กองทุนบำเหน็จบำนาญร่วมแห่งรัฐนิวยอร์ก กองทุนบำเหน็จบำนาญครูแห่งรัฐเท็กซัส กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐโอไฮโอ กองทุนบำเหน็จบำนาญพนักงานภาครัฐของแคลิฟอร์เนีย (CalPERS) และแผนบำเหน็จบำนาญของรัฐลุยเซียนา ได้เปิดเผยในรายงานทางการล่าสุดว่า พวกเขาได้เข้าถึงความเสี่ยงด้านบิตคอยน์ทางอ้อมผ่านการถือหุ้นของ Strategy (เดิมชื่อ MicroStrategy) หน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ได้อนุญาตให้มีการจัดสรรบิตคอยน์โดยตรงในบัญชี 401(k) และ IRA ทำให้บิตคอยน์ถูกบรรจุอย่างเป็นทางการให้เป็นตัวเลือกในเงินออมเพื่อการเกษียณแล้ว
ยืนยันการถือครองในกองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะสหรัฐฯ 5 อันดับแรก
จากรายงานทางการล่าสุดที่กองทุนแต่ละแห่งเปิดเผย สถาบันต่อไปนี้ได้เข้าถึงความเสี่ยงด้านบิตคอยน์ทางอ้อมผ่านการถือหุ้นของ Strategy:
กองทุนบำเหน็จบำนาญร่วมแห่งรัฐนิวยอร์ก: เพิ่มการถือหุ้นของ Strategy ในช่วงที่ผ่านมา
กองทุนบำเหน็จบำนาญครูแห่งรัฐเท็กซัส: เพิ่มการถือหุ้นของ Strategy ในช่วงที่ผ่านมา
แผนบำเหน็จบำนาญของรัฐโอไฮโอ: เปิดเผยการถือครอง Strategy แล้ว
กองทุนบำเหน็จบำนาญพนักงานภาครัฐของแคลิฟอร์เนีย (CalPERS): เปิดเผยการถือครอง Strategy แล้ว
แผนบำเหน็จบำนาญของรัฐลุยเซียนา: เปิดเผยการถือครอง Strategy แล้ว
เงินทุนของสถาบันเหล่านี้มักใช้กรอบระยะเวลาการลงทุน 20 ถึง 30 ปี และต้องผ่านกระบวนการอนุมัติที่เข้มงวด การตัดสินใจขององค์กรเองจึงสะท้อนถึงการเลือกการจัดสรรที่ได้รับการยืนยันผ่านกระบวนการตามระบบ
โมเดลการคำนวณเกษียณ: กฎ 4% การทดลอง 4.41 BTC และเครื่องมือที่มี
(แหล่งที่มา: DBATTAGLIAYtube)
งานวิจัยของ Samyone College เกี่ยวกับกฎ 4%: ในพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิม หากต้องการรายได้เพื่อการเกษียณ 100,000 ดอลลาร์ต่อปี ต้องสะสมเงินต้น 2.5 ล้านดอลลาร์ โดยการคำนวณการเกษียณด้วยบิตคอยน์จะใช้เกณฑ์เดียวกัน และนำไปใช้กับสมมติฐานการประเมินมูลค่าของสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน
โมเดลอัตราการเบิกถอนแบบยืดหยุ่น 6-8% ที่มีการหารือในงาน Bitcoin 2026: อิงจากอัตราการเติบโตจากการขึ้นมูลค่าของบิตคอยน์ในอดีต โดยโมเดลบางส่วนใช้ “อัตราการเบิกถอนแบบยืดหยุ่น” อยู่ที่ 6% ถึง 8% เมื่อคำนวณตามนี้ หากสมมติว่าบิตคอยน์ในปี 2030 ถึงระดับราคาที่กำหนด ผู้ลงทุนอายุ 35 ปีอย่างน้อยต้องถือ 4.41 BTC เพื่อให้ได้รายได้ 100,000 ดอลลาร์ต่อปี (ได้ปรับตามอัตราเงินเฟ้อแล้ว)
เครื่องมือสำหรับการทดสอบแบบสาธารณะ: เครื่องคำนวณการเกษียณด้วยบิตคอยน์ของ Unchained และ Bitcoin Well อนุญาตให้ผู้ใช้กำหนดจำนวนเงินที่จ่ายรายเดือน อัตราเงินเฟ้อ และสมมติฐานการเติบโตของสินทรัพย์เอง เพื่อจำลองสถานการณ์การเกษียณแบบเฉพาะบุคคล
ปัจจัยความเสี่ยงที่ยืนยันแล้วและคำแนะนำจากผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับเพดานการจัดสรร
ในรอบตลาดก่อนหน้า บิตคอยน์เคยทำสถิติลดลงมากกว่า 70% แล้ว ความผันผวนระดับนี้เกิดความขัดแย้งเชิงโครงสร้างกับความต้องการความสม่ำเสมอของค่าใช้จ่ายรายเดือนในแผนเกษียณแบบดั้งเดิม อดีตนักวิเคราะห์ของ Standard Chartered, Jeffrey Kendrick ส่งสัญญาณเตือนเรื่องความผันผวนของตลาดในไตรมาสแรกของปี 2026
Motley Fool และนักวางแผนการเงินหลายรายให้คำแนะนำสำหรับผู้ที่ใกล้เกษียณดังนี้:
เพดานการจัดสรร: 1% ถึง 5% (ปรับตามเงื่อนไขของแต่ละบุคคล) ผู้ที่ใกล้เกษียณควรรักษาสัดส่วนบิตคอยน์ไว้ที่ 1% ถึง 5% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด สำหรับผู้ที่เหลือเวลาเกษียณมากกว่า 10 ปี สามารถพิจารณาสัดส่วนที่สูงขึ้นภายในขีดความสามารถได้
กลยุทธ์ลดความเสี่ยงที่ยืนยันแล้ว: HODL ระยะยาว (ไม่ขาย) สินเชื่อโดยใช้บิตคอยน์เป็นหลักประกัน (โดยไม่ต้องชำระ/ขายส่วนที่ค้ำไว้เพื่อให้ได้สภาพคล่อง พร้อมหลีกเลี่ยงเหตุการณ์ภาษีบางส่วน) และกลไกการเบิกถอนแบบยืดหยุ่นที่ปรับจำนวนเงินเบิกถอนตามผลการทำงานของสินทรัพย์รายปี
คำถามที่พบบ่อย
กองทุนบำเหน็จบำนาญสหรัฐฯ ใดบ้างที่เปิดเผยการถือครองที่เกี่ยวข้องกับบิตคอยน์แล้ว?
จากรายงานทางการล่าสุด กองทุนที่เปิดเผยแล้ว ได้แก่ กองทุนบำเหน็จบำนาญร่วมแห่งรัฐนิวยอร์ก กองทุนบำเหน็จบำนาญครูแห่งรัฐเท็กซัส แผนบำเหน็จบำนาญของรัฐโอไฮโอ กองทุนบำเหน็จบำนาญพนักงานภาครัฐของแคลิฟอร์เนีย (CalPERS) และแผนบำเหน็จบำนาญของรัฐลุยเซียนา กองทุนข้างต้นทั้งหมดเข้าถึงความเสี่ยงด้านบิตคอยน์ทางอ้อมผ่านการถือหุ้นของ Strategy และไม่ได้ถือบิตคอยน์แบบเหรียญเงินสด (spot) โดยตรง
เงื่อนไขสมมติของการทดลองเกษียณด้วย 4.41 BTC คืออะไร?
การคำนวณนี้ใช้โมเดลอัตราการเบิกถอนแบบยืดหยุ่น 6-8% ที่มีการหารือในงาน Bitcoin 2026 โดยยึดระดับการประเมินมูลค่าบิตคอยน์ในปี 2030 เป็นฐาน เป้าหมายคือให้ได้รายได้ 100,000 ดอลลาร์ต่อปี (หลังปรับตามเงินเฟ้อ) ตัวเลขอาจแตกต่างกันตามอัตราการเบิกถอนและสมมติฐานมูลค่าบิตคอยน์ที่เลือกใช้ เครื่องคำนวณของ Unchained และ Bitcoin Well ช่วยให้ผู้ใช้ป้อนสมมติฐานที่กำหนดเองเพื่อทำการทดลองได้
เหตุใดผู้เชี่ยวชาญจึงแนะนำให้จำกัดสัดส่วนบิตคอยน์ไว้ไม่เกิน 5% สำหรับผู้ที่ใกล้เกษียณ?
ในช่วงวัฏจักรเริ่มต้น บิตคอยน์เคยลดลงมากกว่า 70% ขณะที่แผนเกษียณจำเป็นต้องมีฐานรายจ่ายรายเดือนที่มั่นคง Motley Fool และองค์กรอื่นๆ เสนอเพดาน 1-5% เพื่อให้ได้โอกาสเข้าถึงการแข็งค่าที่อาจเกิดขึ้นของบิตคอยน์ พร้อมทั้งควบคุมผลกระทบด้านความเสี่ยงขาลงที่มีต่อสินทรัพย์เพื่อการเกษียณโดยรวม ยิ่งใกล้วันเกษียณเท่าไร เวลาสำหรับ “บัฟเฟอร์” เพื่อต้านความผันผวนของตลาดก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้น
