ความขัดแย้งในภูมิภาคตะวันออกกลางทำให้ความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเพิ่มขึ้น สินทรัพย์ประเภทใดบ้างที่เป็นการป้องกัน?

กลางตะวันออกที่ความขัดแย้งแพร่กระจายอย่างรวดเร็ว ทำให้ความวิตกกังวลของนักลงทุนเพิ่มขึ้น ขณะที่ตลาดเอเชียเปิดทำการ ผู้เทรดต่างเสริมความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ดอลลาร์ทองคำ และฟรังก์สวิส ขณะนี้ ตลาดให้ความสนใจอย่างมากต่อสถานการณ์การเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งการหยุดชะงักใด ๆ ในพื้นที่นี้อาจทำให้ราคาน้ำมันดิบโลกผันผวน หากราคาพลังงานยังคงปรับตัวสูงขึ้น ไม่เพียงแต่จะเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานของธุรกิจเท่านั้น แต่ยังอาจกดดันเงินเฟ้อทั่วโลกด้วย แล้วนักลงทุนควรปรับพอร์ตอย่างไรในช่วงนี้?

เงินทุนเคลื่อนเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัยแบบดั้งเดิม

ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ขยายตัว ทำให้ความไม่แน่นอนในตลาดเพิ่มขึ้น สถาบันการเงินหลายแห่งจึงเลือกใช้กลยุทธ์ “หลีกเลี่ยงความเสี่ยงก่อน” เนื่องจากการโจมตีและการตอบโต้ของอิหร่านเกินกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ในการซื้อขายล่าสุด ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย รวมถึงฟรังก์สวิสเทียบกับสกุลเงินหลัก ๆ ความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลของตลาดต่อการประเมินมูลค่าหุ้นทั่วโลกที่สูงเกินไป ในสถานการณ์ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ ผู้จัดการกองทุนจึงเลือกลดความเสี่ยง โดยทองคำและพันธบัตรรัฐบาลกลายเป็นเป้าหมายสำคัญของการลงทุน

ความกังวลด้านอุปทานพลังงานและแรงกดดันเงินเฟ้อ

ความเสี่ยงหลักของวิกฤตครั้งนี้อยู่ที่ความปลอดภัยในการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางการขนส่งน้ำมันดิบทั่วโลกประมาณหนึ่งในสี่ หากการเดินเรือถูกขัดขวาง ราคาน้ำมันดิบอาจปรับตัวขึ้น 5-10% ในระยะสั้น ราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะส่งผลโดยตรงต่อค่าใช้จ่ายในการผลิตและโลจิสติกส์ ทำให้เกิดแรงกดดันเงินเฟ้อในตลาดโลก โดยเฉพาะในตลาดเกิดใหม่ที่พึ่งพาการนำเข้าพลังงานสูง การปรับตัวของราคาน้ำมันสูงจะทำให้ดุลการชำระเงินขาดดุลและรายได้ที่แท้จริงลดลง ส่งผลให้เศรษฐกิจเสี่ยงต่อภาวะ stagflation ซึ่งเป็นภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวพร้อมกับเงินเฟ้อ

การเปลี่ยนแปลงกลุ่มในตลาดหุ้นและความท้าทายของนโยบายธนาคารกลาง

ในบริบทของความขัดแย้งและความเสี่ยงจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น ตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญแรงกดดันในการปรับราคาสินทรัพย์ใหม่ กลุ่มอุตสาหกรรมบางกลุ่ม เช่น พลังงาน โลหะ การป้องกันประเทศ และสาธารณูปโภค มีแนวโน้มแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่กลุ่มที่พึ่งพาการใช้จ่ายของผู้บริโภค เช่น ค้าปลีกและสายการบิน อาจได้รับผลกระทบจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ หากราคาน้ำมันยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อาจเผชิญกับความลำบากในการจัดการกับเงินเฟ้อและสนับสนุนเศรษฐกิจ การปรับนโยบายการเงินให้เข้มงวดขึ้นจะส่งผลต่อเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลก โดยรวมแล้ว ผลกระทบระยะยาวของเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ขึ้นอยู่กับว่าการจัดหาเชื้อเพลิงจะถูกหยุดชะงักอย่างแท้จริงหรือไม่

บิทคอยน์เป็นเงินหนีตายหรือสินทรัพย์เสี่ยงสูง?

หลังจากข่าวความขัดแย้งในวันเสาร์ ราคาบิทคอยน์ลดลงจาก 65,000 ดอลลาร์เหลือ 63,000 ดอลลาร์ แต่ก็ฟื้นตัวอย่างมากในวันอาทิตย์ โดยราคาขึ้นไปแตะเหนือ 68,000 ดอลลาร์ ก่อนจะปรับตัวลงมาอยู่ที่ประมาณ 66,000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาที่รายงาน ในสถานการณ์ที่ความต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและถอนเงินออกจากตลาด บิทคอยน์จะกลายเป็นเงินหนีตายหรือสินทรัพย์เสี่ยงสูง?

(บิทคอยน์กลายเป็นเงินหนีตาย? สงครามในตะวันออกกลางทำให้ BTC รีบขึ้นไปแตะ 68K)

ตลาดหลักทรัพย์อาบูดาบีและตลาดการเงินดูไบหยุดทำการสองวัน

หน่วยงานกำกับดูแลตลาดทุนของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ประกาศว่า ตลาดหลักทรัพย์อาบูดาบีและตลาดการเงินดูไบจะหยุดทำการในวันที่ 2 และ 3 มีนาคม เพื่อป้องกันความล่มสลายของตลาดที่อาจเกิดขึ้นหลังจากอิหร่านโจมตีสหรัฐอเมริกาและอิสราเอลด้วยขีปนาวุธและโดรน ซึ่งแม้ส่วนใหญ่จะถูกสกัดกั้นแล้ว แต่ก็สร้างความตื่นตระหนกให้กับประชาชนและเป็นภัยคุกคามต่อเศรษฐกิจและบทบาทของยูเออีในฐานะศูนย์กลางการเงิน การขนส่ง และการท่องเที่ยว มูลค่าตลาดรวมของตลาดหลักทรัพย์อาบูดาบีอยู่ที่ 1.1 ล้านล้านดอลลาร์ สหรัฐ ซึ่งเป็นอันดับที่ 19 ของโลก โดยมีสัดส่วนในดัชนี MSCI Emerging Markets อยู่ที่ 1.4% ตามรายงานของบลูมเบิร์ก การหยุดทำการนี้ไม่ใช่เรื่องปกติ ยกเว้นในช่วงวันหยุดราชการที่กำหนดไว้ โดยปกติแล้ว ตลาดหลักทรัพย์ของยูเออีจะเปิดทำการในช่วงเวลาที่มีการไว้อาลัยทั่วประเทศเท่านั้น