อย่าขายขาดทุนก่อนรุ่งสาง! รายงาน K33: Bitcoin ร่วงเข้าสู่ "โซนขายมากเกินไป" การขายในตอนนี้ไม่มีเหตุผล

ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความหวาดกลัวที่สุด มักซ่อนอยู่โอกาสเปลี่ยนแปลงที่แข็งแกร่งที่สุด สถาบันวิจัย K33 ชี้ให้เห็นว่า Bitcoin ได้เข้าสู่โซนขายเกินมาที่หายากในประวัติศาสตร์ ตัวชี้วัดต่าง ๆ แสดงสัญญาณ底ที่ปรากฏขึ้น การขายออกในตอนนี้อาจไม่ใช่การตัดสินใจที่ฉลาด

(ข้อมูลก่อนหน้า: AI ทดสอบ “Bitcoin กับ ดอลลาร์” เลือกหนึ่งในสอง 36 แบบโมเดลส่วนใหญ่เลือก BTC: สกุลเงินดิจิทัลมีเสถียรภาพและเชื่อถือได้)
(ข้อมูลเสริม: ดร. ดาริโอ ของ Bridgewater กล่าวว่า: โลกมีทองคำเพียงชนิดเดียว คณะกลางของโลกจะไม่เลือก Bitcoin เป็นสินทรัพย์หลีกเลี่ยงความเสี่ยง)

สารบัญบทความ

Toggle

• ด้านเทคนิค: RSI รายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์
• ด้านอารมณ์: ตลาดอนุพันธ์แสดง “ความหวาดกลัวสุดขีด”
• ด้านพื้นฐาน: ความสามารถในการรับมือในบริบทภูมิรัฐศาสตร์
• สถานการณ์เลวร้ายที่สุดอาจผ่านพ้นไปแล้ว

ตลาดคริปโตเคอร์เรนซี หลังจากเผชิญกับความผันผวนและแรงขายเป็นเวลาหลายเดือน รายงานล่าสุดจากสถาบันวิจัย K33 Research ระบุว่า Bitcoin ได้เข้าสู่โซน “ขายเกิน” ที่หายากในประวัติศาสตร์ รายงานเน้นว่า แม้บรรยากาศตลาดจะเต็มไปด้วยความหวาดกลัว แต่หลายตัวชี้วัดทางเทคนิคและข้อมูลในอดีตชี้ให้เห็นว่า ความเสี่ยงและผลตอบแทนในปัจจุบันมีความน่าดึงดูดใจอย่างมาก การขาย Bitcoin ในราคาปัจจุบันจึงอาจไม่ใช่การตัดสินใจที่ฉลาด

ด้านเทคนิค: RSI รายสัปดาห์ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

อ้างอิงจาก Vetle Lunde หัวหน้าฝ่ายวิจัยของ K33 พบว่า Bitcoin เผชิญกับสถิติการลดลงต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์: หกสัปดาห์ติดต่อกันและเดือนหนึ่งมีสีดำห้าดวง ซึ่งทำให้ RSI รายสัปดาห์ของ Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 27 ซึ่งเป็นระดับต่ำที่สุดเป็นอันดับสามในประวัติศาสตร์

ในเชิงวิเคราะห์ทางเทคนิค RSI ต่ำกว่า 30 มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณขายเกินอย่างรุนแรง ซึ่งบ่งชี้ว่าพลังขายอาจหมดลงแล้ว Lunde กล่าวว่า:

“ถ้าคุณอยากทำผิดพลาด ก็จงตามฝูงชนไปเถอะ”

ด้านอารมณ์: ตลาดอนุพันธ์แสดง “ความหวาดกลัวสุดขีด”

รายงานวิเคราะห์ข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์พบว่า อัตราดอกเบี้ยเงินทุน (Funding Rate) ของฟิวเจอร์สแบบถาวรของ Bitcoin กลายเป็นลบในระดับที่หายาก ซึ่งแสดงให้เห็นว่าฝ่ายขายมีอำนาจมาก และเทรดเดอร์ยินดีจ่ายค่าธรรมเนียมเพื่อรักษาตำแหน่งขาย

นอกจากนี้ ผู้ซื้อออปชันวางกลยุทธ์ซื้อออปชันวาง (Put Options) ในราคาสูงเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านขาลง K33 เชื่อว่าการวางกลยุทธ์เช่นนี้เป็นสัญญาณเตือนว่าตลาดอาจจะพลิกกลับในไม่ช้า ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่า เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินทุนกลายเป็นลบในระดับใกล้เคียงกันในอดีต Bitcoin มีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นเฉลี่ย 62% ถึง 101% ภายใน 90 ถึง 180 วัน และมีโอกาสชนะเกือบ 80%

ด้านพื้นฐาน: ความสามารถในการรับมือในบริบทภูมิรัฐศาสตร์

แม้สถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะตึงเครียดและทำให้ราคาน้ำมันและตลาดหุ้นผันผวน Bitcoin กลับแสดงความเสถียรอย่างน่าประหลาดใจ Lunde เชื่อว่านี่เป็นผลมาจากการที่ตลาดได้ทำการ “ล้างความเสี่ยง” ไปอย่างเต็มที่แล้ว

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า การลงทุนของสถาบันใน CME (Chicago Mercantile Exchange) ลดลง 35% และนักลงทุนใน ETF ก็ลดการถือครองอย่างมาก เมื่อแรงกดดันจากผู้ถือครองระยะยาวลดลง Bitcoin จึงอยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ (ตัวชี้วัดสำคัญของฐานล่างระยะยาว) ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งในการสนับสนุน

สถานการณ์เลวร้ายที่สุดอาจผ่านพ้นไปแล้ว

K33 Research สรุปว่า Bitcoin อยู่ในช่วงสร้างฐาน แม้จะต้องใช้เวลาในการสร้าง底 แต่ “สถานการณ์เลวร้ายที่สุดได้ผ่านพ้นไปแล้ว” ในระดับราคาประมาณต่ำกว่า 71,000 ดอลลาร์ ตลาดได้รับรู้ข่าวร้ายส่วนใหญ่แล้ว และสำหรับนักลงทุนที่มีเหตุผล การสะสมในช่วงนี้น่าจะเป็นทางเลือกที่ดีกว่าการขายด้วยความกลัว