Проєкт Bernstein: CoreWeave за другий квартал отримав доходи на суму 2,45–2,6 мільярда доларів, попереджає про конкуренційні ризики до 2028 року

Згідно з доповіддю Бернштейна від 9 липня, очікуваний дохід CoreWeave за другий квартал становить від 2,45 до 2,6 мільярда доларів, а скоригований операційний прибуток — від 30 до 90 мільйонів доларів, що свідчить про перехідний період. Аналітична компанія висловила занепокоєння щодо ризику реалізації проекту, зазначаючи, що якщо валові маржі проекту опустяться нижче 21% або цикли встановлення перевищать 8 тижнів, операційний прибуток за 2026 рік може не виправдати очікувань.

Бернштейн підвищив довгострокові занепокоєння щодо захисту хмари GPU CoreWeave після 2028 року, попереджаючи, що після послаблення напруженості у постачанні дата-центрів компанія зіткнеться з прямою конкуренцією з боку гіперскалерів. Компанія знизила прогноз доходу на 2028 рік на 15% порівняно з консенсусом і повторила рекомендацію «недоцільно» з цільовою ціною 67 доларів.