ประเด็นบรรจุภัณฑ์ระดับสูงแบบแอดวานซ์พ์ยังคงคึกคัก โดย Innoled? (3481) เทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์แผงแบบกระจายแรงดัน (FOPLP) ก่อนหน้านี้เคยเข้าไปอยู่ในซัพพลายเชนของ SpaceX และล่าสุดก็มีรายงานอีกว่าอาจจับมือกับ TSMC (2330) โรงงานหลงถานเพื่อวางแผนบรรจุภัณฑ์ชิปสำหรับ AI ร่วมกัน โดยประธาน 洪進揚 กล่าวว่า “เทคโนโลยีได้ยืนอยู่ในตำแหน่งผู้นำอันดับหนึ่งแล้ว” ส่งผลให้ราคาหุ้นวันที่ 11 เปิดตลาดไม่ถึงครึ่งชั่วโมงก็พุ่งขึ้นแตะเพดานบวก (涨停)
(โรงงานหลงถานของ TSMC ฟื้นคืนชีพ? กระบวนการระดับเอไมล์เข้ามาในหลงเคอซานเฟส 3 ฮานถัง、帆宣 เตรียมรับออเดอร์มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์)
กลุ่มเอสอินโนled FOPLP เดินหน้ารอบใหม่ ลือว่าจะร่วมมือกับโรงงานหลงถานของ TSMC
ความต้องการด้าน AI และการประมวลผลสมรรถนะสูง (HPC) ยังคงเพิ่มอย่างต่อเนื่อง หนุนให้ความร้อนแรงของตลาดบรรจุภัณฑ์แอดวานซ์ไม่ลดลง โดยหนังสือพิมพ์ Economic Daily ระบุว่า กลุ่มเอสอินโนled (3481) ทุ่มเทพัฒนาเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์แผงแบบกระจายแรงดัน (FOPLP) มาเป็นเวลาหลายปี หลังจากช่วงปลายปี 2025 ประสบความสำเร็จในการเข้าสู่ซัพพลายเชนของ SpaceX แล้ว ต่อมา TSMC (2330) ยังมีข่าวเพิ่มเติมว่าอาจเริ่มความร่วมมือกับกลุ่มเอสอินโนled ที่โรงงานหลงถาน เพื่อวางแอปพลิเคชันบรรจุภัณฑ์แอดวานซ์สำหรับชิป AI และ HPC ร่วมกัน
ด้านกลุ่มเอสอินโนled แม้จะไม่แสดงความคิดเห็นต่อข่าวลือในตลาด แต่ประธาน 洪進揚 ในรายงานประจำปีสำหรับผู้ถือหุ้นฉบับล่าสุดในหัวข้อ “จดหมายถึงผู้ถือหุ้น” ย้ำว่าเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงของบริษัท “อยู่ในตำแหน่งผู้นำอันดับหนึ่งแล้ว” และเปิดเผยว่าเวลานี้บริษัทได้ร่วมพัฒนากับลูกค้าชั้นนำระดับโลกเกี่ยวกับเทคโนโลยีการเจาะกระจก (TGV)
ราคาหุ้นกลุ่มเอสอินโนled เปิดมาก็แตะเพดานบวก! หุ้นสาย FOPLP ขึ้นทั้งกระดาน
เมื่อข่าวเริ่มถูกพูดถึงอย่างแพร่หลาย ราคาหุ้นกลุ่มเอสอินโนled วันที่ 11 เปิดขึ้นและภายในไม่ถึงครึ่งชั่วโมงก็ล็อกเพดานบวกที่ 32.3 หยวน โดยปริมาณการซื้อขายทะลุ 280,000 หุ้น กำลังขยายตัวไปยังหุ้นกลุ่มแนวคิดที่เกี่ยวข้องกับ FOPLP ด้วยเช่นกัน อาทิ 友達 (2409) และ 彩晶 (6116) ปรับขึ้นตามราว 5% ขณะที่บริษัทอุปกรณ์ 志聖 (2467) พุ่งขึ้นมากกว่า 8% สะท้อนว่าผู้ผลิตในซัพพลายเชนบรรจุภัณฑ์ได้รับประโยชน์พร้อมกัน
ก่อนหน้านี้มีรายงานว่า ภายใต้สถานการณ์ที่กำลังการผลิตบรรจุภัณฑ์แอดวานซ์ของ TSMC CoWoS ยังคงตึงตัวอย่างต่อเนื่อง FOPLP ใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบด้านสเกลของกระบวนการผลิตแผงขนาดใหญ่ ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการบรรจุภัณฑ์และลดต้นทุนการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ โดยเฉพาะความต้องการบรรจุภัณฑ์สำหรับชิป AI และ HPC ซึ่งตลาดมองว่าเป็นหนึ่งในคำตอบสำคัญของบรรจุภัณฑ์ยุคถัดไป ส่งผลให้ อุตสาหกรรมจอภาพและบรรจุภัณฑ์ของไต้หวันได้รับความสนใจจากตลาด
