Прогноз прибутків Hyundai Rotem за другий квартал досяг рекордних показників через експорт оборонної продукції

Hyundai Rotem прогнозується досягти рекордного квартального прибутку у другому кварталі. Прогноз зумовлений прискореним визнанням доходів від експорту оборонної продукції та відновленням прибутковості залізничного сегмента. Консенсус-прогноз від чотирьох провідних корейських брокерських компаній показує дохід за другий квартал у розмірі 1,7186 трильйона вон, операційний прибуток — 289,1 мільярда вон, чистий прибуток — 274,8 мільярда вон, що відповідно на 21,23%, 12,24% і 45,01% більше ніж за рік тому. Ці показники відображають відновлення після зниження операційного прибутку у першому кварталі на 16,2% порівняно з попереднім кварталом, що головним чином спричинено стисненням маржі залізничного сегмента до 0,5%, тоді як оборонний сегмент зберіг операційну маржу на рівні 27,2%.

Прогноз прибутків Hyundai Rotem за другий квартал демонструє рекордні показники

Yonhap Infomax зібрав консенсусні оцінки від чотирьох провідних корейських брокерських компаній, які подали прогнози за останній місяць. За реалізації, операційний прибуток за другий квартал у 289,1 мільярда вон перевищить попередній квартальний рекорд у 277,7 мільярда вон, встановлений у третьому кварталі минулого року. Покращення результатів зумовлене базовими ефектами попереднього кварталу та підвищенням прибутковості у різних сегментах. Нормалізація обсягів виробництва залізничної продукції та покращення асортименту товарів сприяли цьому разом із сильним зростанням оборонного сегмента.

Доходи оборонного сегмента досягли 1 трильйона вон завдяки поставкам польських танків K2

Квартальні доходи сегмента Defense Solution, за оцінками, зросли приблизно до 1 трильйона вон. Раннє постачання танків K2 до Польщі стало ключовим драйвером. У першому кварталі оборонний сегмент зберіг операційну маржу на рівні 27,2%, а прискорені експортні поставки у другому кварталі, ймовірно, принесли значний дохід. Маржа залізничного сегмента відновилася з 0,5% у першому кварталі завдяки нормалізації обсягів виробництва та покращенню асортименту продукції.

Замовлення у портфелі наближаються до 30 трильйонів вон завдяки ключовим контрактам

Загальний обсяг замовлень Hyundai Rotem станом на кінець першого кварталу наблизився до 30 трильйонів вон. Основні проекти, що виконуються, включають другий контракт на поставку польських танків K2 вартістю 8,9814 трильйона вон і контракт на постачання електропоїздів до Марокко вартістю 2,2027 трильйона вон. Аналітики зазначають, що конкурентоспроможність компанії у доставках сприяє її сприятливому становищу для нових експортних контрактів, особливо враховуючи обмеження у постачаннях європейських конкурентів.

Аналітик DB Financial Investment Seo Jae-ho заявив, що «очікується несподіванка у прибутках через ранню поставку польських танків K2 та сприятливі курсові ефекти», додавши, що «прибутковість буде зростати завдяки ефектам важеля». Аналітик Korea Investment & Securities Jang Nam-hyun проаналізував, що «хоча ціни акцій нещодавно знизилися через невизначеність щодо термінів нових замовлень, конкурентоспроможність компанії у доставках перетвориться у нові експортні контракти, оскільки європейські конкуренти мають обмежені можливості постачання».

Аналітики встановили цільову ціну на рівні 320 000 вон

Найвища цільова ціна для Hyundai Rotem становить приблизно 320 000 вон. Це дає потенціал зростання приблизно на 99% порівняно з ціною закриття 9-го числа. Аналітики очікують покращення оцінки компанії на основі сильних фундаментальних показників, враховуючи недавні надмірні корекції цін. Міцний обсяг замовлень у портфелі та виконання ключових контрактів у оборонній та залізничній сферах підтримують оптимістичний прогноз.

Часті запитання

Який прогноз прибутків Hyundai Rotem за другий квартал?
Консенсусні оцінки чотирьох провідних корейських брокерських компаній передбачають дохід за другий квартал у 1,7186 трильйона вон, операційний прибуток — 289,1 мільярда вон і чистий прибуток — 274,8 мільярда вон, що відповідно на 21,23%, 12,24% і 45,01% більше ніж за рік тому.

Чому доходи оборонного сегмента Hyundai Rotem у другому кварталі зросли?
Квартальні доходи сегмента Defense Solution досягли приблизно 1 трильйона вон головним чином через ранню поставку польських танків K2 за другим контрактом вартістю 8,9814 трильйона вон.

Який обсяг поточного замовлення Hyundai Rotem?
Станом на кінець першого кварталу обсяг замовлень Hyundai Rotem наблизився до 30 трильйонів вон, включаючи ключові контракти, такі як другий контракт на поставку польських танків K2 (8,9814 трильйона вон) і постачання електропоїздів до Марокко (2,2027 трильйона вон).