คณะกรรมการการค้าที่ยุติธรรมของเกาหลีใต้ได้เผยแพรรายงานสถานะธุรกิจแฟรนไชส์ประจำปี 2025 ในวันที่ 15 เมษายน โดยเปิดเผยช่องว่างเชิงโครงสร้างที่มีนัยสำคัญในตลาดแฟรนไชส์คาเฟ่: แบรนด์ที่มีจำนวนสาขามากที่สุดไม่ได้สร้างยอดขายเฉลี่ยต่อสาขาที่สูงที่สุด เมกะ คอฟฟี่ นำด้วยจำนวนหน่วยแฟรนไชส์ 3,325 หน่วย แต่ Twosome Place อยู่ในกลุ่มผู้ทำรายได้เฉลี่ยสูงสุดต่อร้าน ทั้งที่เปิดดำเนินการเพียง 1,510 สาขา ความแตกต่างนี้สะท้อนความแตกต่างพื้นฐานในรูปแบบร้าน กลยุทธ์ทำเล และรูปแบบธุรกิจระหว่างแบรนด์คาเฟ่สายงบประหยัดกับแบรนด์คาเฟ่พรีเมียม
ภาพรวมตลาดแฟรนไชส์คาเฟ่
จากรายงานของ FTC ร้าน 3,325 สาขาของ Mega Coffee ทำให้อยู่ลำดับที่ 1 ตามจำนวนสาขา รองลงมาคือ Compose Coffee (2,649 ยูนิต), Ediya Coffee (2,562 ยูนิต), Bae-dda-bang (1,712 ยูนิต) และ Twosome Place (1,510 ยูนิต) อย่างไรก็ตาม เมื่อจัดอันดับตามรายได้เฉลี่ยต่อที่ตั้งแบบแฟรนไชส์ ลำดับกลับเปลี่ยนไปอย่างมาก Twosome Place ปรากฏอยู่ในกลุ่มอันดับบนสุด พร้อมด้วย About Coffee และ Pascucci ในขณะที่ Mega Coffee, Compose Coffee และ Bae-dda-bang ซึ่งเป็น 3 ผู้นำด้านจำนวนสาขา—ไม่ติดอันดับในกลุ่มแบรนด์ที่ทำรายได้สูงสุดตามตัวชี้วัดยอดขายต่อร้าน
แบรนด์แฟรนไชส์ในกรุงโซลดำเนินกิจการในรูปแบบร้านและทำเลที่หลากหลาย สะท้อนกลยุทธ์การวางตำแหน่งทางการตลาดที่แตกต่างกัน
ความแตกต่างด้านรูปแบบร้านและกลยุทธ์ทำเล
นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมมองว่าความเหลื่อมล้ำระหว่างจำนวนร้านกับยอดขาย เกิดจากความแตกต่างพื้นฐานในโมเดลการดำเนินงานของแฟรนไชส์ แบรนด์พรีเมียมอย่าง Starbucks และ Twosome Place ดำเนินการในรูปแบบพื้นที่ขนาดใหญ่ที่ออกแบบมาเพื่อส่งเสริม “การใช้เวลาพำนักในร้าน” (dwell consumption) ซึ่งเป็นการให้ลูกค้าใช้เวลานานในร้านผ่านที่นั่ง บรรยากาศ และจุดประสงค์ทางสังคม ในทางตรงกันข้าม แบรนด์คาเฟ่สายงบประหยัดให้ความสำคัญกับการขยายสาขาอย่างรวดเร็วด้วยรูปแบบขนาดเล็กที่เน้นการซื้อกลับ (takeout) ความแตกต่างเชิงโครงสร้างเหล่านี้ส่งผลโดยตรงต่อการสร้างรายได้: โมเดลที่ยึดการพำนักจะสะสมรายได้จากการที่ลูกค้าเข้ามาใช้บริการเป็นเวลานาน ขณะที่โมเดลซื้อกลับอาศัยปริมาณธุรกรรมและความรวดเร็ว
ผู้ทำงานวงในของวงการแฟรนไชส์คนหนึ่งอธิบายว่า: “รายได้คำนวณจากยอดขายรวม ไม่ใช่กำไร ดังนั้นความแตกต่างจึงเกิดจากขนาดร้านและโครงสร้างยอดขาย เมื่อมีองค์ประกอบรายได้เพิ่มเติมอย่างของหวานและพื้นที่ร้านที่ใหญ่ขึ้นถูกนำมารวม ค่าเฉลี่ยรายได้ต่อสาขาจะเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ”
องค์ประกอบเมนูและผลกระทบต่อการใช้จ่ายของลูกค้า
