Bitcoin เผชิญกับสัญญาออปชันที่ใกล้จะครบกำหนดมูลค่าเกือบ 10 พันล้านดอลลาร์บน Deribit ในวันที่ 26 มิถุนายน โดย 78% ของทั้งหมดอยู่นอกช่วงราคาที่มีกำไรหลังจากการลดลงของราคาสินทรัพย์เมื่อเร็วๆ นี้ การชำระราคามีมูลค่าโนโตแนลประมาณ 9.6 พันล้านดอลลาร์ โดย 97.83% ของสัญญาคอลล์อยูสูงกว่าราคาสปอตปัจจุบัน การครบกำหนดเกิดขึ้นในช่วงที่ความต้องการจากสถาบันลดลงและแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มขึ้น ทำให้ตลาดเสี่ยงต่อการขายเพื่อป้องกันความเสี่ยงเมื่อสถานะฝ่ายเดียวกระจุกตัวอยู่ในเซสชันการชำระราคามูลค่าสูงเพียงครั้งเดียว
การแบ่งสถานะสัญญาคอลล์และพุตสำหรับการครบกำหนดวันที่ 26 มิถุนายน
จากสัญญาคอลล์ 91,149 สัญญาที่จะครบกำหนด 97.83% อยู่นอกช่วงราคาที่มีกำไร มูลค่า 5.44 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับสัญญาคอลล์เพียง 120.5 ล้านดอลลาร์ที่ยังมีมูลค่าที่แท้จริงในราคาปัจจุบัน รวมมูลค่าโนโตแนลของคอลล์ที่ 5.56 พันล้านดอลลาร์ สัญญาพุตแบ่งออกเกือบเท่าๆ กันระหว่าง 2.07 พันล้านดอลลาร์ที่อยู่นอกช่วงราคาและ 2 พันล้านดอลลาร์ที่อยู่ในช่วงราคา รวมเป็นมูลค่าโนโตแนลของพุต 4.07 พันล้านดอลลาร์ สัญญาพุต 66,726 สัญญาทำให้มูลค่าสัญญาที่ยังไม่ชำระรวมสำหรับการครบกำหนดครั้งนี้อยู่ที่ 157,875 สัญญา และทั้งสองฝ่ายมี 7.51 พันล้านดอลลาร์ของหนังสือสัญญานี้ที่ไม่มีมูลค่าที่แท้จริงในราคาปัจจุบัน ทำให้ 78.01% อยู่นอกช่วงราคาเทียบกับ 21.99% ที่อยู่ในช่วงราคา
อัตราส่วนพุตต่อคอลล์ที่ 0.73 แสดงให้เห็นว่านักเทรดยังคงโน้มเอียงไปทางราคาที่สูงขึ้น ในขณะที่ระดับ Max Pain อยู่ที่ 72,000 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าราคาสปอตประมาณ 18% ชุดสัญญาวันที่ 26 มิถุนายนมีขนาดใหญ่กว่าการครบกำหนดที่ใหญ่ที่สุดถัดไปในวันที่ 31 กรกฎาคม 25 กันยายน และ 25 ธันวาคม โดยรวมการปิดสถานะไว้ในเซสชันเดียว
ราคาสปอตของ Bitcoin ลดลงสู่ 59,012 ดอลลาร์ในขณะที่สัญญาณฟิวเจอร์สแสดงสถานะที่หลากหลาย
ในช่วงท้ายของวันที่ 24 มิถุนายน Bitcoin ลดลงสู่ระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 59,012 ดอลลาร์บนชาร์ตของ Binance ในช่วงปีถึงปัจจุบัน สินทรัพย์ลดลง 30% และยังคงต่ำกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลที่ทำไว้ในเดือนตุลาคมประมาณ 51%
ตลาดฟิวเจอร์สแบบถาวรแสดงอัตราส่วนลองต่อชอร์ตที่ 0.965 บน CoinGlass ซึ่งเป็นค่าที่ต่ำกว่า 1 บ่งชี้ถึงปริมาณการขายที่หนักกว่าการซื้อในสถานะของนักเทรด อัตราเงินทุนถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าสัญญาที่ยังไม่ชำระเปลี่ยนเป็นบวกเล็กน้อยที่ 0.0078% แสดงให้นักเทรดฝั่งลองครอบงำสัญญาถาวรของ Bitcoin หลังจากเปลี่ยนจากการครอบงำของฝั่งชอร์ตระหว่างวันที่ 24-25 มิถุนายน
การชำระบัญชีเอียงไปทางฝั่งขาขึ้น โดยมีสถานะลองมูลค่าประมาณ 320.74 ล้านดอลลาร์ถูกตัดออกในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เทียบกับสถานะชอร์ต 97.28 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นความไม่สมดุลมากกว่าสามต่อหนึ่ง ภาวะเศรษฐกิจมหภาคเพิ่มความกดดัน เมื่อโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นดึงเงินทุนออกจากสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โดยมีคำกล่าวที่แข็งกร้าวจากธนาคารกลางสหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นชี้ไปที่สภาพคล่องที่ตึงตัวขึ้นก่อนการชำระราคาในวันที่ 26 มิถุนายน
คำถามที่พบบ่อย
มูลค่าโนโตแนลรวมของสัญญาออปชัน Bitcoin ที่ครบกำหนดในวันที่ 26 มิถุนายนคือเท่าใด
มูลค่าโนโตแนลประมาณ 9.6 พันล้านดอลลาร์จะครบกำหนดบน Deribit ในวันที่ 26 มิถุนายน โดย 78% ของทั้งหมดอยู่นอกช่วงราคาที่มีกำไรหลังจากการลดลงของราคา Bitcoin
สัญญาคอลล์ Bitcoin จำนวนเท่าใดที่อยู่นอกช่วงราคาที่มีกำไรสำหรับการครบกำหนดวันที่ 26 มิถุนายน
จากสัญญาคอลล์ 91,149 สัญญาที่จะครบกำหนด 97.83% อยู่นอกช่วงราคาที่มีกำไร มูลค่า 5.44 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับสัญญาคอลล์เพียง 120.5 ล้านดอลลาร์ที่ยังมีมูลค่าที่แท้จริงในราคาปัจจุบัน
