Amazon โผล่เป็นตัวเลือกการลงทุนในซูเปอร์คอมพิวเตอร์ด้าน AI ที่ชัดเจนที่สุดในวันที่ 24 มิถุนายน ขณะที่ความต้องการชิปเริ่มลดลง ส่งผลให้อัตรากำไรของผู้ให้บริการลดลง

ตามที่นักวิเคราะห์ตลาด Serenity กล่าวเมื่อวันที่ 24 มิถุนายน Amazon โดดเด่นในฐานะเป้าหมายการลงทุนซูเปอร์คอมพิวเตอร์ที่น่าสนใจที่สุด เนื่องจากความสามารถในการแปลงการใช้จ่ายด้าน AI ให้กลายเป็นการลดต้นทุนภายในองค์กรได้ โดยมีพนักงานราว 1.57 ล้านคน Amazon สามารถนำโมเดลภาษาขนาดใหญ่มาใช้เพื่อการทำงานอัตโนมัติในกำลังคน การเพิ่มประสิทธิภาพการจัดส่งแบบไร้คนขับ และหุ่นยนต์ในคลังสินค้า ขณะเดียวกันก็ขยายขีดความสามารถการประมวลผลของ AWS ผ่านชิป Trainium ที่พัฒนาภายในองค์กร และอาจรวมถึงการขายชิปให้หน่วยงานภายนอกด้วย

Google อยู่ในอันดับสอง ด้วยกลยุทธ์ป้องกัน “search-moat” และการเติบโตของ Google Cloud ที่หนุนการลงทุนด้าน AI ขณะที่ Microsoft และ Meta ยังมีเหตุผลในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านทุนที่ไม่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม ยังมีความกังวลว่าในวัฏจักรการใช้จ่ายด้าน AI ในปัจจุบัน กลุ่มบริษัทเซมิคอนดักเตอร์อย่าง Nvidia ต่างหากที่เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก มากกว่าบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์เอง และมาร์จิ้นของผู้ให้บริการซูเปอร์คอมพิวเตอร์อาจเผชิญแรงกดดันจากการอัดแน่นต่อเนื่อง หากไฮเปอร์สเกลเลอร์สูญเสียแรงส่งด้านการใช้จ่าย หรือบริษัทที่พัฒนาโมเดลปลายน้ำไม่สามารถทำรายได้ตามเป้าหมายได้ กรอบการประเมินมูลค่าปัจจุบันที่ตั้งอยู่บนเรื่องเล่าการลงทุนด้าน AI อาจเสี่ยงที่จะถูกปรับราคาอย่างรวดเร็ว