Nakamoto Inc. (Nasdaq รหัส NAKA) บริษัทในเครือด้านการจัดการสินทรัพย์ UTXO Management ประกาศจัดตั้ง “UTXO Preferred Income Strategies LP” ซึ่งเป็นห้างหุ้นส่วนจำกัดที่จดทะเบียนในรัฐเดลาแวร์ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างรายได้ผ่านการออกหลักทรัพย์สินเชื่อดิจิทัลแบบมีสิทธิบุริมสิทธิ (Digital Credit Securities) กองทุนดังกล่าวใช้การออกแบบแบบ Dual-Class สองคลาส โดยมีเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายการจัดสรรสินทรัพย์ที่แตกต่างกันผ่านเครื่องมือการลงทุนเพียงชิ้นเดียว
Dual-Class Digital Credit Income Fund มุ่งเป้าสำหรับนักลงทุนที่แสวงหากระแสเงินสดที่เสถียร
จุดเด่นของกองทุน Dual-Class Digital Credit Income Fund อยู่ที่โครงสร้าง “สองคลาส” โดยจะแยกพอร์ตการลงทุนเดียวออกเป็นสองระดับ ได้แก่ Senior Income Class และ Total Return Class ตามข้อมูลที่บริษัทเผยแพร่ กลุ่มลูกค้าของคลาสรายได้สูงคือผู้ลงทุนที่ต้องการรับดอกเบี้ยประจำรายปีที่คงที่ และแสวงหาการจ่ายกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอรายเดือนจากเงินปันผลของหุ้นบุริมสิทธิ โดยมอบอัตราผลตอบแทนต่อปี (annualized) ที่สูงกว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้น ในลำดับการจัดสรรผลตอบแทน คลาสรายได้สูงจะมีสิทธิ์ก่อน โดยผลตอบแทนของคลาสรายได้สูงจะมาก่อนค่าใช้จ่ายและการจัดสรรระดับรองทั้งหมด และเงินต้นหุ้นระดับรองจะทำหน้าที่เป็นบัฟเฟอร์ อีกทั้งยังไม่เรียกเก็บค่าบริหารหรือค่าคอมมิชชั่นเพิ่มเติม
Total Return Class มอบบริการเลเวอเรจ
Total Return Class (คลาสผลตอบแทนรวม) เน้นการเพิ่มมูลค่าของทุนและรายได้จากเลเวอเรจ คลาสนี้มีเป้าหมายการลงทุนเพื่อให้ได้รับผลตอบแทนส่วนเกินที่เหลือ หลังจากจ่ายการจัดสรรแบบบุริมสิทธิให้แก่ Senior Income Class แล้ว แกนของกลยุทธ์ประกอบด้วยการควบคุมเลเวอเรจ และการจัดสรรที่มองหาความคุ้มค่าเชิงเปรียบเทียบภายในพอร์ตผลิตภัณฑ์สินเชื่อดิจิทัลบุริมสิทธิ
UTXO ก้าวเข้าสู่ตลาดกองทุนสินเชื่อ
UTXO Management จะออก “Strategic Floating Rate Perpetual Preferred Securities” (STRC) ผลิตภัณฑ์ดังกล่าวผสมผสานลักษณะของรายได้คงที่แบบดั้งเดิมเข้ากับการเปิดรับสินทรัพย์ดิจิทัล ทำให้เป็นหมวดหมู่ย่อยที่กำลังเติบโตในตลาดทุนดิจิทัลใหม่ UTXO Management โดยผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุน Tyler Evans ระบุว่า ความพร้อมของตลาดสินเชื่อดิจิทัลนั้นมากพอที่จะรองรับการทำงานของผลิตภัณฑ์ใหม่แล้ว แต่ในปัจจุบัน ช่องทางการเข้าถึงระดับสถาบันยังค่อนข้างขาดแคลน ผ่านกองทุนนี้ นักลงทุนจะได้รับหลักทรัพย์จ่ายดอกเบี้ยที่มีความโปร่งใสด้านการดำเนินงานและได้รับการสนับสนุนจากบริการของสถาบัน ภายใต้กรอบโครงสร้างเงินทุนที่มีอยู่ เพื่อการบริหารจัดการสถานะการลงทุน ลดเกณฑ์ในการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง
UTXO Management เริ่มวางรากฐานตั้งแต่ปี 2019 เพื่อเข้าสู่ระบบการเงินของ Bitcoin BTC และการรุกเข้าสู่ตลาดกองทุนรายได้จากสินเชื่อครั้งนี้หมายถึงการที่ธุรกิจของบริษัทขยายจากการร่วมลงทุน (venture capital) และกองทุนป้องกันความเสี่ยง (hedge funds) ไปสู่กลยุทธ์แบบสร้างรายได้มากขึ้น ทั้งนี้ควรทราบว่ากองทุนจะเสนอขายแก่ผู้ซื้อที่มีคุณสมบัติตรงตามข้อกำหนดของกฎหมายหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเท่านั้น โดยหน่วยลงทุนจะจำหน่ายแบบเอกชน และจะไม่จดทะเบียนตามกฎหมาย “Securities Act” ปี 1933
บทความนี้ UTXO Management เปิดตัวกองทุนสินเชื่อดิจิทัลแบบ Dual-Class ปรากฏครั้งแรกใน 鏈新聞 ABMedia