กลยุทธ์เมนูตอกย้ำช่องว่างด้านรายได้ระหว่างระดับแฟรนไชส์ Twosome Place สร้างรายได้จำนวนมากจากสินค้ากำไรสูงนอกเหนือจากกาแฟ—รวมถึงเค้ก ของหวาน และขนมอบ—ซึ่งช่วยเพิ่มการใช้จ่ายเฉลี่ยต่อรายการของลูกค้า แบรนด์สายงบประหยัด เช่น Mega Coffee และ Compose Coffee มุ่งเน้นเมนูที่อยู่ในหมวดเดียวและเน้นกาแฟเป็นหลัก ส่งผลให้มูลค่าธุรกรรมเฉลี่ยต่ำลง ความแตกต่างด้านองค์ประกอบเมนูนี้เป็นเชิงโครงสร้าง: รูปแบบพรีเมียมสามารถรองรับพื้นที่ขนาดใหญ่และที่นั่งได้ด้วยข้อเสนอที่หลากหลาย ขณะที่รูปแบบสายงบประหยัดปรับให้เหมาะกับการขายกาแฟอย่างรวดเร็วโดยมีต้นทุนคงที่ต่ำ
ผู้ทำงานวงในในอุตสาหกรรมให้ความเห็นว่า: “แบรนด์กาแฟสายงบประหยัดดำเนินการหลัก ๆ ด้วยสาขาสำหรับซื้อกลับขนาดเล็ก ซึ่งมีการใช้จ่ายเฉลี่ยของลูกค้าต่อหัวค่อนข้างต่ำ ช่องว่างด้านรายได้เกิดขึ้นตามทำเลสาขา สภาพตลาดท้องถิ่น และแนวทางการดำเนินงาน”
การขยายโดยกองทุนไพรเวทอิควิตี้และกลยุทธ์การเติบโตของจำนวนสาขา
อีกชั้นของการวิเคราะห์เกี่ยวข้องกับโครงสร้างเงินทุนที่ขับเคลื่อนการขยายธุรกิจแฟรนไชส์ Mega Coffee และ Compose Coffee ต่างก็ถูกถือครองหรือได้รับการสนับสนุนจากบริษัทไพรเวทอิควิตี้—โครงสร้างเงินทุนที่ปรับเปลี่ยนแรงจูงใจในการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ ความเป็นเจ้าของโดยไพรเวทอิควิตี้ให้ความสำคัญกับการเพิ่มการเติบโตของสินทรัพย์อย่างรวดเร็วและการเพิ่มมูลค่าองค์กร ซึ่งมักวัดจากการขยายจำนวนสาขา Compose Coffee ถูกซื้อกิจการโดย Jollibee ซึ่งตั้งอยู่ในฟิลิปปินส์ และกองทุนไพรเวทอิควิตี้ของเกาหลีอย่าง Elevation PE ขณะที่ Mega Coffee ถูกถือโดยนักลงทุนไพรเวทอิควิตี้
การขยายตัวอย่างรวดเร็วของ Compose Coffee สามารถเห็นได้จากการโฆษณาในย่านธุรกิจของกรุงโซล สะท้อนถึงการเติบโตของสาขาที่เร่งขึ้น ซึ่งเป็นลักษณะของโมเดลแฟรนไชส์ที่ได้รับการหนุนหลังจากไพรเวทอิควิตี้
ภายใต้การถือครองโดยไพรเวทอิควิตี้ โมเดลการขยายตัวจะเปลี่ยนแรงจูงใจ: การเปิดสาขาใหม่กลายเป็นช่องทางรายได้โดยตรงสำหรับบริษัทแม่ผ่านค่าธรรมเนียมจากแฟรนไชส์ซี ยอดขายด้านโลจิสติกส์ และข้อตกลงด้านซัพพลาย ดังนั้น การขยายจำนวนสาขากลายเป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่เชื่อมโยงโดยตรงกับผลการดำเนินงานขององค์กรและผลตอบแทนของนักลงทุน สิ่งนี้สร้างแรงกดดันเชิงโครงสร้างให้เร่งเพิ่มการเปิดสาขาใหม่โดยไม่คำนึงถึงความอิ่มตัวของตลาดในพื้นที่หรือความสามารถทำกำไรของแฟรนไชส์ซี แหล่งข้อมูลในอุตสาหกรรมระบุว่า “แฟรนไชส์ที่หนุนหลังด้วยไพรเวทอิควิตี้อย่าง Mega Coffee และ Compose Coffee มักให้ความสำคัญกับการขยายสาขาอย่างรวดเร็วตามโครงสร้างเงินทุนของพวกเขา เร่งความเร็วของการเปิดสาขาใหม่เพื่อขับเคลื่อนการเติบโตของมูลค่าองค์กร”
ข้อกังวลด้านการตรวจสอบทำเล และความเหลื่อมล้ำของรายได้แฟรนไชส์ซี
นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมแสดงความกังวลว่า การขยายตัวอย่างรวดเร็วอาจแซงหน้าการวิเคราะห์ทำเลอย่างเข้มงวด หนึ่งผู้ทำงานวงในของแฟรนไชส์เตือนว่า: “ในบางกรณี การขยายจำนวนสาขาได้รับความสำคัญมากกว่าการวิเคราะห์ทำเลและการวิเคราะห์ตลาด แม้ว่าการเติบโตอย่างรวดเร็วจะดูน่าประทับใจจากมุมมองภายนอก ความผันผวนของรายได้ต่อร้านอาจมีนัยสำคัญ” สิ่งนี้ทำให้เกิดความไม่สอดคล้องเชิงโครงสร้าง: เมื่อบริษัทแม่ขยายจำนวนสาขาและจัดเก็บค่าธรรมเนียมแฟรนไชส์และรายได้จากโลจิสติกส์ที่สอดคล้องกัน แฟรนไชส์ซีแต่ละรายอาจต้องดำเนินงานในพื้นที่ที่มีผลการขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ย
