Bitunix аналітик: Загострення геополітичної ситуації у поєднанні з переоцінкою технологічних акцій, ринок все ще знаходиться на кінці процесу зняття левериджу, активи-убежища домінують у визначенні ризиків
BlockBeats повідомляє, 2 лютого, аналітик Bitunix зазначив, що поточний ринок у цілому перебуває у стані незавершеного зняття левериджу. Ринок криптовалют з минулого року зазнав загального відкату майже на 50%, що свідчить про те, що раніше надмірна ризикова премія була системно вичерпана, а чутливість до ліквідності та невизначеності залишається високою.
На макроекономічному рівні ситуація на Близькому Сході знову загострилася. Переговори щодо ядерної програми Ірану за участю кількох країн відновилися в Омані, але жорсткі попередження Трампа щодо Ірану та розбіжності у рамкових умовах переговорів залишаються очевидними, що ускладнює зниження геополітичних ризиків. Повторювані новини порушують рух цін на нафту та активи-укриття, що опосередковано стримує глобальні апетити до ризику. У той же час, технологічні акції, викликані переоцінкою у галузі AI, поширюються одночасно на американські та інші ринки, що посилює «зниження переоцінки» і призводить до масового зниження цін на акції та облігації, посилюючи настрої захисту капіталу та віддаляючи інвестиції від активів з високою волатильністю.
Що стосується дорогоцінних металів, Goldman Sachs підкреслює, що основним драйвером зростання цін на золото є диверсифікація резервів західного капіталу та центральних банків, а не короткострокова спекуляція, що підкреслює, що в умовах валютної системи та геополітичної невизначеності захисні активи залишаються однією з головних тем.
У цьому середовищі BTC більше розглядається як індикатор того, чи готовий ринок знову взяти на себе ризики. Поки глобальні інвестиції орієнтовані на захист, а структурне зняття левериджу ще не завершене, ринок криптовалют залишається залежним від макроекономічних ризиків. Основні напрямки для подальшого спостереження — це чи ескалація геополітичної напруги переросте у реальний конфлікт і чи переоцінка технологічної галузі не спричинить ширше скорочення активів та пасивів.
Пов'язані статті
Аналіз: Технічні індикатори Біткоїна показують «мертвий хрест», раніше в циклі це попереджало про «останнє падіння ринку»
Користувач відкрив коротку позицію з коефіцієнтом 40 на BTC з 28 лютого, коли ринок почав падати, і наразі має 750 BTC.
Геополітична турбулентність на Близькому Сході: аналіз потоків захисних коштів та логіки ціноутворення BTC через дані опціонів
Криптовалютний ринок зазнав загального падіння, BTC опустився нижче 67 000 доларів, ETH знизився майже на 4%