Trading Technologies ประกาศข้อตกลงกับ ICE Data Services เพื่อบูรณาการราคากำหนดสำหรับตราสารหนี้แบบ fixed income ของ ICE และข้อมูลอ้างอิงเข้าสู่ระบบ Fixed Income execution management system (EMS) ฝั่ง buy-side ใหม่ของ TT คาดว่าแพลตฟอร์มจะเปิดตัวในช่วงปลายปี 2026 โดยเริ่มต้นมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์ USD Rates และตลาด Credit ขณะเดียวกันทำงานแบบเนทีฟภายในสภาพแวดล้อมการเทรดหลายสินทรัพย์ (multi-asset) ที่ครอบคลุมของ TT พันธมิตรครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางตลาดตราสารหนี้ทั่วโลกที่กำลังเผชิญการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย การเติบโตของการเทรดแบบอิเล็กทรอนิกส์ ข้อจำกัดงบดุลของดีลเลอร์ การขยายตัวของการเทรดเชิงอัลกอริทึม และความต้องการการบริหารพอร์ตข้ามสินทรัพย์
Trading Technologies Integrates Fixed Income with Multi-Asset Trading Stack
EMS ใหม่จะบูรณาการการเทรดตราสารหนี้โดยตรงควบคู่กับฟิวเจอร์ส ออปชัน FX และคลาสสินทรัพย์อื่นๆ ที่ TT รองรับ ภายใต้สภาพแวดล้อมเวิร์กโฟลว์แบบครบวงจร ICE Data Services จะจัดหา pricing สำหรับตราสารหนี้แบบ evaluated pricing ข้อมูลอ้างอิงสิ้นวัน (end-of-day reference data) และฟีดมาร์เก็ตข้อมูล Continuously Evaluated Price ครอบคลุมมากกว่า 3 ล้านตราสารทางการเงิน
Chris Heffernan ประธานเจ้าหน้าที่บริหารฝ่ายบริหารและกรรมการผู้จัดการ (EVP) ประจำ Fixed Income ที่ Trading Technologies กล่าวว่า “การเปิดตัว new buy-side fixed income EMS ของเรา ซึ่งขับเคลื่อนด้วยข้อมูล ICE ชั้นนำ ถือเป็นหมุดหมายสำคัญครั้งใหญ่สำหรับแพลตฟอร์มของ TT” เขากล่าวเพิ่มเติมว่า “ด้วยการรวมตราสารหนี้ ฟิวเจอร์ส และ FX ไว้บนหน้าจอเดียว เรากำลังมอบการเข้าถึงโดยตรงสู่เครื่องมือสำหรับการดำเนินการเทรด (execution) ที่ซับซ้อนและได้รับรางวัลสูงสุดของอุตสาหกรรม และปลดล็อกความเป็นไปได้ด้านการเทรดข้ามสินทรัพย์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน”
Global Bond Markets Face Structural Transformation Pressures
ตลาดพันธบัตรโลกเผชิญความผันผวนที่สูงขึ้นในปี 2025 และ 2026 เนื่องจากธนาคารกลางต้องรับมือแรงกดดันจากเงินเฟ้อ การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ชะลอลง การขยายตัวของหนี้รัฐบาล ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ และความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป สภาพแวดล้อมดังกล่าวได้เพิ่มแรงผลักดันต่อความต้องการระบบ execution สมัยใหม่ที่ช่วยสถาบันในการบริหารความเสี่ยงตราสารหนี้ที่เปลี่ยนแปลงรวดเร็วอย่างมีประสิทธิภาพข้ามหลายกลุ่มสินทรัพย์พร้อมกัน
ไม่เหมือนตลาดหุ้น ซึ่งส่วนใหญ่ของการเทรดพันธบัตรในอดีตยังคงพึ่งพาการเทรดด้วยเสียง (voice execution) เป็นจำนวนมาก เวิร์กโฟลว์แบบใช้คน การทำงานสัมพันธ์กับดีลเลอร์ สระสภาพคล่องที่แตกส่วน และความโปร่งใสที่จำกัด โครงสร้างนี้กำลังเผชิญแรงกดดันมากขึ้น ขณะที่สถาบันฝั่ง buy-side ต้องการการ execution ที่รวดเร็วกว่า ต้นทุนการเทรดที่ต่ำกว่า การวิเคราะห์ที่ดีขึ้น การมองเห็นความเสี่ยงข้ามตลาด และเวิร์กโฟลว์อัตโนมัติ
ปริมาณการเทรดตราสารหนี้แบบอิเล็กทรอนิกส์ขยายตัวอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะในพันธบัตรรัฐบาล สายอนุพันธ์ด้านอัตราดอกเบี้ย ผลิตภัณฑ์ Credit และกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยง (hedging) ผ่าน ETF การเปลี่ยนแปลงเร่งตัวขึ้นหลังจากกฎระเบียบด้านการธนาคารหลังวิกฤตลดขีดความสามารถงบดุลของดีลเลอร์ ขณะที่ความผันผวนของตลาดที่สูงขึ้นเพิ่มความจำเป็นด้านการ execution ที่รวดเร็วกว่าและความโปร่งใสของราคา
