ЄС рухається до заборони всіх криптовалютних транзакцій з російськими структурами: повідомлення

Коротко

• Європейська комісія, за повідомленнями, прагне запровадити заборону на всі криптовалютні транзакції з суб’єктами, що базуються в Росії, на рівні ЄС.
• Цей крок зумовлений тим, що російські актори знаходять способи обійти цільові санкції, при цьому стабкойн A7A5 у 2025 році обсягом у 70 мільярдів доларів.
• Експерти погоджуються, що загальна заборона ускладнить російським акторам уникнення санкцій, хоча вони ймовірно зможуть використовувати посередників і фіктивні компанії.

Європейська комісія прагне запровадити заборону на всі криптовалютні транзакції з Росією у рамках постійних зусиль щодо забезпечення ефективності санкцій. Згідно з офіційними документами, які бачили Financial Times, заборона заборонить будь-які перекази криптовалют між особами або суб’єктами, що базуються в ЄС, та контрагентами з Росії. Запропонована заборона є відповіддю на випадки, коли санкціоновані російські криптопослуги просто перереєстровувалися під іншими назвами, як це сталося з закритою біржею Garantex, яка минулого року з’явилася знову під назвою Grinex.

Європейська комісія усвідомлює цю проблему, внутрішній документ зазначає, що будь-яке «подальше внесення до списків окремих постачальників криптоактивів ймовірно призведе до створення нових для обходу цих списків». З огляду на цю ймовірність, Комісія прагне заборонити транзакції «з будь-яким постачальником послуг з криптоактивів або використання будь-якої платформи, що дозволяє перекази та обміни криптоактивів і яка зареєстрована в Росії». Ця нова пропозиція супроводжується додатковою мірою, яка забороняє експорт деяких товарів подвійного призначення до Киргизстану, і обидві політики потребують підтримки всіх 27 країн-членів ЄС, щоб стати чинними. Три країни-члени висловили занепокоєння щодо потенційних нових заходів, згідно з анонімними дипломатичними джерелами, що може підривати плани впровадження заборон до четвертої річниці вторгнення Росії в Україну 24 лютого. 

«Цілеспрямована» інфраструктура ухилення від санкцій Посол ЄС з питань санкцій Девід О’Салліван також поїде до Киргизстану наприкінці лютого, щоб висловити занепокоєння щодо м’якої позиції Киргизії щодо санкціонованих російських суб’єктів. Це стосується не лише здатності санкціонованих бірж змінювати брендинг, а й зростання мережі A7 та її стабкойна A7A5, прив’язаного до рубля, який у січні перевищив обсяг транзакцій у 100 мільярдів доларів. Більша частина цього обсягу була оброблена у 2025 році, а у звіті TRM Crypto Crime Report за 2026 рік зазначається, що A7A5 та його мережа гаманців обробили приблизно 70 мільярдів доларів санкціонованих потоків минулого року. За словами керівника політики TRM Labs Арі Редборда, ця екосистема не виникла випадково, вона еволюціонувала у «зрілі, індустріалізовані системи», створені для підтримки груп викупу викупу, ринків darknet і «масштабного» ухилення від санкцій. «Вона була цілеспрямовано створена для обходу санкцій, функціонуючи як спеціалізована фінансова інфраструктура для російських акторів, коли доступ до доларових і єврових каналів був обмежений», — сказав він Decrypt. Редборд додає, що мережа A7A5 та її пов’язані мережі вдосконалювалися роками, з інфраструктурою, брокерами, платіжними каналами та постачальниками послуг, створеними для того, щоб кошти продовжували рухатися навіть тоді, коли традиційні фінансові канали були закриті через застосування санкцій. Чи допоможе загальна заборона? З огляду на масштаб нелегальних російських криптосистем, Редборд погоджується, що заборона на транзакції з російськими суб’єктами могла б покращити ситуацію порівняно з нинішнім підходом, який підривається постійним ребрендингом і відновленням екосистем. «Ширша заборона зсуває фокус з того, хто сьогодні у списках, на те, чи пов’язана транзакція з високоризиковою мережею ухилення від санкцій взагалі», — сказав він. «Вона створює ясніші правила, сильніший контроль і більше перешкод на ключових точках доступу».

Інші коментатори погоджуються, що всеохоплююча заборона може бути більш ефективною, але також зазначають, що ЄС уже має досить обмежувальні заходи щодо Росії та криптовалют. У коментарі Decrypt представник Elliptic зазначив, що ЄС запровадив заборону на надання «послуг з криптоактивів» російським громадянам і резидентам у рамках розширених санкцій, введених у жовтні минулого року.  «Обмеження вже існують і є широкими», — сказали вони. «Більша ясність і профілювання завжди корисні при посиленні санкцій, але також потрібно, щоб регулятори контролювали і застосовували ці стандарти». Навіть за розширення обмежень може залишатися проблема обходу, що, за словами Elliptic, не є новим і не обмежується лише цифровими активами. «Саме тому режим AML вимагає низки оцінок, включаючи початкову та постійну перевірку та моніторинг усіх клієнтів, з якими криптогрупа має «бізнесові» стосунки», — сказав представник Elliptic. «Перевага криптовалют у тому, що транзакції, на відміну від фіату, ведуться у публічному реєстрі, і в деяких випадках цю техніку обфускації можна ідентифікувати». Арі Редборд також визнає, що обходи «все ще стануться» за умов загальної заборони, оскільки російські актори й надалі приховуватимуть свою діяльність через посередників, брокерів із третіх країн і фіктивних компаній. Він додав: «Але посилення меж ЄС підвищує вартість такого обходу і збільшує ймовірність того, що ці потоки з’являться на регульованих контрольних точках».