หน่วยงานลงทุนด้านสกุลเงินคริปโตที่เน้นภาคส่วนนี้ของ Andreessen Horowitz อย่าง a16z crypto ได้ทุ่มเงิน 100 ล้านดอลลาร์ให้แก่ Digital Asset ซึ่งเป็นบริษัทที่รับผิดชอบในการพัฒนาเครือข่ายบล็อกเชน Canton การลงทุนครั้งนี้สะท้อนความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่ให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวอาจมีบทบาทสำคัญในการเร่งการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลโดยสถาบัน และการเงินบนเชน (on-chain finance) เงินทุนดังกล่าวมีขึ้นท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นในหมู่สถาบันการเงินเกี่ยวกับความโปร่งใสของบล็อกเชนสาธารณะแบบดั้งเดิม โดยองค์กรต่างๆ มองหาระบบที่ช่วยให้พวกเขาได้ประโยชน์จากเทคโนโลยีบล็อกเชน โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลการเงินที่ละเอียดอ่อนต่อคู่แข่งหรือสาธารณชนในวงกว้าง
สถาบันการเงินให้ความสำคัญกับความลับมากกว่าความโปร่งใส
ผู้นำในอุตสาหกรรมได้เน้นย้ำมากขึ้นว่า “ความลับ/ความเป็นส่วนตัว” กำลังกลายเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเข้าร่วมบล็อกเชนของสถาบัน Denelle Dixon ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Stellar Development Foundation อธิบายในการสนทนาก่อนหน้านี้ว่า สถาบันการเงินต้องการการคุ้มครองที่เข้มงวดขึ้นสำหรับข้อมูลที่ละเอียดอ่อน ก่อนจะสามารถยอมรับระบบที่ขับเคลื่อนด้วยบล็อกเชนได้อย่างเต็มที่ เธอระบุว่าความกังวลไม่ได้จำกัดแค่ข้อมูลลูกค้า แต่ยังรวมถึงข่าวกรองเชิงการแข่งขัน เช่น ปริมาณการชำระเงิน (payment volumes) กระแสธุรกรรม (transaction flows) และความสัมพันธ์ทางธุรกิจ
Matt Hougan ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุน (Chief Investment Officer) ของ Bitwise โต้แย้งว่าความโปร่งใสเต็มรูปแบบอาจสร้างความท้าทายให้กับทั้งธุรกิจและบุคคล เขาเสนอว่า การเปิดเผยธุรกรรมทุกรายการต่อการตรวจสอบของสาธารณะอาจบั่นทอนการดำเนินงานธุรกิจอย่างเป็นรูปธรรมและความเป็นส่วนตัวของพนักงาน ทำให้สิ่งที่เคยมองว่าเป็น “ข้อได้เปรียบของบล็อกเชน” กลายเป็นข้อเสียที่อาจเกิดขึ้น
จากความคิดเห็นก่อนหน้านี้ในช่วงต้นปีนี้ของ Ali Yahya กรรมการผู้จัดการ (general partner) ของ a16z และเป็นผู้ร่วมเขียนวิทยานิพนธ์การลงทุนของบริษัทควบคู่กับ Noah Levine คาดว่า “ความเป็นส่วนตัว” จะกลายเป็นหนึ่งในความได้เปรียบเชิงการแข่งขันที่สำคัญที่สุดในอุตสาหกรรมสกุลเงินคริปโต Yahya ชี้ว่า ความสามารถด้านความเป็นส่วนตัวมีความจำเป็นต่อการทำให้ระบบการเงินระดับโลกสามารถเปลี่ยนผ่านไปอยู่บนเครือข่ายบล็อกเชนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
Canton ช่วยให้สถาบันมองเห็นธุรกรรมแบบเลือกได้
Canton แตกต่างจากบล็อกเชนสาธารณะแบบเดิม โดยทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถมองเห็นได้เฉพาะข้อมูลธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับตนเท่านั้น ช่วยให้สถาบันสามารถชำระธุรกรรมข้ามแอปพลิเคชันได้ โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลการดำเนินงานทั้งหมด Digital Asset ออกแบบ Canton ให้เป็นบล็อกเชน Layer-1 แบบสาธารณะแต่มีสิทธิ์เข้าใช้งาน (permissioned) ที่สามารถถ่วงดุลระหว่างความโปร่งใส ความเป็นส่วนตัว และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ โครงสร้างพื้นฐานนี้มีเป้าหมายเพื่อให้สถาบันมีการควบคุมข้อมูลที่ละเอียดอ่อนมากขึ้น ขณะเดียวกันยังคงไว้ซึ่งประโยชน์ของการชำระบัญชีและการจัดการสินทรัพย์บนพื้นฐานของบล็อกเชน
บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 2014 โดยผู้มากประสบการณ์ในวงการ Yuval Rooz และ Eric Saraniecki พร้อมด้วย Shaul Kfir ซึ่งพัฒนาห้องสมุดการเข้ารหัส libsnark ที่ต่อมาถูกนำไปใช้ในระบบนิเวศบล็อกเชนที่เน้นความเป็นส่วนตัวซึ่งรองรับ Zcash Canton Foundation ดูแลธรรมาภิบาลของเครือข่าย โดยร่วมมือกับ Linux Foundation
DTCC และ JPMorgan นำ Canton ไปใช้กับคลังเงินและเงินฝากโทเคไนซ์