Heffernan กล่าวว่า “การรับมือกับตลาดตราสารหนี้ที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา จำเป็นต้องมีแพลตฟอร์มที่ออกแบบมาเพื่อความซับซ้อนแบบยุคใหม่” เขากล่าวเพิ่มเติมว่า “เราได้ทุ่มเทเวลา ทรัพยากร และความเชี่ยวชาญอย่างมากในการวิศวกรรมแพลตฟอร์ม TT สำหรับสภาพแวดล้อมเฉพาะเจาะจงนี้ เพื่อย้ำถึงความมุ่งมั่นของเราที่จะส่งมอบโซลูชันเชิงนวัตกรรมเพื่อกำหนด EMS แบบหลายสินทรัพย์รุ่นถัดไปสำหรับโต๊ะเทรดในวันพรุ่งนี้”
ICE Data Services Expands Fixed Income Analytics Infrastructure
ข้อตกลงดังกล่าวช่วยเสริมกลยุทธ์ด้านข้อมูลการเงินและโครงสร้างพื้นฐานการเทรดของ ICE ในวงกว้าง แม้ว่า ICE จะยังเป็นที่รู้จักอย่างกว้างขวางกับตลาดหลักทรัพย์ New York Stock Exchange ตลาดฟิวเจอร์สพลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานด้านการเคลียร์ริ่ง แต่บริษัทกลับสร้างรายได้จำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ ผ่านบริการข้อมูลตลาด (market data services) การวิเคราะห์ตราสารหนี้ โครงสร้างพื้นฐานเวิร์กโฟลว์ เทคโนโลยีด้านการจำนอง และบริการด้านการกำหนดราคา
Mark Heckert ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ (COO) ของ Data Services ที่ ICE กล่าวว่า “เรายินดีที่ได้ทำงานกับ TT เพื่อบูรณาการข้อมูลอ้างอิงตราสารหนี้สำหรับหลายคลาสสินทรัพย์ทั่วโลกของเรา รวมถึง End of Day Evaluated Prices และ CEP เข้าไปใน new buy-side Fixed Income EMS ของพวกเขา” เขากล่าวเพิ่มเติมว่า “การประเมินตราสารหนี้และข้อมูลอ้างอิงของเราบนตราสารมากกว่า 3 ล้านรายการถูกนำไปใช้งานตลอดวัฏจักรการเทรด และอาจกลายเป็นแหล่งข้อมูลที่มีคุณค่าสำหรับผู้ใช้งานของแพลตฟอร์มใหม่”
Partnership Positions Firms for Electronic Bond Market Control
กลยุทธ์ในภาพรวมของ TT ที่กำลังดำเนินไปยังวางตำแหน่งให้บริษัทเป็นผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานแบบหลายสินทรัพย์ (multi-asset infrastructure provider) สำหรับธนาคาร Tier 1 กองทุนเฮดจ์ฟันด์ ผู้จัดการสินทรัพย์ โบรกเกอร์ และบริษัทเทรดดิ้งเพื่อการลงทุนเอง (proprietary trading firms) การแข่งขันเชิงกลยุทธ์ครั้งใหญ่ที่กำลังทวีความสำคัญขึ้นเรื่อยๆ คือว่าบริษัทใดจะเป็นผู้ควบคุมชั้นโครงสร้างพื้นฐานที่อยู่เบื้องหลังการดำเนินการเทรดตลาดพันธบัตรยุคถัดไป
FAQ
Trading Technologies ประกาศอะไรเกี่ยวกับการเทรดตราสารหนี้?
Trading Technologies ประกาศข้อตกลงกับ ICE Data Services เพื่อบูรณาการราคากำหนดสำหรับตราสารหนี้และข้อมูลอ้างอิงของ ICE เข้าสู่ระบบ Fixed Income execution management system (EMS) ฝั่ง buy-side ใหม่ของ TT ซึ่งคาดว่าจะเปิดตัวในช่วงปลายปี 2026
แพลตฟอร์มใหม่นี้เริ่มต้นจะโฟกัสที่ผลิตภัณฑ์ใด?
แพลตฟอร์มจะเริ่มต้นมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์ USD Rates และตลาด Credit ขณะเดียวกันทำงานแบบเนทีฟภายในสภาพแวดล้อมการเทรดหลายสินทรัพย์ (multi-asset) ที่ครอบคลุมของ TT
ในข้อตกลงนี้ ICE Data Services จะครอบคลุมตราสารทางการเงินกี่รายการ?
ICE Data Services จะจัดหาการประเมินราคาสำหรับตราสารหนี้ ข้อมูลอ้างอิงสิ้นวัน และฟีดมาร์เก็ต Continuously Evaluated Price ครอบคลุมมากกว่า 3 ล้านตราสารทางการเงิน
