แยกแยะห้ากลยุทธ์การทำกำไรของ Polymarket: ผู้เล่นทั่วไปจะจับโอกาสล้านดอลลาร์ได้อย่างไร?

ผู้เขียน: Changan I Biteye ทีมเนื้อหา

ในตลาดทำนาย ความเป็นแก่นของเกมไม่ใช่ความจริง แต่เป็นความเบี่ยงเบนของการตั้งราคา

สำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ Polymarket เปรียบเสมือนสนามล่าเงินรูปแบบใหม่ที่ประกอบด้วยความน่าจะเป็น อัตราต่อรอง สภาพคล่อง และช่องว่างข้อมูล

บางคนเดิมพันตามสัญชาตญาณ บางคนตามอารมณ์; แต่ผู้เล่นที่ทำกำไรระยะยาวจริงๆ จะใช้กลยุทธ์เชิงระบบ เพื่อดึงผลกำไรที่ไม่มีความเสี่ยงหรือมีอัตราชนะสูงจากความไม่สมดุลของการตั้งราคาเหล่านี้

บทความนี้ Biteye จะวิเคราะห์อย่างเป็นระบบ:

• กลยุทธ์การทำกำไรแบบ Arbitrage ที่เป็นที่นิยมและแท้จริงในตลาดทำนาย
• ตัวอย่าง Arbitrage จริงหลายกรณี ดูว่าผู้เชี่ยวชาญทำเงินได้อย่างไร
• ผู้เล่นธรรมดายังมีโอกาสในสภาพแวดล้อมที่การแข่งขันสูงนี้หรือไม่

หนึ่ง. ห้ากระแสหลักของ Arbitrage: จากคณิตศาสตร์ถึงการควบคุม คุณเป็นแบบไหน?

1️⃣ Arbitrage แบบ “เก็บเงิน” ภายในแพลตฟอร์ม: เมื่อ YES + NO < 1

หลักการ: ใช้คุณสมบัติทางคณิตศาสตร์ที่การชำระเงินของออปชันแบบสองทางจะเท่ากับ 1 เสมอ คอยสังเกตช่วงเวลาที่ราคาของ YES กับ NO รวมกันต่ำกว่า 1 พร้อมกัน แล้วซื้อทั้งสองด้าน การชำระเงินเมื่อสิ้นสุดจะได้กำไรจากส่วนต่าง

ตัวอย่าง: ช่วงเวลาที่รวมเป็น 0.97 พร้อมกัน ซื้อทั้งสองด้านไว้ ไม่ว่าจะผลลัพธ์เป็นอะไร ก็จะได้รับการชำระเงิน 1 ดอลลาร์ ซึ่งส่วนต่าง 0.03 คือกำไร

⚠️เคล็ดลับเล็กน้อย: ในปัจจุบันการแข่งขันสูงมากแล้ว ระบบถูกครองโดยบอทความถี่สูง ทำให้ผู้เล่นรายย่อยแทบไม่มีโอกาส

2️⃣ Arbitrage ข้ามแพลตฟอร์ม: ความแตกต่างของกติกาคือโอกาส

หลักการ: คว้าช่องว่างราคาของเหตุการณ์เดียวกันในแพลตฟอร์มทำนายต่างๆ (เช่น Polymarket, Kalshi, Opinion Labs, Limitless ฯลฯ) ซื้อในราคาต่ำ ขายในราคาสูง เพื่อทำกำไร

ตัวอย่าง: ใน Polymarket ราคาของ Yes อยู่ที่ 45¢ ในขณะที่ใน Kalshi ราคาของ No เทียบเท่าอยู่ที่ 52¢ → จับส่วนต่างไว้

⚠️เคล็ดลับเล็กน้อย: กติกาและเครื่องมือทำนายของแต่ละแพลตฟอร์มอาจแตกต่างกัน ทำให้ผลลัพธ์การชำระเงินอาจแตกต่างกันได้

3️⃣ Arbitrage ด้วย “การแซงข้อมูล”: แค่เร็วกว่าตลาดไม่กี่วินาทีพอ

หลักการ: ใช้ข้อมูลนอกสายส่ง (เช่น ถ่ายทอดสดการแข่งขันกีฬา การนับคะแนนแบบเรียลไทม์) ที่เร็วกว่าอัปเดตในสมุดคำสั่งบนบล็อกเชน เพื่อทำการสั่งซื้อแบบฉับพลัน

