เกาหลีใต้ส่งสองคดีปั่นราคาคริปโตให้อัยการ

คณะกรรมการบริการทางการเงินของเกาหลีใต้ส่งตัวผู้ต้องสงสัยในคดีปั่นราคาสินทรัพย์ดิจิทัลสองคดีให้อัยการดำเนินคดีเมื่อวันพุธ หลังจากการประชุมประจำครั้งที่ 12 โดยคดีดังกล่าวเกี่ยวข้องกับบุคคลที่ถูกกล่าวหาว่าใช้วิธีการต่างๆ เพื่อบิดเบือนราคาคริปโตและแสวงหากำไรจากกิจกรรมตลาดที่สร้างขึ้นเทียม การส่งต่อคดีนี้เป็นส่วนหนึ่งของการกำกับดูแลสินทรัพย์เสมือนที่เข้มงวดขึ้นของเกาหลีใต้ หลังจากหลายปีที่มีการซื้อขายคริปโตจากนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก โดยการปั่นราคาเป็นประเด็นสำคัญที่หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสำคัญเพื่อปกป้องนักลงทุนรายย่อย

FSC กล่าวหาวาฬใช้วิธีปั่นราคาข้ามกระดานเทรด

ในคดีแรก FSC กล่าวหาวาฬคริปโตรายหนึ่งว่าใช้เงินหลายหมื่นล้านวอนในช่วงประมาณสองเดือนเพื่อปั่นราคาโทเค็นที่จดทะเบียนทั้งในกระดานเทรดในประเทศและต่างประเทศ ตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน 1 หมื่นล้านวอนมีมูลค่าประมาณ 6.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ผู้ต้องสงสัยถูกกล่าวหาว่าสะสมโทเค็นเกือบครึ่งหนึ่งของอุปทานหมุนเวียน ทำให้สามารถควบคุมสภาพคล่องในตลาดที่มีอยู่ได้อย่างมีนัยสำคัญ ตามรายงานของ FSC ผู้ต้องสงสัยได้ผลักดันราคาโทเค็นให้สูงขึ้นในกระดานเทรดต่างประเทศ กระตุ้นให้นักลงทุนในประเทศซื้อ และต่อมาได้ขาย holdings ของตนในกระดานเทรดท้องถิ่น

โครงสร้างที่ถูกกล่าวหานี้แสดงให้เห็นว่าการปั่นราคาสามารถเคลื่อนย้ายข้ามเขตอำนาจศาลได้อย่างไร ราคาที่เพิ่มขึ้นในต่างประเทศสามารถสร้างภาพของความต้องการทั่วโลก ในขณะที่นักลงทุนในประเทศอาจตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาโดยไม่เห็นว่าอุปทานกระจุกตัวมากเพียงใด

เมื่อผู้ต้องสงสัยขายทำกำไรจากความต้องการที่ตนสร้างขึ้น นักลงทุนรายย่อยได้รับความเสียหายอย่างมีนัยสำคัญตามที่หน่วยงานกำกับดูแลระบุ คดีนี้ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงของโทเค็นที่มีสภาพคล่องต่ำ ซึ่งผู้ถือรายใหญ่เพียงรายเดียวสามารถจำกัดอุปทาน มีอิทธิพลต่อการค้นพบราคา และถอนตัวออกไปก่อนที่ผู้ซื้อรายย่อยจะเข้าใจที่มาของการเคลื่อนไหว

คดีที่สองเกี่ยวข้องกับการซื้อขายผ่าน API และกลยุทธ์คำสั่ง Limit

คดีที่สองเกี่ยวข้องกับรูปแบบการซื้อขายที่แตกต่างออกไป FSC ระบุว่าบุคคลอีกคนถูกกล่าวหาว่าใช้ช่องทาง API เพื่อส่งคำสั่งซื้อและขายขนาดเล็กในตลาดซ้ำๆ ทำให้เกิดภาพลักษณ์ของการซื้อขายที่คึกคัก ขณะเดียวกัน ผู้ต้องสงสัยถูกกล่าวหาว่าส่งคำสั่งซื้อประเภท Limit ในราคาสูงผ่านช่องทางเว็บเพื่อผลักดันราคาให้สูงขึ้น

