Aave กำลังจะนำกรอบความเสี่ยงใหม่มาใช้ หลังเหตุการณ์ถูกโจมตีในเดือนเมษายนที่เปิดเผยช่องโหว่ในระบบบริดจ์ข้ามเชน Aave ผู้ก่อตั้ง Stani Kulechov ประกาศเมื่อวันอังคารว่า มีการส่งข้อเสนอที่จัดทำโดย LlamaRisk เข้าสู่การพิจารณาด้านธรรมาภิบาล ครอบคลุมความเสี่ยงของสินทรัพย์ ความเสี่ยงของการบริดจ์ ความเสี่ยงของเชน และเครื่องมือจัดการแบบอัตโนมัติทั่วตลาดของ Aave กรอบดังกล่าวตอบสนองโดยตรงต่อเหตุการณ์ของ KelpDAO ในเดือนเมษายน เมื่อบริดจ์ที่ขับเคลื่อนด้วย LayerZero ถูกโจมตีเพื่อขโมยโทเค็น rsETH จำนวน 116,500 โทเค็น มูลค่าประมาณ 292 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ถูกนำไปฝากใน Aave V3 เพื่อใช้เป็นหลักประกันในการกู้ WETH จำนวนมาก ข้อเสนอนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในวงการการให้กู้ยืม DeFi ที่คุณภาพของหลักประกันจำเป็นต้องมีการประเมินโครงสร้างพื้นฐานอย่างครบถ้วน นอกเหนือจากการประเมินความผันผวนของราคาและตัวชี้วัดสภาพคล่องแบบเดิม
การถูกโจมตีของ KelpDAO เผยความเสี่ยงของหลักประกันข้ามเชนใน Aave V3
เหตุการณ์โจมตีของ KelpDAO ในเดือนเมษายน แสดงให้เห็นว่าโปรโตคอลการให้กู้ยืมอาจมีความเสี่ยงแม้การรั่วไหลครั้งแรกจะเกิดขึ้นที่อื่น บริดจ์ที่ขับเคลื่อนด้วย LayerZero ซึ่งใช้โดย KelpDAO ถูกโจมตีเพื่อเอา rsETH จำนวน 116,500 โทเค็น ที่มีมูลค่าประมาณ 292 ล้านดอลลาร์ จากนั้นผู้โจมได้นำ rsETH ที่ถูกขโมยไปฝากใน Aave V3 เป็นจำนวนมาก และใช้เป็นหลักประกันในการกู้ WETH จำนวนมาก Aave ไม่ใช่เป้าหมายตั้งต้น แต่สินทรัพย์ที่ถูกขโมยได้เข้าสู่ตลาดของ Aave ในฐานะหลักประกัน ทำให้เกิดความเสี่ยงที่โปรโตคอลอาจหลงเหลือหนี้เสีย หากหลักประกันเกิดความบกพร่องหรือไม่สามารถถูกชำระบัญชี/ขายทอดตลาดได้อย่างเรียบร้อย
Kulechov กล่าวว่า กรอบความเสี่ยงที่เสนอจะกำหนดมาตรฐานใหม่สำหรับวิธีที่ Aave ประเมิน ตรวจสอบ และจัดการความเสี่ยงทั่วทั้งโปรโตคอล “ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา Aave กำลังพัฒนากรอบความเสี่ยงใหม่ ซึ่งรวมถึงความเสี่ยงด้านสินทรัพย์ ความเสี่ยงด้านการบริดจ์ ความเสี่ยงด้านเชน และความสามารถด้านระบบอัตโนมัติขั้นสูงสำหรับการจัดการความเสี่ยง” เขากล่าว กรอบดังกล่าวยังทำให้ Aave มีเส้นทางที่ชัดเจนขึ้นในการตอบสนองเมื่อโปรไฟล์ความเสี่ยงของสินทรัพย์เปลี่ยนแปลงหลังจากการเข้าจดรายการ
กรอบของ LlamaRisk เปิดตัวกระบวนการทบทวนสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง
LlamaRisk ระบุว่า กรอบนี้จะนำไปใช้กับสินทรัพย์ทุกตัวใน Aave V3, V4 และ Aave Horizon โดยจะมีผลผูกพันตั้งแต่ช่วงเริ่มต้นใช้งาน ระหว่างการทบทวนตรวจสอบสถานะรายไตรมาส หลังเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ และระหว่างการตัดสินใจเรื่องพารามิเตอร์หรือการยุติการให้บริการ โครงสร้างนี้จะทำให้การทบทวนความเสี่ยงเป็นกระบวนการต่อเนื่อง แทนที่จะเป็นการเช็กครั้งเดียวตอนเข้าจดรายการ สินทรัพย์ต้องผ่านมาตรฐานใหม่นอกจากตอนที่เข้ามายัง Aave แล้ว ยังต้องผ่านเกณฑ์ด้วยเมื่อโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับเกิดการเปลี่ยนแปลง