(CoWoS ราคาเฉลี่ยต่อเวเฟอร์ทะลุ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ บรรจุภัณฑ์แอดวานซ์กลายเป็นเครื่องยนต์ทำกำไรใหม่ของ TSMC)
เร่งสเกลการผลิตขึ้น 10 เท่า เร่งแย่งส่วนแบ่งเทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์แอดวานซ์เพื่อรุกธุรกิจ AI
ก่อนหน้านี้ประธาน 洪進揚 ให้สัมภาษณ์ว่า กำลังการผลิตรายเดือนของกระบวนการแบบชิปก่อน (Chip-first) ของชิปบรรจุภัณฑ์ FOPLP ของกลุ่มเอสอินโนled เพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เท่าจากเดิม แตะระดับเกิน 40,000,000 ชิ้น และอัตราผลตอบแทน (yield) ก็ทำได้ดี รวมถึงอัตราการเดินเครื่องเต็มพิกัด ทำให้ไปถึงขนาดเชิงเศรษฐกิจ ในมุมมองของเขา คาดว่าครึ่งปีหลัง ธุรกิจบรรจุภัณฑ์แอดวานซ์จะทำผลงานได้ดีกว่าครึ่งปีแรก
ด้านแผนเทคโนโลยี กลุ่มเอสอินโนled ยังรุกขยายเทคโนโลยี RDL interposer (ชั้นสื่อกลางการเดินสายใหม่) โดยเล็งไปที่ความต้องการการบรรจุภัณฑ์ชิป AI ขนาดใหญ่ และได้เริ่มทำการทดสอบยืนยันทางเทคนิคกับลูกค้ารายใหญ่ในอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์แล้ว เทคโนโลยีบรรจุภัณฑ์แบบฝังภายใน (inner埋式) ที่เป็นเอกลักษณ์ยิ่งทำให้ผู้ผลิตชิปไมโครเวฟระดับนานาชาติเข้ามาทำการทดสอบยืนยันด้วย ในอนาคตขอบเขตการใช้งานครอบคลุมตั้งแต่เรดาร์สำหรับยานยนต์ ไปจนถึงชิปควบคุมด้วยท่าทาง
นอกจากนี้ แผ่นฐานแก้วในฐานะทิศทางใหม่สำคัญของบรรจุภัณฑ์แอดวานซ์ กลุ่มเอสอินโนled ยังอาศัยประสบการณ์ด้านกระบวนการผลิตกระจกมายาวนาน “เกาะแน่น” ในด้าน TGV ล่วงหน้า เพื่อเสริมความได้เปรียบในการแข่งขันในระยะยาว
มองภาพรวมการวางกลยุทธ์ที่หลากหลายของกลุ่มเอสอินโนled ผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มสูงต้านแรงกดดันอัตรากำไรขั้นต้น
เมื่อย้อนดูรายงานประจำปีของกลุ่มเอสอินโนled จะเห็นว่า บริษัทไม่ได้ลงทุนเฉพาะประเด็นบรรจุภัณฑ์แอดวานซ์เท่านั้น แต่ยังเปิดเผยแผนเทคโนโลยีที่ครอบคลุม 13 สาขา รวมถึงจอแสดงผลสำหรับยานยนต์, MicroLED, 3D แบบไม่ต้องใส่แว่น, การใช้งานด้านการบินและอวกาศ, กระบวนการเชิงรุกด้าน Oxide และจอแสดงผล 8K ระดับมืออาชีพ เป็นต้น โดยปรับไปสู่ผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มสูง หวังจะใช้เส้นทางเทคโนโลยีที่แตกต่างเพื่อฝ่าด่านอุปสรรคจากแรงกดดันอัตรากำไรขั้นต้นที่อุตสาหกรรมจอภาพเผชิญมายาวนาน
เมื่อขนาดและความต้องการด้านการใช้พลังงานของชิป AI ยังคงเพิ่มขึ้น ตลาดกำลังประเมินบทบาทเชิงกลยุทธ์ของโรงงานจอภาพอีกครั้งในซัพพลายเชนเซมิคอนดักเตอร์ ว่ากลุ่มเอสอินโนled จะสามารถยืนหยัดและรักษาช่องทางได้หรือไม่นั้น จะเป็นจุดสนใจสำคัญสำหรับการติดตามของตลาดต่อจากนี้
บทความนี้ กลุ่มเอสอินโนled จับมือ TSMC โรงงานหลงถาน! FOPLP กลับมาคึกคักอีกครั้ง ราคาหุ้นล็อกเพดานบวก ปรากฏครั้งแรกที่ ลิงก์ข่าว ABMedia。
