Hamilton Lane เปิดตัวหน่วยลงทุนแบบโทเคไนซ์สำหรับกองทุน Global Private Assets Fund (GPA) ร่วมกับ Allfunds Blockchain, Apex Group และ BBVA Asset Management โดยความริเริ่มนี้ออกแบบมาเพื่อมอบการเข้าถึงสินทรัพย์ตลาดเอกชนผ่านบล็อกเชนให้แก่นักลงทุนสถาบัน BBVA Asset Management ตกลงทำหน้าที่เป็นนักลงทุนรายแรก และได้รับสิทธิ์ช่วงการจัดจำหน่ายแบบเอกสิทธิ์เป็นเวลา 3 เดือนสำหรับพอร์ตการลงทุนสถาบันที่เชื่อมโยงกับหน่วยลงทุนแบบโทเคไนซ์ ทั้งหมดที่เข้าร่วมระบุว่าพัฒนาการดังกล่าวเป็นก้าวหนึ่งในการปรับโครงสร้างการจัดจำหน่ายตลาดเอกชนให้ทันสมัยผ่านโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน
โครงสร้างความร่วมมือและบทบาท
หน่วยลงทุนแบบโทเคไนซ์ทำงานผ่านแพลตฟอร์มของ Allfunds โดย Allfunds Blockchain ทำหน้าที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยี ส่วน Apex Group ทำหน้าที่เป็นทรัสตีโอนสิทธิ (transfer agent) ดูแลฟังก์ชันการสมัครสมาชิกแบบดิจิทัล การบริหารจัดการ และการให้บริการ ขณะที่ช่วงการจัดจำหน่ายแบบเอกสิทธิ์ของ BBVA Asset Management สะท้อนกลยุทธ์ในการสำรวจช่องทางการจัดจำหน่ายที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนสำหรับผลิตภัณฑ์ตลาดเอกชนในยุโรป ตามที่บริษัทต่างๆ ที่เกี่ยวข้องระบุ
Hamilton Lane GPA มีโครงสร้างเป็นกองทุนแบบไม่มีกำหนดสิ้นสุด (evergreen) มีเป้าหมายเพื่อให้การเข้าถึงสินทรัพย์ตลาดเอกชนที่หลากหลายผ่านคำมั่นการลงทุนเพียงครั้งเดียว Victor Jung หัวหน้าฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ Hamilton Lane ระบุว่าโครงสร้างแบบโทเคไนซ์ถูกพัฒนาขึ้นเพื่อยกระดับการเข้าถึงตลาดเอกชนให้เร็วขึ้น มีต้นทุนที่คุ้มกว่า และขยายขนาดได้ เขากล่าวว่าความร่วมมือกับ Allfunds Blockchain และ Apex Group ช่วยสร้างกรอบการดำเนินงานที่สามารถรองรับการยอมรับในระดับสถาบันในระยะยาวได้
เหตุผลเชิงกลยุทธ์ของการโทเคไนซ์
บริษัทที่เกี่ยวข้องอธิบายความริเริ่มนี้ว่าเป็นตัวอย่างของการนำโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนไปใช้กับผลิตภัณฑ์การเงินแบบดั้งเดิม พวกเขาระบุว่าการโทเคไนซ์อาจช่วยทำให้การเริ่มต้นการเข้าร่วมหรือการลงทะเบียนของนักลงทุนง่ายขึ้น และลดแรงเสียดทานเชิงปฏิบัติการภายในตลาดเอกชน Ruben Nieto กรรมการผู้จัดการของ Allfunds Blockchain ระบุว่าความร่วมมือนี้สนับสนุนการพัฒนารูปแบบการดำเนินงานดิจิทัลแบบใหม่ที่ออกแบบมาเพื่อทำให้การจัดจำหน่ายคล่องตัวขึ้น และเพิ่มความโปร่งใสสำหรับผู้จัดการสินทรัพย์และนักลงทุน
ผู้แทนของ BBVA Asset Management ชี้ว่าการโทเคไนซ์มีศักยภาพในการสร้างการเข้าถึงโอกาสการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น พร้อมทั้งยกระดับประสบการณ์การลงทุนของลูกค้า Peter Hughes ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Apex Group ระบุว่าการโทเคไนซ์กำลังเปลี่ยนรูปแบบที่นักลงทุนเข้าถึงตลาดเอกชน และ Apex Group มุ่งเน้นการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลที่สามารถรองรับการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ในระดับที่ขยายได้
บริบทของอุตสาหกรรม
การเปิดตัวนี้สะท้อนแนวโน้มที่กว้างขึ้นในวงการการเงินโลก โดยสถาบันขนาดใหญ่มองหา ระบบที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนเพื่อทำให้การกระจายหน่วยลงทุน การบริหารจัดการ และการเข้าถึงของนักลงทุนในตลาดที่โดยธรรมชาติยังไม่ใช่สภาพคล่องสูงเป็นไปอย่างทันสมัย Hamilton Lane ระบุว่าการเปิดตัวครั้งนี้ต่อยอดจากกลยุทธ์ในการเพิ่มการเข้าถึงของนักลงทุนสถาบันสู่ตลาดเอกชนผ่านโซลูชันที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยี โดยให้ความสำคัญกับโครงการด้านการโทเคไนซ์และการทำให้เป็นดิจิทัล