ผลลัพธ์คือช่องว่างด้านรายได้ที่เพิ่มขึ้นในหมู่แฟรนไชส์ซี ตามที่ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมคนหนึ่งอธิบายว่า: “เมื่อจำนวนสาขาเพิ่มขึ้น บริษัทแม่จะจัดเก็บรายได้ผ่านค่าธรรมเนียมจากแฟรนไชส์ซีและยอดขายจากโลจิสติกส์ อย่างไรก็ตาม พื้นที่สาขาที่ทำผลงานต่ำกว่าอาจสร้างรายได้ไม่เพียงพอให้แฟรนไชส์ซี” ช่องว่างจึงเกิดขึ้นระหว่างการขยายจำนวนสาขาของบริษัทกับความสามารถทำกำไรที่แท้จริงของแฟรนไชส์ซี
ความตึงเครียดเชิงโครงสร้างนี้—การขยายตัวอย่างรวดเร็วของบริษัทแม่เทียบกับผลการเงินของแฟรนไชส์ซี—สะท้อนความไม่สอดคล้องเชิงพื้นฐานของโมเดลแฟรนไชส์เมื่อถูกขับเคลื่อนด้วยเงินทุนจากไพรเวทอิควิตี้ที่ต้องการผลตอบแทนอย่างรวดเร็ว จำนวนสาขากลายเป็นตัวชี้วัดหลักด้านการเติบโตสำหรับการประเมินมูลค่าองค์กร ขณะที่แฟรนไชส์ซีแต่ละรายเป็นผู้รับความเสี่ยงจากการดำเนินงานในทำเลที่ไม่ได้รับการตรวจสอบความเหมาะสมอย่างเพียงพอ
คำถามที่พบบ่อย
ถาม: ทำไมแฟรนไชส์กาแฟที่มีจำนวนสาขามากที่สุดจึงไม่สร้างยอดขายเฉลี่ยต่อสาขาที่สูงที่สุด?
จำนวนสาขาและรายได้ต่อสาขาถูกขับเคลื่อนด้วยโมเดลธุรกิจที่แตกต่างกัน แบรนด์สายงบประหยัดอย่าง Mega Coffee ขยายตัวอย่างรวดเร็วด้วยสาขาเล็กที่เน้นซื้อกลับซึ่งมีค่าใช้จ่ายต่อธุรกรรมต่ำ ขณะที่แบรนด์พรีเมียมอย่าง Twosome Place ดำเนินการในรูปแบบที่ใหญ่กว่า โดยมีความหลากหลายของเมนูและรายได้จากเวลาในการพำนัก ส่งผลให้ทำยอดขายเฉลี่ยต่อร้านสูงกว่าแม้จะมีจำนวนสาขารวมที่น้อยกว่า
ถาม: การถือครองโดยไพรเวทอิควิตี้ส่งผลต่อกลยุทธ์การขยายตัวของแฟรนไชส์อย่างไร?
บริษัทไพรเวทอิควิตี้ให้ความสำคัญกับการขยายจำนวนสาขาอย่างรวดเร็วเพื่อเพิ่มมูลค่าองค์กรและผลตอบแทนแก่นักลงทุน การเปิดสาขาใหม่สร้างรายได้โดยตรงผ่านค่าธรรมเนียมจากแฟรนไชส์ซีและยอดขายจากโลจิสติกส์ ทำให้เกิดแรงจูงใจเชิงโครงสร้างในการเพิ่มจำนวนสาขา โดยไม่คำนึงถึงความสามารถทำกำไรของแฟรนไชส์ซีแต่ละราย นี่แตกต่างจากแฟรนไชส์ที่ถือครองแบบดั้งเดิม ซึ่งอาจให้ความสำคัญกับความสามารถทำกำไรต่อร้านมากกว่าความเร็วในการขยายตัว
ถาม: แฟรนไชส์ซีต้องเผชิญความเสี่ยงอะไรบ้างในแบรนด์กาแฟสายงบประหยัดที่ขยายตัวอย่างรวดเร็ว?
การขยายตัวอย่างรวดเร็วโดยไม่วิเคราะห์ทำเลอย่างเข้มงวดอาจนำไปสู่ความอิ่มตัวของตลาดและร้านที่ทำผลงานไม่ดี แม้ว่าบริษัทแม่จะสามารถรับรายได้ผ่านค่าธรรมเนียมแฟรนไชส์โดยไม่ขึ้นกับผลงานของร้าน แต่แฟรนไชส์ซีที่ดำเนินงานในทำเลที่ไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างเหมาะสมอาจเผชิญยอดขายที่ไม่เพียงพอเพื่อครอบคลุมต้นทุนการดำเนินงาน ส่งผลให้เกิดความเหลื่อมล้ำด้านรายได้ทั่วทั้งเครือข่ายแฟรนไชส์
