หุ้นฮ่องกงปิดผสมในวันที่ 2 กรกฎาคม (วันพฤหัสบดี) โดยดัชนีฮั่งเส็งเพิ่มขึ้น 0.76% มาที่ 23,055.03 จุด ขณะที่ดัชนีฮั่งเส็งเทคโนโลยีลดลง 0.40% มาที่ 4,454.28 จุด กลุ่มอุตสาหกรรมดั้งเดิมรวมถึงยานยนต์และทองคำดีดตัวขึ้นจากข้อมูลการส่งมอบในเดือนมิถุนายนที่แข็งแกร่งและถ้อยแถลงจากเฟดที่มีแนวโน้มผ่อนคลาย ขณะที่หุ้นเซมิคอนดักเตอร์และ PCB ร่วงลงหลังจากมีข่าวลือในตลาดว่า Meta วางแผนเปลี่ยนจุดเน้นจากโมเดล AI ไปสู่บริการคลาวด์และให้เช่ากำลังการผลิตส่วนเกิน ความแตกต่างนี้สะท้อนถึงการหมุนเวียนภาคส่วนอย่างรุนแรงเมื่อนักลงทุนย้ายเงินทุนจากฮาร์ดแวร์เทคโนโลยีมูลค่าสูงไปสู่อุตสาหกรรมวั并รอบที่แสดงแนวโน้มพื้นฐานที่ดีขึ้นในระยะใกล้
BYD และหุ้นทองคำนำการ rally ในกลุ่มอุตสาหกรรมดั้งเดิมจากข้อมูลเดือนมิถุนายน
หุ้นยานยนต์พุ่งขึ้นจากข้อมูลการส่งมอบในเดือนมิถุนายนที่แข็งแกร่ง โดยหุ้น BYD กระโดดขึ้น 8.07% หลังจากรายงานยอดขายรายเดือนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 403,500 คัน หุ้นทองคำดีดตัวขึ้นเมื่อราคาทองคำสปอตพุ่งขึ้นไปที่ 4,114 ดอลลาร์ หลังจากถ้อยแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดที่มีแนวโน้มเป็นกลางถึงผ่อนคลาย ลดความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะใกล้ China Gold International และ Lingbao Gold เพิ่มขึ้นประมาณ 11.4% และ 10.4% ตามลำดับ หุ้นหมูเพิ่มขึ้นเมื่อราคาหมูแห่งชาติกลับเข้าสู่ "ยุค 10 หยวน" โดย Dekang Agricultural เพิ่มขึ้น 13% และ Muyuan เพิ่มขึ้น 10% หุ้นเภสัชกรรมที่เกี่ยวข้องกับยาลดความอ้วนก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน นำโดย CSPC Pharmaceutical Group และ Innovent Biologics
หุ้นเซมิคอนดักเตอร์และ PCB ร่วงลงจากความกังวลเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ Meta
หุ้นฮาร์ดแวร์เทคโนโลยีลดลงอย่างรุนแรงหลังจากข่าวลือในตลาดชี้ให้เห็นว่า Meta จะเปลี่ยนจากการพัฒนาโมเดล AI ไปสู่การขยายธุรกิจคลาวด์และสร้างรายได้จากกำลังการประมวลผลส่วนเกิน การคาดเดานี้กระตุ้นความกังวลว่าการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ถึงจุดสูงสุดและกำลังการผลิตเกิน ทำให้ Yangtze Optical Fibre and Cable ร่วงลง 22.36%, GigaDevice ลดลงกว่า 18% และ SMIC ลดลง 10.07% หุ้นที่เกี่ยวข้องกับ PCB ก็ถอยกลับเช่นกันจากแรงขายทำกำไรและแรงกดดันจากการลดสัดส่วนของผู้ถือหุ้น โดย Kingboard Laminates ร่วงลง 15.48% หลังจากการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นรายใหญ่
นักวิเคราะห์จาก CITIC และ Huatai เน้นย้ำการฟื้นตัวของ PMI และการปรับรายชื่อ Stock Connect
CITIC Securities ระบุว่า PMI ภาคการผลิตเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 50.3% กลับเข้าสู่เขตขยายตัว และบ่งชี้ว่าอุปสงค์จากต่างประเทศสนับสนุนการผลิตภาคอุตสาหกรรม บริษัทสังเกตเห็นความแตกต่างอย่างต่อเนื่องระหว่างตัวขับเคลื่อนการเติบโตใหม่และเก่า โดยการผลิตเทคโนโลยีขั้นสูงมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่งกว่า ขณะที่ภาควัตถุดิบยังคงอยู่ในช่วง consolidation Huatai Securities คาดการณ์ว่าหุ้น 51 ตัวจะถูกเพิ่มเข้าในรายชื่อ Hong Kong Stock Connect ในการปรับเปลี่ยนเดือนกันยายน โดยกระแสเงินทุนจะไหลเข้าสู่กลุ่มเทคโนโลยีและเภสัชกรรม บริษัทเตือนว่าการซื้อขายล่วงหน้าของเงินทุนขาใต้ (southbound capital) เกิดขึ้นแล้ว ซึ่งอาจเพิ่มความผันผวนในหุ้นที่ได้รับผลกระทบหลังการเพิ่มเข้า
คำถามที่พบบ่อย
อะไรทำให้ดัชนีฮั่งเส็งเทคโนโลยีลดลงในวันที่ 2 กรกฎาคม แม้ดัชนีหลักจะเพิ่มขึ้น?
ดัชนีฮั่งเส็งเทคโนโลยีลดลง 0.40% มาที่ 4,454.28 จุด เนื่องจากการเทขายอย่างรุนแรงในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี ซึ่งถูกกระตุ้นโดยข่าวลือในตลาดว่า Meta วางแผนเปลี่ยนจุดเน้นจากการพัฒนาโมเดล AI ไปสู่บริการคลาวด์และให้เช่ากำลังการประมวลผลส่วนเกิน สิ่งนี้จุดประกายความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่ถึงจุดสูงสุดและกำลังการผลิตเกิน ทำให้หุ้นอย่าง Yangtze Optical Fibre ลดลง 22.36% และ SMIC ลดลง 10.07%
ทำไมหุ้น BYD ถึงเพิ่มขึ้น 8.07% ในวันที่ 2 กรกฎาคม?
หุ้น BYD กระโดดขึ้น 8.07% หลังจากบริษัทรายงานยอดขายในเดือนมิถุนายนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 403,500 คัน ซึ่งผลักดันให้เกิดการ rally ในวงกว้างในกลุ่มยานยนต์ เนื่องจากข้อมูลการส่งมอบที่แข็งแกร่งส่งสัญญาณถึงโมเมนตัมความต้องการที่แข็งแกร่ง
CITIC Securities กล่าวอะไรเกี่ยวกับ PMI ภาคการผลิตเดือนมิถุนายน?
CITIC Securities รายงานว่า PMI ภาคการผลิตเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นเป็น 50.3% กลับเข้าสู่เขตขยายตัว และระบุว่าการฟื้นตัวของอุปสงค์จากต่างประเทศกำลังสนับสนุนการผลิตภาคอุตสาหกรรม ขณะที่การสนับสนุนนโยบายคาดว่าจะเสริมสร้างเสถียรภาพของอุปสงค์ในประเทศ
