โกลด์แมน แซคส์แถลงเมื่อวันพฤหัสบดีว่าความอยากได้หุ้นกลุ่ม Magnificent Seven บนวอลล์สตรีทลดลงเมื่อเข้าสู่ครึ่งปีหลัง เนื่องจากนักลงทุนลดการเปิดรับหุ้นกลุ่มบลูชิปนี้เพื่อหันไปหาบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ ธนาคารเชื่อว่าตลาดกำลังให้รางวัลแก่บริษัทที่สร้างผลตอบแทนจากการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ ขณะเดียวกันก็ตั้งคำถามกับบริษัทที่แบกรับต้นทุนของการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 การเปลี่ยนแปลงนี้ปรากฏให้เห็นในความแตกต่างของผลงานอย่างชัดเจน: ETF Roundhill Magnificent Seven ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ในขณะที่ ETF ที่เน้นเซมิคอนดักเตอร์พุ่งสูงขึ้น โดย ETF VanEck Semiconductor เพิ่มขึ้น 72 เปอร์เซ็นต์ และ ETF iShares Semiconductor เพิ่มขึ้น 99 เปอร์เซ็นต์
โกลด์แมน แซคส์ชี้ให้เห็นความแตกต่างด้านการใช้จ่ายในสมมติฐานการลงทุนด้าน AI
ไบรอัน การ์เร็ตต์ ผู้เชี่ยวชาญด้านอนุพันธ์ของโกลด์แมน แซคส์ มุ่งเน้นการวิเคราะห์ไปที่รูปแบบการใช้จ่ายขององค์กรในภาค AI ในบันทึกที่ Investing.com ได้เห็น การ์เร็ตต์ระบุว่าตลาดกำลังให้รางวัลแก่บริษัทที่ได้รับรายได้จากการลงทุนด้าน AI โดยเฉพาะผู้ได้รับประโยชน์จากรายจ่ายฝ่ายทุนและผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ ขณะเดียวกันก็ตั้งคำถามกับบริษัทที่ใช้จ่ายไปกับโครงสร้างพื้นฐาน AI การ์เร็ตต์บรรยายถึงพลวัตนี้ว่าถูก "ซ่อนอยู่ในที่แจ้งเป็นเวลาหลายเดือน"
ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลทุ่มหลายร้อยพันล้านดอลลาร์สู่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล
ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลรวมถึง Google, Meta, Microsoft และ Amazon กำลังทุ่มเงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์สหรัฐเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลเพื่อสร้างความสามารถในการประมวลผลและรักษาตำแหน่งในการแข่งขันด้าน AI โกลด์แมน แซคส์ระบุว่าเว้นแต่ผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเหล่านี้จะแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้น นักลงทุนมีแนวโน้มที่จะใช้แนวทางที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อหุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ การสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI ส่งผลให้เกิดการขาดแคลนชิป โดยเฉพาะชิปหน่วยความจำและพื้นที่จัดเก็บ ทำให้บริษัทต่างๆ ต้องขึ้นราคาสินค้าในขณะที่แสวงหาข้อตกลงการจัดหาระยะยาว
หุ้นเซมิคอนดักเตอร์ให้ผลงานดีกว่า Magnificent Seven ในครึ่งแรกของปี 2569
บริษัทเซมิคอนดักเตอร์กำลังเตรียมรับมือกับความต้องการที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง และเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อแก้ไขปัญหาการขาดแคลนชิป ไมครอนเริ่มผลิต DRAM รุ่น 1-alpha ในสหรัฐอเมริกาในปีนี้ ขณะที่แอพพลายด์ แมทีเรียลส์เปิดตัวเครื่องมือผลิตชิปใหม่เพื่อช่วยให้บริษัทต่างๆ เพิ่มผลผลิต ในขณะที่อุตสาหกรรมเข้าใกล้รายได้หนึ่งล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ข้อมูลผลงานในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 แสดงให้เห็นว่า ETF Roundhill Magnificent Seven ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ในขณะที่ดัชนี S&P เกณฑ์มาตรฐานเพิ่มขึ้นไม่ถึง 10 เปอร์เซ็นต์ ETF VanEck Semiconductor พุ่งขึ้น 72 เปอร์เซ็นต์ ETF iShares Semiconductor เพิ่มขึ้น 99 เปอร์เซ็นต์ และ ETF Roundhill Memory มีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
FAQ
โกลด์แมน แซคส์กล่าวอะไรเกี่ยวกับหุ้น Magnificent Seven เมื่อวันพฤหัสบดี?
โกลด์แมน แซคส์แถลงเมื่อวันพฤหัสบดีว่าความอยากได้หุ้นกลุ่ม Magnificent Seven บนวอลล์สตรีทลดลงเมื่อเข้าสู่ครึ่งปีหลัง เนื่องจากนักลงทุนลดการเปิดรับหุ้นกลุ่มนี้เพื่อหันไปหาบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนด้าน AI
หุ้นเซมิคอนดักเตอร์มีผลงานอย่างไรเมื่อเทียบกับหุ้น Magnificent Seven ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569?
ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ETF Roundhill Magnificent Seven ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ในขณะที่ ETF เซมิคอนดักเตอร์ให้ผลงานดีกว่าอย่างมีนัยสำคัญ: ETF VanEck Semiconductor เพิ่มขึ้น 72 เปอร์เซ็นต์ ETF iShares Semiconductor เพิ่มขึ้น 99 เปอร์เซ็นต์ และ ETF Roundhill Memory มีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า
เหตุใดโกลด์แมน แซคส์จึงเชื่อว่านักลงทุนกำลังนิยมบริษัทเซมิคอนดักเตอร์มากกว่าผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกล?
โกลด์แมน แซคส์เชื่อว่าตลาดกำลังให้รางวัลแก่บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่ได้รับรายได้จากการลงทุนด้าน AI ในฐานะผู้ได้รับประโยชน์จากรายจ่ายฝ่ายทุน ขณะเดียวกันก็ตั้งคำถามกับผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลอย่าง Google, Meta, Microsoft และ Amazon ที่ใช้จ่ายหลายร้อยพันล้านดอลลาร์สหรัฐไปกับโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลโดยไม่แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ตามสัดส่วน
