CFTC มอบการผ่อนปรนกฎการสวอป ตั้งชื่อหัวหน้าผู้แจ้งเบาะแส

• CFTC ออกมาตรการผ่อนปรนการไม่ดำเนินคดี (no-action) สำหรับการรายงานสวอปและการจัดทำบันทึกของ Gemini Titan, Olympus และผู้เข้าร่วม ภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ

• การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความยืดหยุ่นด้านการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่อง ขณะที่หน่วยงานจัดการช่องว่างด้านการปฏิบัติตามผ่านคำแนะนำชั่วคราวและการยกเว้น

• Raagnee Beri ได้รับการแต่งตั้งเป็นผู้อำนวยการสำนักงาน Whistleblower Office ส่งเสริมการบังคับใช้ด้วยประสบการณ์ด้านการฟ้องร้องและการสืบสวน

CFTC ออกคำสั่ง no-action สำหรับกฎการรายงานสวอปและการจัดทำบันทึก พร้อมทั้งแต่งตั้ง Raagnee Beri เป็นผู้อำนวยการ Whistleblower Office มาตรการผ่อนปรนนี้ใช้กับ Gemini Titan และ Gemini Olympus รวมถึงผู้เข้าร่วมของทั้งสองราย ตามที่หน่วยงานระบุ การเคลื่อนไหวนี้มุ่งแก้ไขช่องว่างด้านการปฏิบัติตาม ขณะที่การเปลี่ยนแปลงผู้นำมีเป้าหมายเพื่อสนับสนุนความพยายามด้านการบังคับใช้ภายใต้ประธาน Mike Selig

มาตรการผ่อนปรน no-action เจาะจงช่องว่างการรายงานสวอป

ตามที่ CFTC’s Division of Market Oversight และ Division of Clearing and Risk ระบุ เจ้าหน้าที่จะไม่แนะนำให้ดำเนินการบังคับใช้ในกรณีเฉพาะเจาะจง ตำแหน่งดังกล่าวครอบคลุมความล้มเหลวที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดการรายงานข้อมูลสวอปและการจัดทำบันทึก

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง มาตรการผ่อนปรนนี้ใช้กับ Gemini Titan ซึ่งเป็นตลาดสัญญาที่กำหนดไว้ และ Gemini Olympus ซึ่งเป็นองค์กรหักบัญชีอนุพันธ์ นอกจากนี้ยังขยายไปยังผู้เข้าร่วมของทั้งสองรายด้วย

หนังสือ no-action ระบุสัญญาที่มีโครงสร้างการจ่ายเงินแบบฐานสอง (binary) และแบบผันแปร (variable) ที่ดำเนินการผ่าน Titan และถูกหักบัญชีโดย Olympus การอัปเดตนี้เป็นการเสริมคำแนะนำก่อนหน้านี้ภายใต้ Letter 25-44

อย่างไรก็ดี มาตรการผ่อนปรนยังคงมีเงื่อนไข บริษัทต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือที่ออกเพื่อให้มีคุณสมบัติได้รับความคุ้มครอง

รูปแบบที่กว้างขึ้นของความยืดหยุ่นด้านกฎระเบียบ

ขณะเดียวกัน หน่วยงานยังคงใช้หนังสือ no-action เพื่อรับมือกับความท้าทายด้านการปฏิบัติตามเชิงเทคนิค หนังสือเหล่านี้ช่วยให้ผ่อนปรนชั่วคราวในขณะที่กฎมีการพัฒนา หรือระบบมีการปรับตัว

ในเดือนมีนาคม 2026 Market Participants Division ได้ให้การผ่อนปรนแก่ Phantom Technologies ที่เกี่ยวข้องกับข้อกำหนดการจดทะเบียนโบรกเกอร์ บริษัทสามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องจดทะเบียน หากหลีกเลี่ยงการชักชวนคำสั่งซื้อ

นอกจากนี้ คำแนะนำเดือนกุมภาพันธ์ยังอนุญาตให้อเปอเรเตอร์บางส่วนของกองทุนซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (commodity pool operators) หลุดพ้นจากข้อกำหนดการจดทะเบียนภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ โดยรวมถึงที่ปรึกษาซึ่งจดทะเบียนกับ SEC ที่บริหารจัดการกองทุนของนักลงทุนที่เข้าเงื่อนไข (qualified investor)

หน่วยงานยังได้ขยายความผ่อนปรนด้านการรายงานสำหรับข้อมูลการถือครองและข้อกำหนดของผู้ค้ารายใหญ่ ขั้นตอนเหล่านี้สะท้อนถึงการปรับตัวอย่างต่อเนื่องต่อกรอบกำกับดูแลที่ซับซ้อน

ประกาศการเปลี่ยนแปลงผู้นำ Whistleblower Office

ในเวลาเดียวกัน CFTC ได้แต่งตั้ง Raagnee Beri ให้เป็นผู้อำนวยการ Whistleblower Office ตามที่ประธาน Mike Selig ระบุ สำนักงานดังกล่าวช่วยสนับสนุนการบังคับใช้ผ่านแรงจูงใจในการรายงานและการคุ้มครอง

Beri เคยดำรงตำแหน่งทนายความฝ่ายพิจารณาคดี (trial attorney) ใน Division of Enforcement ต่อมาเธอทำงานเป็นผู้ช่วยอัยการทั่วไปอาวุโส (senior assistant general counsel) ในสายงานด้านการฟ้องร้อง (litigation branch)

Tyler Badgley ผู้อำนวยการฝ่ายกฎหมายทั่วไป (General Counsel) กล่าวว่าประสบการณ์ของเธอด้านการบังคับใช้และคดี whistleblower สนับสนุนบทบาทของสำนักงาน

ก่อนเข้าร่วม CFTC Beri ทำงานที่ Department of Justice Tax Division เธอยังทำหน้าที่เสมียนศาล (clerk) ในศาลของรัฐบาลกลางและศาลท้องถิ่นหลังจบการศึกษาคณะนิติศาสตร์