แนวคิดนี้น่าจะมาจากกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในอุตสาหกรรมดั้งเดิม เมื่อมีการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ ระบบจะดึงข้อมูลสดของคำพูดของเจ้าหน้าที่ทันที หากคำสำคัญเช่น neutral, easing, moderation ปรากฏบ่อยกว่าที่คาด ระบบจะทำการซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลหรือดัชนี S&P 500 ในทันทีในช่วง 10 มิลลิวินาที

⚠️เคล็ดลับเล็กน้อย: ในการแข่งขันกีฬาในตลาดทำนาย ก็พบได้บ่อย เช่น ผู้ชมในสนามหรือสตรีมสดความเร็วสูงที่เฉพาะเจาะจง มักจะเร็วกว่าการถ่ายทอดทางทีวี 5-10 วินาที

4️⃣ Arbitrage ความเสี่ยงเชิงลบ: ใช้การแจกแจงความน่าจะเป็นเพื่อป้องกันความเสี่ยงต้นทุน

หลักการ: ในตลาดที่มีตัวเลือกขัดแย้งกัน (เช่น การเลือกตั้ง หรือการแข่งขันหลายฝ่าย) โดยการวางตำแหน่ง NO หลายตำแหน่งพร้อมกัน ใช้ความเบี่ยงเบนของการประเมินค่าความน่าจะเป็นของแต่ละตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงของเงินต้น

⚠️เคล็ดลับเล็กน้อย: เป็นการใช้การแจกแจงความน่าจะเป็นทางคณิตศาสตร์ เพื่อให้ได้กำไรแน่นอนในผลลัพธ์ส่วนใหญ่ แม้ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด ก็ยังคงรักษาสมดุลหรือขาดทุนเพียงเล็กน้อย

5️⃣ Arbitrage ราคาสำหรับตลาด: สภาพคล่องต่ำ=โอกาสมาก

หลักการ: ในตลาดที่เพิ่งเปิดตัวหรือสภาพคล่องต่ำ ใช้ส่วนต่างของราคาซื้อขายเพื่อทำกำไรตรงกลาง

ตัวอย่าง: ราคาซื้อในตลาดนี้: 0.3 ราคาขาย: 0.7 ส่วนต่าง 0.4 สามารถซื้อในราคา 0.31 แล้วตั้งคำสั่งขายที่ 0.69 เพื่อกินส่วนต่าง

⚠️เคล็ดลับเล็กน้อย: ควรสังเกตข้อมูลราคาตลาด แต่ต้องระวังอารมณ์ตลาด/ข่าวสารที่อาจทำให้คำสั่งซื้อถูกผลักไปในแนวเดียวกัน ควรเลือกเส้นทางที่คุ้นเคยในการดำเนินการ

สอง. วิเคราะห์กรณีตัวอย่างจริง: เทรดเดอร์ระดับท็อปทำเงินใน Polymarket ได้เป็นล้านดอลลาร์?

1️⃣ การใช้สถิติของ Musk ในการ Arbitrage

ตลาดทำนายมีหลายตลาดที่ต่อเนื่องและมีข้อมูลย้อนหลังมากพอให้ทำการทดสอบย้อนหลังได้

เช่น ตลาดทำนายจำนวนโพสต์ของ Musk: เทรดเดอร์วิเคราะห์ข้อมูลโพสต์ในอดีตของ Musk เพื่อหาแนวโน้มที่แน่นอน:

• จำนวนโพสต์ในวันทำงานมากกว่าวันหยุด 20 โพสต์
• ความถี่ในการโพสต์ในฤดูหนาวมากกว่าฤดูร้อน 3.1 เท่า
• กุมภาพันธ์เป็นช่วงที่โพสต์มากที่สุดของปี

หลังจากวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ แล้ว ก็สามารถซื้อเมื่อความน่าจะเป็นเกินขอบเขตมากๆ นอกจากนี้ ยังมีตลาดทำนายอื่นๆ อีกมาก เช่น การวิเคราะห์ผลการแข่งขันของทีม NBA ผลงานในบ้านและนอกบ้าน ค่าเฉลี่ยคะแนน การแพ้ชนะ โดยใช้โมเดลคณิตศาสตร์เพื่อวางเดิมพัน

2️⃣ การควบคุมตลาดในช่วง 15 นาที (กำไรรวม 280K)

