ราคาทองคำและเงินแสดงสัญญาณฟื้นตัวในช่วงสุดสัปดาห์หลังจากครึ่งปีแรกที่ยากลำบาก โดยทองคำกลับมาอยู่ที่ 4,180 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ และฟิวเจอร์สเงินเพิ่มขึ้นเป็น 62 ดอลลาร์จากระดับต่ำสุดที่ 57 ดอลลาร์ โลหะมีค่าลดลงอย่างรุนแรงก่อนหน้านี้ — ทองคำลดลง 28% จากจุดสูงสุด และเงินลดลงครึ่งหนึ่ง — ขณะที่นักลงทุนหันไปหาหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และโอกาสในตลาดหุ้นอื่นๆ ท่ามกลางความกังวลเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศเริ่มต้นในวันที่ 2 หลังจากถ้อยแถลงที่ดูไม่ค่อยเข้มงวดของประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ และข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอกว่าที่คาด ซึ่งลดความคาดหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และกดดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและดัชนีดอลลาร์ลดลง ตามการวิเคราะห์ของ CNBC ปัจจัยสองประการจะกำหนดทิศทางของทองคำ: การซื้อของธนาคารกลางสร้างแนวรับที่แข็งแกร่งที่ระดับ 3,900 ดอลลาร์ ในขณะที่ความผันผวนยังคงมีอยู่เนื่องจากการต่อสู้กับเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่องของพาวเวลล์ และความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากข้อมูลเงินเฟ้อสร้างความประหลาดใจ
ทองคำฟื้นตัวเป็น 4,180 ดอลลาร์ หลังสัญญาณการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟด
ทองคำและเงินครองตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในช่วงต้นปี ก่อนจะเข้าสู่ช่วงตกต่ำจากปัจจัยหลักสองประการ: ความกลัวการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และการโยกย้ายของนักลงทุนเข้าสู่เซมิคอนดักเตอร์และตลาดหุ้นที่น่าดึงดูดกว่า การฟื้นตัวเริ่มต้นในช่วงสุดสัปดาห์ โดยทองคำแตะ 4,180 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ และฟิวเจอร์สเงินเพิ่มขึ้นเป็น 62 ดอลลาร์หลังจากแตะจุดต่ำสุดที่ 57 ดอลลาร์ การพลิกกลับเกิดขึ้นหลังจากที่ประธานเฟด พาวเวลล์ มีน้ำเสียงที่ไม่ค่อยเข้มงวดเกินคาด และข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแออย่างไม่คาดคิด ซึ่งลดความน่าจะเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและดัชนีดอลลาร์ลดลงตามไปด้วย
CNBC ระบุปัจจัยสำคัญสองประการในการติดตามทิศทางทองคำในอนาคต ประการแรก มีแนวรับที่เป็นรูปธรรมจากการสะสมของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องท่ามกลางความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ ประการที่สอง ความผันผวนจะยังคงมีอยู่เพราะความมุ่งมั่นของพาวเวลล์ต่อเสถียรภาพด้านราคายังคงแข็งแกร่ง และเขาไม่ได้ให้แนวโน้มในอนาคต ซึ่งหมายความว่าข้อมูลเงินเฟ้อที่สร้างความประหลาดใจอาจทำให้โอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกลับมาอีกครั้งและส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ
ธนาคารกลางสนับสนุนการคาดการณ์ราคาทองคำที่ 5,000 ดอลลาร์ภายในเดือนมิถุนายนหน้า
การสำรวจธนาคารกลาง 74 แห่งพบว่า 64% คาดว่าราคาทองคำจะเกิน 5,000 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ภายในเดือนมิถุนายนหน้า ขณะที่ 30% วางแผนเพิ่มการซื้อทองคำ อุปสงค์ที่ยั่งยืนนี้คาดว่าจะทำให้ราคาอยู่เหนือระดับแนวรับที่ 3,900 ดอลลาร์แม้ในช่วงขาลง
โกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่า "ทองคำยังไม่จบ" โดยระบุว่าจุดอ่อนในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมาเป็นช่วงพักตัวหลังจากพุ่งขึ้น 123% ตั้งแต่ปี 2022 บริษัทยังคงมองว่าศักยภาพในการลงทุนระยะยาวของทองคำยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม แบงก์ ออฟ อเมริกา ถอนเป้าหมายเดิมที่ 6,000 ดอลลาร์ โดยยอมรับว่าระดับนี้ดูยากที่จะบรรลุภายใต้สภาวะปัจจุบัน
การคาดการณ์เงิน
เจพีมอร์แกน คาดการณ์ว่าเงินจะซื้อขายในช่วง 60 ถึง 65 ดอลลาร์ เนื่องจากปัญหาขาดแคลนอุปทานในปีที่แล้วเริ่มคลี่คลายลง ทำให้การดีดตัวอย่างรุนแรงไม่น่าเกิดขึ้น
บิตคอยน์ฟื้นตัวเป็น 63,000 ดอลลาร์ หลังจากกระแสไหลออกของ ETF เป็นเวลา 11 วันสิ้นสุดลง
ราคาบิตคอยน์ฟื้นตัวสู่ระดับ 63,000 ดอลลาร์หลังจากร่วงลงต่ำกว่า 59,000 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงประมาณครึ่งหนึ่งจากระดับสูงสุด ความหวังกำลังเพิ่มขึ้นว่าช่วงขาลงอาจใกล้จะสิ้นสุดลงเมื่อความกังวลเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยคลี่คลายลงเล็กน้อย สัญญาณที่ให้กำลังใจมากที่สุดมาจากกระแสเงินของสปอต ETF: หลังจากที่มียอดไหลออกติดต่อกัน 11 วันทำการ การไหลเข้าสุทธิกลับมาในช่วงสุดสัปดาห์ โดยมีเงินเข้าตลาดประมาณ 340,000 ล้านวอน (KRW) ซึ่งเป็นการไหลเข้ารายวันสูงสุดในรอบสองเดือน ยอดไหลออกสะสมตั้งแต่ต้นปียังคงเกิน 8 ล้านล้านวอน ซึ่งบ่งชี้ว่าต้องใช้ความอดทนก่อนที่การดีดตัวอย่างเต็มรูปแบบจะเกิดขึ้น
ตัวแปรด้านกฎระเบียบ
ปัจจัยที่แท้จริงที่กำหนดทิศทางของบิตคอยน์ในช่วงครึ่งปีหลังคือว่า Clarity Act จะถึงการลงคะแนนเต็มวุฒิสภาภายในกลางเดือนหรือไม่ ปัญหาทางการเมืองลดความน่าจะเป็นในการผ่านในปีนี้จาก 60% เหลือ 45% นักวิเคราะห์ชี้ว่าแม้ความคืบหน้าอาจช้า แต่แนวโน้มกว้างๆ ของบิตคอยน์ที่บูรณาการเข้ากับตลาดการเงินแบบดั้งเดิมนั้นไม่สามารถหยุดยั้งได้
การคาดการณ์สิ้นปี
การคาดการณ์ผลการดำเนินงานของบิตคอยน์สิ้นปีมีความหลากหลายมาก บางเสียงคาดว่าจะกลับไปที่ 100,000 ดอลลาร์ ขณะที่ซิตี้แบงก์ลดเป้าหมายลงเหลือ 82,000 ดอลลาร์ ในระยะสั้น รายงานการประชุม FOMC ในสัปดาห์นี้และข้อมูล CPI กลางเดือนจะมีความสำคัญ โดยระดับแนวรับที่ 60,000 ดอลลาร์จะเป็นการทดสอบสำคัญ หากแนวรับนี้หลุด อาจมีการปรับฐานเพิ่มเติมลงไปถึง 52,000 ดอลลาร์ ซึ่งสมควรต้องใช้ความระมัดระวังต่อไป
คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางกล่าวอะไรเกี่ยวกับราคาทองคำภายในเดือนมิถุนายนหน้า?
การสำรวจธนาคารกลาง 74 แห่งพบว่า 64% คาดว่าทองคำจะเกิน 5,000 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ภายในเดือนมิถุนายนหน้า โดย 30% วางแผนเพิ่มปริมาณทองคำสำรอง
ทำไมสปอต ETF ของบิตคอยน์ถึงมีการไหลเข้าสุทธิอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์?
สปอต ETF ของบิตคอยน์บันทึกการไหลเข้าสุทธิครั้งแรกหลังจากมียอดไหลออกติดต่อกัน 11 วันทำการ โดยมีเงินเข้าตลาดประมาณ 340,000 ล้านวอนในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งเป็นการไหลเข้ารายวันสูงสุดในรอบสองเดือน การเปลี่ยนแปลงนี้สอดคล้องกับความกังวลเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่คลี่คลายลง หลังจากถ้อยแถลงที่ดูไม่ค่อยเข้มงวดของประธานเฟด พาวเวลล์ และข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอ
