สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ยื่นฟ้องข้อหาฉ้อโกงที่ได้รับการยอมความต่อนาย Giovanni Pennetta ที่ปรึกษาการลงทุนในนิวยอร์กเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน โดยกล่าวหาว่าเขาระดมทุนจากนักลงทุนมากกว่า 10.5 ล้านดอลลาร์ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2021 ถึงธันวาคม 2025 โดยอ้างเท็จว่าเขาสามารถให้เข้าถึงหุ้นของบริษัทเอกชนที่มีชื่อเสียงก่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ ตามที่ SEC ระบุ ทั้ง Pennetta และนิติบุคคลที่เขาควบคุมไม่เคยเป็นเจ้าของหรือมีสิทธิเข้าถึงหุ้นดังกล่าว ขณะที่เงินของนักลงทุนมากกว่า 6.2 ล้านดอลลาร์ถูกนำไปใช้จ่ายส่วนตัวและชำระคืนนักลงทุนในข้อเสนออื่น คดีนี้ชี้ให้เห็นถึงความกังวลด้านกฎระเบียบเกี่ยวกับการฉ้อโกงในตลาดหุ้นก่อนเสนอขาย IPO ที่กำลังเติบโต ซึ่งความต้องการของนักลงทุนในการเข้าถึงบริษัทเอกชนก่อนการเสนอขายต่อสาธารณะได้สร้างโอกาสทั้งสำหรับการลงทุนที่ถูกกฎหมายและแผนการฉ้อโกง
SEC กล่าวหาว่า Pennetta อ้างเท็จว่าเป็นเจ้าของหุ้นบริษัทเอกชน
ตามคำร้องที่ยื่นต่อศาลแขวงสหรัฐฯ ประจำเขตใต้ของนิวยอร์ก Pennetta บริหาร NextGenTech Investments LLC ผ่านที่ปรึกษาการรายงานที่ได้รับการยกเว้น Sestante Capital LLC ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2021 ถึงธันวาคม 2025 เขาถูกกล่าวหาว่าชักชวนนักลงทุนอย่างน้อยหกรายที่ต้องการลงทุนในบริษัทเทคโนโลยีเอกชนซึ่งหุ้นไม่สามารถซื้อขายในตลาดสาธารณะได้
SEC กล่าวหาว่า Pennetta แสดงให้เห็นว่าตนเองหรือนิติบุคคลภายใต้การควบคุมของเขาเป็นเจ้าของหุ้นของบริษัทหรือสามารถเข้าถึงเพื่อซื้อหุ้นได้โดยตรง นักลงทุนจึงตกลงลงทุนมากกว่า 10.5 ล้านดอลลาร์ใน NextGenTech จากการแสดงดังกล่าว หน่วยงานกำกับดูแลระบุว่าข้อกล่าวอ้างเหล่านั้นเป็นเท็จ
ตามคำร้อง ทั้ง Pennetta และนิติบุคคลที่เขาควบคุมไม่เคยเป็นเจ้าของหุ้นของบริษัทเอกชนหรือมีความสามารถในการซื้อหุ้นแทนนักลงทุน แทนที่จะซื้อหลักทรัพย์ SEC กล่าวหาว่า Pennetta นำเงินส่วนใหญ่ไปใช้อื่น และยังกล่าวหาว่าเงินส่วนหนึ่งของนักลงทุนถูกใช้ชำระคืนนักลงทุนในข้อเสนอ NextGenTech แยกต่างหาก แทนที่จะซื้อหลักทรัพย์
Pennetta ตกลงที่จะยอมความคดีแพ่ง โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติของศาล โดยไม่ยอมรับหรือปฏิเสธข้อกล่าวหา ในคดีอาญาคู่ขนาน เขาสารภาพผิดในข้อหาฉ้อโกงทางสายหนึ่งกระทงในเดือนมีนาคม 2026
ตลาดหุ้นบริษัทเอกชนสร้างโอกาสในการฉ้อโกง
คดีนี้แสดงให้เห็นว่าความต้องการหุ้นบริษัทเอกชนได้สร้างโอกาสทั้งสำหรับการลงทุนที่ถูกกฎหมายและแผนการฉ้อโกง ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา บริษัทต่างๆ ยังคงเป็นเอกชนนานขึ้นในขณะที่บรรลุมูลค่าที่เคยเกี่ยวข้องเฉพาะกับบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ทำให้ความต้องการในหมู่บุคคลร่ำรวย สำนักงานครอบครัว และนักลงทุนสถาบันที่ต้องการลงทุนก่อนการเสนอขายในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้น
