พิธีกร CNBC อย่าง Jim Cramer แสดงความเห็นเกี่ยวกับหุ้นกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์สำหรับ AI เมื่อวันที่ 10 พฤษภาคมว่า ต่อให้ราคาหุ้นพุ่งขึ้นมาแล้ว ก็ยัง “ยังไม่ช้าเกินไป” สำหรับการเข้าซื้อ เพราะขนาดเงินลงทุนหรือ capex ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ระดับ “ไฮเปอร์สเกลเลอร์” และแนวโน้มรายได้ตั้งแต่ปีหน้า ทำให้หุ้นกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์ “ยากที่จะปรับตัวลง” CNBC รายงานสรุปว่า Cramer มองว่า AI จาก “เรื่องเล่าเชิงเทคนิคแบบแคบ” ได้เปลี่ยนเป็น “การเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ทางเศรษฐกิจในวงกว้าง” กระทบตั้งแต่ภาคสาธารณูปโภค อุตสาหกรรม ไปจนถึงเทคโนโลยี ถูก “กระแสเงินทุนมหาศาล” เข้าถล่ม
หุ้นกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์ที่เกี่ยวกับ AI ที่ Cramer แนะนำ: ครอบคลุมตั้งแต่ชิป โครงสร้างพื้นฐาน ไฟฟ้า ไปจนถึงคลาวด์
Cramer ชี้ชื่อหุ้นที่ได้ประโยชน์จาก AI โดยแบ่งออกเป็น 4 กลุ่มใหญ่:
ชิป: Western Digital, Micron (หน่วยความจำและการจัดเก็บ); ASML, Applied Materials (อุปกรณ์สำหรับเวเฟอร์)
โครงสร้างพื้นฐานและเครือข่าย: Dell (เซิร์ฟเวอร์), Vertiv (ระบบทำความเย็น), Eaton (อุปกรณ์ไฟฟ้า), Cisco, Arista (เครือข่าย), Corning (ไฟเบอร์ออปติก)
พลังงานและไฟฟ้า: Vistra, GE Vernova, Constellation Energy
แพลตฟอร์มคลาวด์: Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud
ลิสต์นี้ครอบคลุม “ดาต้าเซ็นเตอร์แบบครบสแตก” ตั้งแต่ชิปไปจนถึงเซิร์ฟเวอร์ จากการทำความเย็นไปจนถึงไฟฟ้า จากเครือข่ายไปจนถึงแพลตฟอร์มคลาวด์ มุมมองของ Cramer คือ เงินลงทุนด้าน AI ไม่ได้กระจุกแค่ GPU แล้ว แต่กระจายไปยังทุกชั้นของซัพพลายเชนในการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์
ตรรกะ: ขนาดเงินลงทุนของผู้ให้บริการรายใหญ่ระดับไฮเปอร์สเกลเลอร์ และแนวโน้มรายได้ที่จะเริ่มหนุนตั้งแต่ปีหน้า
คำอธิบายเชิงเฉพาะของ Cramer ว่า “ทำไมยังไม่ถึงขั้นช้าเกินไป”:
เงินลงทุน (capex) ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ระดับไฮเปอร์สเกลเลอร์ (Amazon, Microsoft, Google, Meta) ได้เปิดเผยออกมาแล้ว ขนาดมหาศาล
ตั้งแต่ปีหน้า ดาต้าเซ็นเตอร์เหล่านี้จะเริ่มสร้างรายได้
“ยากที่จะจินตนาการได้ว่าหุ้นกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์สำหรับ AI จะร่วงลง”
AI จากเรื่องเล่าเทคนิคแบบแคบ กระจายไปสู่หลายภาคส่วน ตั้งแต่สาธารณูปโภค อุตสาหกรรม ไปจนถึงเทคโนโลยี
ประเด็นของ Cramer ตั้งอยู่บนคำแนะนำด้านเงินลงทุนที่เปิดเผยแล้ว ไม่ใช่การคาดการณ์ตัวเลขที่ยังไม่เปิดเผย abmedia รายงาน 5/9 ว่า Alphabet Cloud backlog มูลค่า 4,620 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็นการสนับสนุนแบบจับต้องได้สำหรับเหตุผลนี้—รายได้จากคลาวด์ในหลายปีข้างหน้ามีสัญญาที่ล็อกไว้
เทียบกัน: ความเชื่อมโยงกับธีมการสลับรุ่นชิป AI ในสัปดาห์นี้ของเรา
ความเชื่อมโยงครั้งนี้ที่ Cramer แสดงความเห็น และรายงานเดิมของ abmedia:
5/9 Wall Street “การสลับรุ่นชิป AI”: ตลาดจากการกระจุกในผู้ครองตำแหน่ง GPU รายใหญ่รายเดียว ไปสู่ผู้ให้บริการแบบครบสแตกสำหรับ AI
5/10 Alphabet เดินหน้าครบสแตกด้าน AI ตามแผน: การปรากฏให้เห็นจริงของ Cloud backlog มูลค่า 4,620 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ลิสต์ของ Cramer เปลี่ยนมุมมองนี้ให้กลายเป็นรายชื่อหุ้นที่ชัดเจน ครอบคลุมอุตสาหกรรมย่อยได้กว้างกว่า
เหตุการณ์ที่ติดตามได้ต่อ: คำแนะนำผลประกอบการ Q2 ของหุ้นรายตัวในลิสต์ข้างต้น การปรับเพิ่ม capex ของผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่ในช่วงครึ่งปีหลังหรือไม่ และตัวเลขการส่งมอบ HBM ของโรงงานหน่วยความจำอย่าง SK hynix, Micron (ไปในทิศทางเดียวกับภาพรวม Semiconductor ในเกาหลีที่แข็งแกร่งจากรายงานของ abmedia วันนี้ ตามทิศทาง KOSPI)
บทความนี้ Jim Cramer: หุ้นกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์สำหรับ AI “ยังไม่ช้าเกินไป” ลิสต์ครอบคลุม 4 กลุ่มตั้งแต่ชิปไปจนถึงไฟฟ้า ปรากฏครั้งแรกใน 鏈新聞 ABMedia
