พลังประมวลผลขาดจนร้องไห้! WSJ: ค่าเช่า Blackwell ปรับขึ้นใน 2 เดือน 48% และ Anthropic ช้า จนบริษัทต่าง ๆ ถึงขั้นย้ายเรือหนี

《วอลล์สตรีทเจอร์นัล》การสำรวจล่าสุดเปิดเผยว่า วิกฤตความขาดแคลนกำลังประมวลผล (算力) ในอุตสาหกรรม AI ได้ปะทุขึ้นอย่างเต็มรูปแบบแล้ว ค่าเช่าสดของ Blackwell GPU ในช่วงสองเดือนพุ่งจาก $2.75 ต่อชั่วโมงอย่างรวดเร็วเป็น $4.08 ต่อชั่วโมง เพิ่มขึ้น 48%; ความสามารถในการทำงานปกติของ Claude API ของ Anthropic ใน 90 วันอยู่ที่เพียง 98.95% ซึ่งต่ำกว่ามาตรฐานระดับองค์กร 99.99% อย่างมาก ส่งผลให้ลูกค้าองค์กรอย่าง Retool เปลี่ยนใจเทไปที่ OpenAI
(ข้อมูลก่อนหน้า: มหาแสงหลุมพรางไมเคิล เบอรี (大賣空麥可貝瑞) ออกมาพูดว่า: Palantir เป็นแค่บริษัทรับจ้าง SaaS อัตรากำไรต่ำ! Anthropic กำลังกินมันอยู่)
(ข้อมูลเพิ่มเติมเชิงบริบท: ใช้งาน Claude เพิ่มเป็นสองเท่าแล้วยังได้สิทธิ์เพิ่ม! Anthropic มีโปรฯ ช่วงเวลาจำกัด ผู้ใช้ในไต้หวันเกือบทั้งวันเกือบจะได้ประโยชน์)

สารบัญบทความ

สลับ

• Anthropic เป็นรายที่แย่ที่สุด
• OpenAI แสวงหากำลังประมวลผลไปทั่ว จึงต้องปิด Sora
• CoreWeave ต้องไปหาลูกค้ารายใหญ่เพื่อเซ็นสัญญามูลค่ามหาศาล ในขณะเดียวกันก็ไล่ลูกค้ารายย่อยและขนาดกลางออก

กำลังประมวลผลทั้งโลกถูกสกัดจนเกือบหมดแล้ว รวมถึงค่าเช่าสดของ Blackwell GPU ที่พุ่งขึ้น 48% ในสองเดือน และยังมีคนจำนวนมากที่เห็นหน้าจอของ Claude Code ค้างอยู่ที่ thinking… ด้วย ทุกคนขาดแคลนมาก

ดัชนีราคากำลังประมวลผลของ Ornn (Ornn Compute Price Index, OCPI) ได้ถูกนำไปรวมไว้ในช่วงไม่นานมานี้บน Bloomberg Terminal ทำให้นักลงทุนสถาบันตอนนี้สามารถติดตามการเคลื่อนไหวแบบเรียลไทม์ของค่าเช่าสด GPU ได้โดยตรง เหมือนกับการติดตามราคาน้ำมัน

ปัจจัยหลักที่ขับเคลื่อนการขึ้นราคาครั้งนี้คือความต้องการที่พุ่งทะลักของ Agentic AI (AI แบบตัวแทน) AI ไม่ได้เป็นแค่ฟังก์ชันตอบคำถามสำหรับหน้าเว็บส่วนหน้าแล้ว แต่ต้องทำงานอัตโนมัติระยะยาวและต่อเนื่องในงานหลัก (self-directed tasks) ซึ่งความต้องการกำลังประมวลผลอยู่คนละระดับโดยสิ้นเชิง ยังไม่ทันที่อุปทานกำลังประมวลผลจะขึ้นมา แต่ดีมานด์กลับระเบิดก่อน

J.J. Kardwell ซีอีโอของ Vultr พูดตรงๆ ว่า: “นี่คือการขาดแคลนกำลังประมวลผลที่รุนแรงที่สุดที่ผมเคยเจอในช่วงมากกว่าห้าปีที่ผมบริหารบริษัทนี้ รอบเวลาการสร้างศูนย์ข้อมูลยาวเกินไป ไฟฟ้าที่ใช้ได้ในปี 2026 ถูกจองไปหมดแล้ว” โปรดสังเกตว่าเขาพูด “ไฟฟ้า” ไม่ใช่ “ชิป”

ข้อจำกัดด้านกำลังประมวลผลในปี 2026 ไม่ได้อยู่ที่สายการผลิต GPU อีกต่อไป แต่คือโครงข่ายไฟฟ้า ศูนย์ข้อมูลต่างก็รอไฟฟ้าอยู่

Anthropic เป็นรายที่แย่ที่สุด

Claude API ในช่วง 90 วันจนถึงวันที่ 8 เมษายน อัตราการทำงานปกติอยู่ที่ 98.95% ซึ่งมาตรฐานระดับองค์กรที่เป็นที่ยอมรับในอุตสาหกรรมคือ 99.99% ขาดไป 1.04 จุดเปอร์เซ็นต์ ดูเหมือนน้อย แต่ในทางปฏิบัติหมายถึงเวลาหยุดทำงานเพิ่มขึ้นเกือบ 8 ชั่วโมงต่อเดือน