แตกต่างจากหุ้นสาธารณะ หุ้นบริษัทเอกชนโดยทั่วไปซื้อขายผ่านธุรกรรมรองที่เจรจาต่อรอง ซึ่งอยู่ภายใต้ข้อตกลงผู้ถือหุ้น ข้อจำกัดการโอน สิทธิการอนุมัติของบริษัท และสภาพคล่องที่จำกัด ความซับซ้อนนี้สร้างความไม่สมดุลของข้อมูลที่ผู้ฉ้อโกงสามารถใช้ประโยชน์ได้ SEC ได้เตือนนักลงทุนซ้ำแล้วซ้ำเล่าว่าการเข้าถึงหุ้นก่อน IPO มักขึ้นอยู่กับข้อตกลงทางกฎหมายที่ซับซ้อนและการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นที่มีอยู่
ข้อกล่าวหาของ SEC รวมถึงคำสั่งห้ามถาวรและห้ามปฏิบัติงานในอุตสาหกรรม
SEC ตั้งข้อหาว่า Pennetta ละเมิดบทบัญญัติป้องกันการฉ้อโกงของ Securities Act, Securities Exchange Act และ Investment Advisers Act โดยเป็นส่วนหนึ่งของข้อตกลงยอมความที่เสนอ Pennetta ตกลงรับคำสั่งห้ามถาวรเพื่อป้องกันการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ที่ระบุในคำร้องในอนาคต
เขายังตกลงรับการห้ามถาวรที่ห้ามไม่ให้เขามีส่วนร่วมในการออก ซื้อ เสนอขาย หรือขายหลักทรัพย์เพื่อผู้อื่น แม้ว่าเขาอาจยังคงซื้อขายเพื่อบัญชีส่วนตัวของตนเองได้ ศาลจะพิจารณาในภายหลังว่า Pennetta ต้องชำระเงินคืน ดอกเบี้ยก่อนคำพิพากษา และค่าปรับทางแพ่งหรือไม่
การยอมความคดีแพ่งเกิดขึ้นหลังจากการที่ Pennetta สารภาพผิดในเดือนมีนาคม 2026 ต่อข้อหาฉ้อโกงทางสายหนึ่งกระทงในคดีอาญาคู่ขนานที่ดำเนินการโดยสำนักงานอัยการสหรัฐฯ ประจำเขตใต้ของนิวยอร์ก การดำเนินการที่ประสานงานกันนี้สะท้อนให้เห็นถึงการพึ่งพาการสอบสวนทางอาญาคู่ขนานอย่างต่อเนื่องของ SEC ในคดีฉ้อโกงการลงทุนที่สำคัญ
คำถามที่พบบ่อย
Giovanni Pennetta ถูกกล่าวหาว่าทำอะไรเพื่อฉ้อโกงนักลงทุน?
ตามคำร้องของ SEC ที่ยื่นเมื่อวันที่ 22 มิถุนายน Pennetta ระดมทุนมากกว่า 10.5 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนอย่างน้อยหกรายระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2021 ถึงธันวาคม 2025 โดยอ้างเท็จว่าเขาสามารถให้เข้าถึงหุ้นของบริษัทเอกชนก่อนการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะ SEC กล่าวหาว่าทั้ง Pennetta และนิติบุคคลที่เขาควบคุมไม่เคยเป็นเจ้าของหรือมีสิทธิเข้าถึงหุ้นดังกล่าว และเงินมากกว่า 6.2 ล้านดอลลาร์ถูกนำไปใช้จ่ายส่วนตัวและชำระคืนนักลงทุนในข้อเสนออื่น
Penetta ตกลงรับโทษอะไรในการยอมความกับ SEC?
Pennetta ตกลงรับคำสั่งห้ามถาวรเพื่อป้องกันการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ในอนาคต และการห้ามถาวรที่ห้ามไม่ให้เขามีส่วนร่วมในการออก ซื้อ เสนอขาย หรือขายหลักทรัพย์เพื่อผู้อื่น แม้ว่าเขาอาจยังคงซื้อขายเพื่อบัญชีส่วนตัวของตนเองได้ ศาลจะพิจารณาในภายหลังว่าเขาต้องชำระเงินคืน ดอกเบี้ยก่อนคำพิพากษา และค่าปรับทางแพ่งหรือไม่ เขาสารภาพผิดในข้อหาฉ้อโกงทางสายหนึ่งกระทงในเดือนมีนาคม 2026 ในคดีอาญาคู่ขนาน