กิจกรรมประเภทนี้สามารถสร้างความเข้าใจผิดเกี่ยวกับสภาพคล่องและแรงเหวี่ยง การซื้อขายซ้ำๆ ขนาดเล็กอาจทำให้โทเค็นดูมีการซื้อขายหนาแน่น ในขณะที่คำสั่ง Limit ที่รุนแรงอาจบ่งบอกถึงความต้องการที่สูงกว่าความเป็นจริง นักลงทุนรายอื่นอาจเข้ามาในตลาดโดยเชื่อว่าการเคลื่อนไหวของราคาได้รับการสนับสนุนจากความสนใจในการซื้อที่แท้จริง

หลังจากดึงดูดผู้ซื้อได้แล้ว ผู้ต้องสงสัยถูกกล่าวหาว่าขาย holdings บางส่วนเพื่อทำกำไร วิธีการขายแบบแบ่งเป็นส่วนสามารถช่วยหลีกเลี่ยงการทรุดตัวทันที แต่ยังคงช่วยให้ผู้ปั่นราคาถอนตัวออกไปในความต้องการที่สร้างขึ้นเทียม

คดีนี้แสดงให้เห็นว่าทำไมหน่วยงานกำกับดูแลจึงให้ความสนใจกับพฤติกรรมในสมุดคำสั่งซื้อขาย การใช้ API และความแตกต่างระหว่างกิจกรรมการซื้อขายที่มองเห็นได้กับความสนใจในตลาดที่แท้จริง

FSC เตือนนักลงทุนและวางแผนปรับปรุงระบบ

FSC เตือนนักลงทุนให้หลีกเลี่ยงการไล่ซื้อสินทรัพย์เสมือนที่มีราคาและปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วโดยไม่มีเหตุผลอันสมควร "นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการไล่ซื้อสินทรัพย์เสมือนที่มีราคาและปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้น (หรือปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว) โดยไม่มีเหตุผลอันสมควร" หน่วยงานกำกับดูแลระบุในแถลงการณ์ที่ได้รับการแปล

หน่วยงานกล่าวถึงโดยเฉพาะถึงแผนการปั๊มแล้วทิ้งที่ลดอุปทานที่มีอยู่เพื่อทำให้ราคาสูงขึ้นก่อนที่จะเทขาย "โดยเฉพาะอย่างยิ่ง แผนการที่เรียกว่า 'ปั๊มแล้วทิ้ง' … ซึ่งลดอุปทานที่มีอยู่อย่างเทียมเพื่อทำให้ราคาสูงขึ้น และการเทขายในภายหลังมักนำไปสู่การทรุดตัวของราคาอย่างรุนแรง" FSC กล่าว

หน่วยงานกำกับดูแลยังกล่าวอีกว่าจะปรับปรุงระบบการแจ้งเตือนสำหรับการซื้อขายคริปโตที่กระจุกตัวสูง และเสริมสร้างกรอบการสืบสวนเพื่อตรวจจับการกระทำที่ไม่เป็นธรรมได้รวดเร็วยิ่งขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

FSC ของเกาหลีใต้ดำเนินการอะไรเกี่ยวกับคดีปั่นราคาคริปโต?

คณะกรรมการบริการทางการเงินได้ส่งตัวผู้ต้องสงสัยในคดีปั่นราคาตลาดคริปโตสองคดีแยกกันให้อัยการดำเนินคดีเมื่อวันพุธ หลังจากการประชุมประจำครั้งที่ 12

ผู้ต้องสงสัยรายแรกถูกกล่าวหาว่าปั่นราคาคริปโตอย่างไร?

ผู้ต้องสงสัยถูกกล่าวหาว่าสะสมโทเค็นเกือบครึ่งหนึ่งของอุปทานหมุนเวียนโดยใช้เงินหลายหมื่นล้านวอนในช่วงประมาณสองเดือน ผลักดันราคาให้สูงขึ้นในกระดานเทรดต่างประเทศ กระตุ้นให้นักลงทุนในประเทศซื้อ และต่อมาขาย holdings ในกระดานเทรดท้องถิ่น

FSC เตือนนักลงทุนคริปโตอะไร?

FSC เตือนนักลงทุนให้หลีกเลี่ยงการไล่ซื้อสินทรัพย์เสมือนที่มีราคาและปริมาณการซื้อขายพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วโดยไม่มีเหตุผลอันสมควร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเตือนเกี่ยวกับแผนการปั๊มแล้วทิ้งที่ลดอุปทานอย่างเทียมเพื่อทำให้ราคาสูงขึ้นก่อนเทขาย