บริษัทที่นำ AI เข้าไปเป็นส่วนหนึ่งของเวิร์กโฟลว์งานหลักยอมรับไม่ได้ (ถึงจะพูดกับผู้ใช้ทั่วไปก็เหมือนให้ยอมรับได้งั้นแหละ)

David Hsu ผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Retool ให้ประโยคเดียว ซึ่งคาดว่าอ่านแล้ว Anthropic คงอาย: “ผมคิดว่า Opus 4.6 คือโมเดลระดับองค์กรที่ดีที่สุด แต่สุดท้ายเราก็ย้ายไป OpenAI เพราะที่ Anthropic มันค้าง/หยุดบ่อยตลอด”

Retool เป็นแพลตฟอร์มพัฒนาโปรซอฟต์แวร์สำหรับองค์กร ซึ่งเป็นลูกค้าที่ Anthropic ต้องการมากที่สุด แต่ดีลก็ยังบินหนีไปเพราะกำลังประมวลผลไม่พอ

ตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม Anthropic เริ่มใช้มาตรการจำกัดอัตราการใช้งาน โดยวันจันทร์ถึงวันศุกร์ระหว่าง 5:00 ถึง 11:00 ตามเวลามหาสมุทรแปซิฟิก จำกัดปริมาณการใช้ token ของผู้ใช้ และก่อนหน้านั้นในช่วงกลางเดือนมีนาคม Anthropic ยังได้เปิดตัวโปรฯ “เพิ่มการใช้เป็นสองเท่าในช่วงนอกพีค” เพื่อกระตุ้นให้ผู้ใช้ในไต้หวันหลีกเลี่ยงช่วงพีก ตอนนี้มองย้อนกลับไปแล้ว โปรฯ นั้นไม่ใช่การแจกสวัสดิการ แต่คือการย้ายทราฟฟิกไปไว้ช่วงนอกพีค เพื่อเปิดพื้นที่ความจุในช่วงพีค

เรามองเห็นการเติบโตของรายได้ประจำปี (ARR) ของ Anthropic ที่น่าตกตะลึง ปลายปี 2025 คือ $90 ร้อยล้าน ตอนเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มเป็น $140 ร้อยล้าน และในเดือนเมษายนก็พุ่งไปถึง $300 ร้อยล้าน ยิ่งได้เงินมาก ยิ่งได้ยากขึ้น ยิ่งทำกำไรมากแต่ยิ่งแย่ลง เพราะรายได้ใหม่ที่เพิ่มขึ้นต้องแลกด้วยความต้องการกำลังประมวลผลที่มากขึ้นเช่นกัน ช่องว่างด้านอุปทานยิ่งขยายใหญ่ขึ้น

OpenAI แสวงหากำลังประมวลผลไปทั่ว จึงต้องปิด Sora

ปริมาณการประมวลผล token ของ API ของ OpenAI ในเดือนตุลาคม 2025 อยู่ที่ 6 พันล้านต่อนาที ภายในสิ้นเดือนมีนาคมของปีนี้เพิ่มเป็น 15 พันล้านต่อนาที ภายในเวลาเพียงห้าเดือน เพิ่มขึ้น 2.5 เท่า ไม่ใช่ว่าโมเดลเก่งขึ้น แต่เป็นการที่ปริมาณการใช้งานพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วอย่างน่าทึ่ง

CFO Sarah Friar กล่าวว่า: “ผมใช้เวลามากในการไปหากำลังประมวลผลที่ยังพอใช้งานได้อยู่เล็กน้อยที่สุด เรากำลังทำการตัดสินใจที่เจ็บปวดมากๆ มีบางโปรเจกต์ถูกทิ้งเพราะกำลังประมวลผลไม่พอ”

ดังนั้นเราจึงรู้ว่า Sora ถูกปิดไปแล้ว OpenAI ได้ถอดแอปพลิเคชันการสร้างวิดีโอออกแล้ว และเหตุผลส่วนหนึ่งคือการนำทรัพยากรชิปที่ถูกปล่อยออกไป ไปจัดสรรให้กับเครื่องมือสำหรับนักพัฒนาและผลิตภัณฑ์สำหรับองค์กร

CoreWeave ต้องไปหาลูกค้ารายใหญ่เพื่อเซ็นสัญญามูลค่ามหาศาล ในขณะเดียวกันก็ไล่ลูกค้ารายย่อยและขนาดกลางออก

CoreWeave ปรับขึ้นค่าเช่าตั้งแต่ปลายปีที่แล้วมากกว่า 20% พร้อมทั้งกำหนดให้ลูกค้าขนาดเล็กและขนาดกลางต้องเซ็นสัญญาอย่างน้อย 3 ปี จากเดิมที่เป็น 1 ปี สำหรับสตาร์ทอัพและกิจการขนาดกลางที่ต้องการความยืดหยุ่น นี่เท่ากับเป็นการไล่คนออก

แต่สำหรับลูกค้ารายใหญ่นั้น CoreWeave ใช้อีกชุด ในวันที่ 10 เมษายนของปีนี้ CoreWeave เพิ่งประกาศเซ็นสัญญาหลายปีร่วมกับ Anthropic เพื่อให้ Anthropic เข้าถึงกำลังประมวลผลของ Nvidia GPU ในศูนย์ข้อมูลของสหรัฐฯ โดย Anthropic ให้คำมั่นว่าจะลงทุนในสเกลกำลังประมวลผลสูงสุด 1 GW (1 gigawatt) และจะใช้ฮาร์ดแวร์ Nvidia Grace Blackwell รวมถึงฮาร์ดแวร์รุ่นถัดไป Vera Rubin