів уже послідовно зменшував позицію, що сталося після сплеску ціни акцій AMD у травні з подальшим переформатуванням портфеля

Roku (ROKU): продано 98 835 акцій, другий день поспіль; вартість щонайменше 11,5 млн доларів

Baidu (BIDU): продано 67 420 акцій, приблизно 0,7 млн доларів

Інше: того ж дня також зменшили позиції в Tesla (TSLA), CrowdStrike (CRWD), Cloudflare (NET)

Крім того, ARK Invest у той самий тиждень напередодні IPO SpaceX додатково позбавився акцій на суму близько 280 млн доларів.

Підтверджена хронологія розміщення ARK у SpaceX: приватний раунд у 2023 році

Згідно з опублікованими документами та заявами ARK Invest, підтверджена історія інвестування така: ARK Venture Fund почав розміщуватися в SpaceX через ринок приватних інвестицій у 2023 році, тоді оцінка була меншою ніж 200 млрд доларів; до 2024 року оцінка SpaceX зросла до 350 млрд доларів; цільова оцінка IPO — 1,75 трлн доларів (згідно з документом SEC S-1).

Розподіл 3,29 млн акцій був отриманий через приватно-інвестиційний канал ARK Venture Fund і по суті є конверсією заздалегідь сформованої до IPO приватної позиції. До виходу SpaceX на біржу SpaceX уже була найбільшою часткою в ARK Venture Fund (близько 11,4% від активів під управлінням). ARK також опосередковано має експозицію до SpaceX через інвестиції в соціальну медіаплатформу X, що належить Маску (після придбання X компанією xAI було об’єднано зі SpaceX на початку цього року).

Внутрішня оцінка ARK і цільові ціни (публічні заяви ARK, не ринковий консенсус)

Нижче наведено внутрішні оцінки, які ARK Invest публічно представила назовні; це оцінки власних досліджень ARK, а не підтверджені дані ринку чи регуляторів:

SpaceX (внутрішня модель ARK, ціль на 2030 рік): у базовому сценарії близько 2,5 трлн доларів вартості компанії; у оптимістичному сценарії 3,1 трлн доларів; у песимістичному сценарії 1,7 трлн доларів (порівняно з оцінкою IPO).

Tesla (TSLA): ARK Invest наразі через чотири ETF володіє приблизно 3,3 млн акцій Tesla на суму близько 1,32 млрд доларів; ARK встановлює для Tesla цільову ціну на 2029 рік 2 600 доларів (у відношенні до ціни закриття в п’ятницю 406,43 долара, що передбачає потенціал зростання приблизно на 540%).

Поширені запитання

ARK Invest купував SPCX через відкритий ринок чи іншими способами?

Згідно з повідомленням TradingKey, приблизно 3,29 млн акцій SpaceX ARK були отримані через приватно-акціонний розподіл ARK Venture Fund, а не через участь у публічних торгах. ARK Venture Fund розміщувався в SpaceX ще коли компанія була приватною, а цей розподіл є подальшою конверсією його приватної позиції.

Чому відрізняється частка SpaceX серед трьох публічних ETF ARK?

Згідно з підтвердженими даними ARK: в ARKK SpaceX становить 3,28% (1,69 млн акцій); в ARKQ — 2,65% (736,4 тис. акцій); в ARKX — 6,89% (538 тис. акцій). Частка в ARKX є найвищою, що узгоджується з його фокусом на аерокосмічну та оборонну тематику; ARKK є найбільшим за масштабом ETF у лінійці ARK, тож кількість куплених акцій найбільша, але частка відносно нижча.

Чому ARK в один і той самий день і масово купував SPCX, і продавав кілька акцій?

Згідно з записами про угоди ARK, продажі AMD, Roku, Tesla та інших позицій були здійснені, щоб зібрати кошти для забезпечення великого купівельного обсягу SPCX на суму близько 443 млн доларів. ARK у той самий тиждень напередодні IPO SpaceX додатково позбавився акцій на суму близько 280 млн доларів, що вказує на заплановану попередню підготовку до реструктуризації коштів, а не на пасивну реакцію.