สำหรับสินทรัพย์ที่พึ่งพาบริดจ์ อาจหมายถึงการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดยิ่งขึ้นในเรื่องความปลอดภัยของบริดจ์ ระบบควบคุมการทำงาน เส้นทางสภาพคล่อง และสถานการณ์ความล้มเหลว ข้อเสนอยังชี้ไปที่การเพิ่มการคุ้มครองผู้ฝากเงินผ่านการทบทวนสินทรัพย์ที่เข้มงวดขึ้น ข้อกำหนดเรื่องบริดจ์ และการตรวจสอบแบบอัตโนมัติ อีกทั้งยังทำให้การปิดการใช้งาน/ถอนสินค้าที่มีปัญหาทำได้ง่ายขึ้นก่อนที่ปัญหาจะลุกลามไปทั่วทั้งโปรโตคอล LlamaRisk ระบุว่า กรอบนี้มีเจตนาจะกลายเป็นมาตรฐานที่ใช้วัดการตัดสินใจทุกครั้งทั้งการเข้าจดรายการและการตั้งค่าพารามิเตอร์ เมื่อได้รับการรับรอง
Aave วางแผนการปิดการใช้งานสินทรัพย์สำหรับโทเค็นที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนด
Kulechov กล่าวว่า เมื่อข้อเสนอผ่าน กรอบดังกล่าวจะถูกนำไปใช้กับทุกตลาดและสินทรัพย์ “สินทรัพย์ที่ไม่ผ่านเกณฑ์มาตรฐานใหม่จะถูกปิดการใช้งานจาก Aave ในช่วงสัปดาห์ที่จะมาถึง” เขากล่าว สำหรับผู้ฝากเงิน มาตรฐานที่เข้มงวดขึ้นอาจลดการเปิดรับความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ที่สามารถส่งต่อความสูญเสียจากโปรโตคอลอื่นได้ สำหรับผู้กู้ ข้อแลกเปลี่ยนคือ ประเภทหลักประกันบางแบบอาจเผชิญอัตราส่วนมูลค่าการกู้ต่อหลักประกัน (loan-to-value) ที่ต่ำลง เพดานที่เข้มงวดขึ้น หรือถูกถอดออกจากตลาดของ Aave หากไม่ผ่านข้อกำหนดใหม่
สำหรับผู้ออกสินทรัพย์ กรอบนี้ยกระดับเกณฑ์ในการขอให้เข้าถึงและรักษาสิทธิ์การใช้สภาพคล่องของ Aave การเข้าจดรายการในโปรโตคอลการให้กู้ยืมรายใหญ่อาจเพิ่มประโยชน์การใช้งานของสินทรัพย์ แต่การเข้าถึงนั้นอาจต้องพึ่งพาการตรวจสอบบริดจ์มากขึ้น ความปลอดภัยของเชน การควบคุมของผู้ให้บริการ และการตรวจสอบแบบเรียลไทม์ ผลที่ได้คือท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้นจากหนึ่งในแพลตฟอร์มการให้กู้ยืม DeFi ที่ใหญ่ที่สุด โดยมุ่งลดโอกาสที่ความล้มเหลวข้ามเชนครั้งถัดไปจะกลายเป็นปัญหาหนี้ในงบดุลของตลาดการให้กู้ยืม
คำถามที่พบบ่อย (FAQ)
Aave ประกาศอะไรในวันอังคารเกี่ยวกับการจัดการความเสี่ยง?
Aave ผู้ก่อตั้ง Stani Kulechov ประกาศเมื่อวันอังคารว่า ได้ส่งข้อเสนอกรอบความเสี่ยงใหม่ที่จัดทำโดย LlamaRisk เข้าสู่การพิจารณาด้านธรรมาภิบาล กรอบดังกล่าวครอบคลุมความเสี่ยงของสินทรัพย์ ความเสี่ยงของการบริดจ์ ความเสี่ยงของเชน และเครื่องมือจัดการแบบอัตโนมัติทั่วตลาดของ Aave
เหตุการณ์โจมตีของ KelpDAO ในเดือนเมษายนส่งผลต่อ Aave อย่างไร?
ในเดือนเมษายน บริดจ์ที่ขับเคลื่อนด้วย LayerZero ซึ่งใช้โดย KelpDAO ถูกโจมตีเพื่อเอา rsETH จำนวน 116,500 โทเค็น มูลค่าประมาณ 292 ล้านดอลลาร์ ผู้โจมตีนำ rsETH ที่ถูกขโมยไปฝากจำนวนมากใน Aave V3 และใช้เป็นหลักประกันในการกู้ WETH จำนวนมาก ส่งผลให้เกิดความเสี่ยงด้านหนี้เสียที่อาจเกิดขึ้นกับโปรโตคอล
สินทรัพย์ที่ไม่ผ่านมาตรฐานความเสี่ยงใหม่ของ Aave จะเกิดอะไรขึ้น?
Aave ผู้ก่อตั้ง Stani Kulechov ระบุว่าสินทรัพย์ที่ไม่ผ่านเกณฑ์มาตรฐานใหม่นี้จะถูกปิดการใช้งานจาก Aave ในช่วงสัปดาห์ที่จะมาถึง หลังจากข้อเสนอผ่านและมีการนำกรอบดังกล่าวไปใช้กับทุกตลาดแล้ว
