Berkshire Hathaway เปิดเผยการยื่นบัญชี 13F แรกของพอร์ตการลงทุนเมื่อวันที่ 15 พฤษภาคม 2024 ภายใต้ซีอีโอคนใหม่ Greg Abel ซึ่งเผยให้เห็นการปรับโครงสร้างพอร์ตครั้งใหญ่ในไตรมาสแรก บริษัทได้ทุ่มเงินประมาณ 2.65 พันล้านดอลลาร์เพื่อจัดตั้งสถานะใหม่ใน Delta Air Lines เพิ่มสัดส่วนการถือครองใน Alphabet (บริษัทแม่ของ Google) และขายทำกำไร/ชำระบัญชีการถือครองใน Amazon, Visa, Mastercard และอื่นๆ
ภาพรวมพอร์ตโฟลิโอ
ณ สิ้นไตรมาส มูลค่าพอร์ตการลงทุนรวมของ Berkshire อยู่ที่ 263 พันล้านดอลลาร์ ลดลงจาก 274 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า สัดส่วนการถือครอง 10 อันดับแรกคิดเป็น 90.72% ของพอร์ต เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า รายการถือครอง 10 อันดับใหญ่ที่สุดของ Berkshire ตามลำดับ ได้แก่ Apple, American Express, Coca-Cola, Bank of America, Chevron, Occidental Petroleum, Alphabet, Berkshire Hathaway Inc., Moody’s และ Kraft Heinz
โดยรวม Berkshire เริ่มต้นสถานะใหม่ 3 ตำแหน่ง เพิ่มการถือครองที่มีอยู่ 4 ตำแหน่ง ปิดสถานะ 16 ตำแหน่ง และลดอีก 6 ตำแหน่ง จำนวนการถือครองทั้งหมดลดลงจาก 42 เป็น 29 หุ้น
Alphabet: เกมกระจุกตัวครั้งสำคัญ
ในบรรดาการถือครอง 10 อันดับแรก Berkshire เพิ่มเฉพาะ Alphabet ในไตรมาสนี้เท่านั้น บริษัทซื้อหุ้นสามัญคลาส A ของ Alphabet มากกว่า 36.4 ล้านหุ้น มูลค่าเป็นการเพิ่มขึ้น 204% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า มูลค่าตลาดรวมของสถานะนี้เพิ่มขึ้นเป็น 15.6 พันล้านดอลลาร์ จากการเป็นการถือครองอันดับที่ 10 ขยับขึ้นเป็นอันดับที่ 7 ในพอร์ตของ Berkshire นอกจากนี้ Berkshire ยังตั้งสถานะใหม่ในหุ้น Alphabet คลาส C มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส ทำให้การถือครอง Google รวมอยู่ที่ 16.6 พันล้านดอลลาร์
Alphabet เป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ไม่กี่รายที่ Berkshire เพิ่มการลงทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่ไตรมาสที่ผ่านมา ในงานประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของ Berkshire ช่วงต้นเดือนพฤษภาคม ซีอีโอ Greg Abel ระบุว่า บริษัทย่อยของ Berkshire รวมถึง BNSF Railway กำลังสำรวจโอกาสที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์
สถานะใหม่: Delta Air Lines และ Macy’s
นอกเหนือจากสถานะใหม่ใน Alphabet คลาส C แล้ว ในไตรมาสแรก Berkshire มีการตั้งสถานะใหม่อีกเพียง 2 การถือครอง บริษัทสร้างสถานะราว 39.8 ล้านหุ้นใน Delta Air Lines โดยมีมูลค่าตลาดใกล้ 2.65 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้เป็นการถือครองอันดับที่ 14 ของ Berkshire การเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นการกลับเข้าลงทุนหุ้นสายการบินครั้งสำคัญครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020 เมื่อ Warren Buffett ชำระ/ขายสถานะใน Delta, United Airlines, Southwest Airlines และ American Airlines ในช่วงการระบาดใหญ่ การเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนถึงความมองโลกเชิงบวกที่กลับมาอีกครั้งของฝ่ายจัดการต่อแนวโน้มการใช้จ่ายของผู้บริโภคสหรัฐ การเดินทางเพื่อธุรกิจ และความสามารถในการทำกำไรขององค์กร
Berkshire ยังเริ่มต้นสถานะใน Macy’s ในไตรมาสนี้ด้วย แม้ว่าจำนวนหุ้นโดยละเอียดจะไม่ได้ถูกระบุในรายงานยื่น
การชำระบัญชี: Amazon, Visa และ Mastercard
Berkshire ปิดสถานะครั้งใหญ่ในกลุ่มการเงินและเทคโนโลยีหลายรายการ บริษัทได้ชำระหุ้น Amazon จำนวน 2.276 ล้านหุ้น ปิดสถานะที่ถือไว้ราว 7 ปีทั้งหมด Buffett ซื้อ Amazon เป็นครั้งแรกใน Q2 ปี 2019 ก่อนจะออกมารemark ในภายหลังว่า ความระมัดระวังระยะยาวของเขาต่อหุ้นเทคโนโลยีทำให้การเข้าซื้อที่ล่าช้ากลายเป็น “เรื่องโง่” ในไตรมาสก่อนหน้า (Q4 2023) Amazon เคยเผชิญการลดลงตามสัดส่วนมากที่สุดแล้ว โดยการถือครองลดลงมากกว่า 77%
Berkshire ยังปิดสถานะการลงทุนใน Visa และ Mastercard ทั้งหมดเช่นกัน บริษัทชำระหุ้น Visa 8.3 ล้านหุ้น คิดเป็นประมาณ 2.91 พันล้านดอลลาร์ และปิดสถานะ Mastercard ประมาณ 2.28 พันล้านดอลลาร์
การลดพอร์ตในหุ้นพลังงานและหุ้นการเงิน
Berkshire ลดการถือครองในหุ้นอันดับต้นๆ หลายรายการในไตรมาสนี้ บริษัทลดการถือครอง Chevron ลง 45.78 ล้านหุ้น คิดเป็นการลด 35% มูลค่าประมาณ 2.4 พันล้านดอลลาร์ สัดส่วน Chevron ที่เหลือมีมูลค่าตลาด 17.457 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส หุ้น Chevron ทำจุดสูงสุดตลอดกาลในเดือนมีนาคมท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่าน และราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้น Berkshire ซื้อ Chevron ครั้งแรกเมื่อราว 65 ดอลลาร์ต่อหุ้นในปี 2020 ลดบางส่วนในปี 2021 และเพิ่มการถือครองอย่างมีนัยสำคัญที่ราคาเฉลี่ย 124 ดอลลาร์ต่อหุ้นราวช่วงความขัดแย้งรัสเซีย-ยูเครนในปี 2022
Berkshire ยังลดการถือครอง Bank of America ลง 3.67 ล้านหุ้น โดยสัดส่วนที่เหลือมีมูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นไตรมาส
การลดเพิ่มเติมรวมถึงสถานะใน DeVries, Constellation Brands และ Nucor Steel
การถือครองพอร์ตโฟลิโอ 10 อันดับใหญ่ที่สุดของ Berkshire ณ Q1 2024