องค์กรการเงินรายใหญ่ รวมถึง DTCC, JPMorgan, Goldman Sachs, Broadridge และ Tradeweb ได้ใช้งานหรือขยายการดำเนินงานบน Canton แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการยอมรับในโลกจริงอย่างมีนัยสำคัญ บล็อกเชนปัจจุบันรองรับแอปพลิเคชันทางการเงินระดับใช้งานจริงหลายรายการ DTCC ใช้เครือข่ายนี้สำหรับโครงการโทเคไนซ์หลักทรัพย์สำหรับคลังเงิน (Treasury security tokenization) ขณะที่ Broadridge ประมวลผลธุรกรรมสัญญาซื้อคืน (repurchase agreement) ของ U.S. Treasury มูลค่ามากกว่า 400 พันล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวันผ่าน Canton subnet Tradeweb ยังให้บริการการเทรดและการชำระบัญชี repo แบบต่อเนื่องบนเครือข่ายดังกล่าว
การมีส่วนร่วมของสถาบันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง JPMorgan กำลังเปลี่ยนข้อเสนอเงินฝากที่โทเคไนซ์ของตนไปยัง Canton ขณะที่ Goldman Sachs ได้ออกตราสารหนี้และกองทุนตลาดเงิน (money market fund) บนแพลตฟอร์ม และวางแผนจะดำเนินการโหนด Super Validator เครือข่ายได้รับการสนับสนุนจากโครงสร้างพื้นฐานของ Super Validators มากกว่า 40 ราย รวมถึงองค์กรที่โดดเด่นอย่าง Visa, Apollo, Circle และ Chainlink
ภาคบล็อกเชนเพื่อความเป็นส่วนตัวดึงเงินลงทุนกว่า 1 พันล้านดอลลาร์
การลงทุนครั้งนี้สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่เน้นความเป็นส่วนตัว โดย Canton และโปรเจกต์ที่คล้ายกันรวมกันสามารถระดมทุนได้มากกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่สถาบันต่างมองหาโซลูชันสินทรัพย์ดิจิทัลที่ปรับขยายได้และสอดคล้องกฎระเบียบ โปรเจกต์บล็อกเชนที่เน้นความเป็นส่วนตัวอื่นๆ รวมถึง Circle's Arc และ Tempo ที่ได้รับการสนับสนุนโดย Stripe ได้ดึงเงินทุนจำนวนมากในมูลค่า (valuation) ระดับหลายพันล้านดอลลาร์ ซึ่งยิ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้
ผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรมมองว่าส่วนหนึ่งของโมเมนตัมนี้มาจากความชัดเจนด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ ที่กำลังพัฒนา ผู้มีส่วนร่วมในตลาดชี้ให้เห็นถึงความคืบหน้าด้านนิติบัญญัติเมื่อเร็วๆ นี้ รวมถึง GENIUS Act และความคืบหน้าเกี่ยวกับ CLARITY Act ว่าเป็นการสร้างกรอบการทำงานที่เหมาะสมมากขึ้นสำหรับการมีส่วนร่วมของสถาบันกับสินทรัพย์ดิจิทัล เมื่อผสานกับความก้าวหน้าด้านการปรับขนาด (scalability) ความเร็ว และฟังก์ชันการทำงานของบล็อกเชน การพัฒนาต่างๆ เหล่านี้ช่วยปูพื้นฐานสำหรับการมีส่วนร่วมของสถาบันในวงกว้างมากขึ้นในตลาดการเงินบนเชน
คำถามที่พบบ่อย
a16z crypto ลงทุนอะไรใน Digital Asset?
a16z crypto ได้ทุ่มเงิน 100 ล้านดอลลาร์ให้แก่ Digital Asset ซึ่งเป็นบริษัทที่รับผิดชอบในการพัฒนาเครือข่ายบล็อกเชน Canton การลงทุนครั้งนี้สะท้อนความมั่นใจที่เพิ่มขึ้นว่าโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนที่ให้ความสำคัญกับความเป็นส่วนตัวสามารถเร่งการยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลโดยสถาบัน และการเงินบนเชน
ทำไมสถาบันการเงินจึงต้องใช้บล็อกเชนที่เน้นความเป็นส่วนตัว?
สถาบันการเงินจำเป็นต้องมีการคุ้มครองที่เข้มงวดขึ้นสำหรับข้อมูลที่ละเอียดอ่อนก่อนจึงจะสามารถยอมรับระบบที่ใช้บล็อกเชนได้อย่างเต็มที่ ความกังวลไม่ได้จำกัดแค่ข้อมูลลูกค้า แต่ยังรวมถึงข่าวกรองเชิงการแข่งขัน เช่น ปริมาณการชำระเงิน กระแสธุรกรรม และความสัมพันธ์ทางธุรกิจ ความโปร่งใสเต็มรูปแบบอาจบั่นทอนการดำเนินงานธุรกิจอย่างเป็นรูปธรรมและความเป็นส่วนตัวของพนักงาน
Canton แตกต่างจากบล็อกเชนสาธารณะแบบดั้งเดิมอย่างไร?
Canton แตกต่างจากบล็อกเชนสาธารณะแบบดั้งเดิม โดยทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถมองเห็นได้เฉพาะข้อมูลธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับตนเท่านั้น ช่วยให้สถาบันสามารถชำระธุรกรรมข้ามแอปพลิเคชันได้โดยไม่ต้องเปิดเผยข้อมูลการดำเนินงานทั้งหมด Digital Asset ออกแบบ Canton ให้เป็นบล็อกเชน Layer-1 แบบสาธารณะแต่มีสิทธิ์เข้าใช้งาน ที่สามารถถ่วงดุลระหว่างความโปร่งใส ความเป็นส่วนตัว และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