เทรดเดอร์ PM a4385 ใช้จุดอ่อนของตลาดทำนาย Polymarket ในช่วงเวลาที่สภาพคล่องต่ำ โดยใช้ต้นทุนต่ำในการควบคุมราคาสินค้าเพื่อเก็บเกี่ยวผลตอบแทนจากคู่แข่ง

ในช่วงสุดสัปดาห์ สภาพคล่องของโทเคนต่ำ ทำให้เงินทุนเล็กน้อยก็สามารถสร้างความผันผวนของราคาได้

เขาซื้อ “ขึ้น” ในการทำนายราคา XRP 15 นาที บน PM โดยไม่สนใจอัตราต่อรอง แล้วกวาดซื้ออย่างแรง ในช่วงใกล้สิ้นสุดการทำนาย 15 นาที เขาใช้เงิน 1 ล้านดอลลาร์บน Binance เพื่อดันราคา XRP ให้พุ่งขึ้นทันที ทำให้กราฟ 15 นาทีของ XRP ปิดเป็นขาขึ้น

ปัจจุบัน a4385 ทำกำไรใน Polymarket รวม 280K โดยเฉลี่ยการลากราคาเพื่อทำลายล้างประมาณ 6,000 ดอลลาร์

ถ้าสังเกตดีๆ จะพบว่าในช่วงสุดสัปดาห์ ราคาของ XRP กับความน่าจะเป็นมีความสัมพันธ์ลดลง บางครั้งกราฟ 15 นาทีปิดลง แต่ความน่าจะเป็นยังอยู่ที่ 0.5 สถานการณ์นี้แสดงว่ามีเงินเข้ามาควบคุมอีกแล้ว

นี่คือกรณีสุดขั้วของช่องโหว่เชิงโครงสร้างของตลาดทำนาย

3️⃣ การ Arbitrage อัตโนมัติด้วยความผันผวน + ความน่าจะเป็น (กำไรรวม 448K)

เทรดเดอร์ PM distinct-baguette เน้นตลาดสองทางของคริปโต (Settlement 1 ดอลลาร์สำหรับ Yes/No) ทำ 26,756 รายการ เท่ากับกำไร 448K ดอลลาร์

กลยุทธ์หลักคือใช้ความผันผวน + การ Arbitrage ของความน่าจะเป็น สร้างโมเดลอัตโนมัติ

รอจังหวะที่ความผันผวนหรือความตื่นตระหนกปรับราคาใหม่ เมื่อความน่าจะเป็นของ “Yes” กับ “No” รวมกันต่ำกว่า 1 ก็ซื้อทั้งสองด้าน

ใช้การบริหารตำแหน่งอย่างมั่นคง ด้วยความถี่สูงสุดในการทำซ้ำ ทำให้ความเบี่ยงเบนเล็กน้อยของราคาแปรเปลี่ยนเป็นผลกำไรขนาดใหญ่ เฉลี่ยกำไรต่อคำสั่งประมาณ 17 ดอลลาร์

4️⃣ การเทรดตามข่าวสารที่เป็นอัตวิสัย (กำไรรวม 850K)

@Car เป็นเทรดเดอร์ใน 0.01% แรกของ Polymarket ทำกำไรได้ 850K

กลยุทธ์ของเขาแตกต่างจาก Arbitrage ข้างต้น คือเทรดตามข่าวในด้านการเมืองและเศรษฐกิจที่เป็นเทรนด์ร้อน

เมื่อเกิดข่าวสำคัญ เขาจะวิเคราะห์ผลกระทบต่อตลาดอย่างรวดเร็ว แล้วเข้าเปิดตำแหน่งตามแนวโน้ม

เมื่ออารมณ์ตลาดชะลอตัวและเคลื่อนไหวในแนวเดียวกัน เขาจะปิดกำไรทันที ไม่รอให้ถึงช่วงชำระเงิน

ตัวอย่าง: GTA 6 (เกม “แกรนท์เธฟต์ออโต 6”) เป็นเกมที่พัฒนาโดย Rockstar Games ซึ่งเป็นหนึ่งในเกมที่รอคอยมากที่สุดในโลก ข่าวเกี่ยวกับความคืบหน้าหรือวันวางจำหน่ายจะสร้างความสนใจอย่างมาก เมื่อเกิดไฟไหม้ในสำนักงาน ข่าวว่า GTA 6 จะเปิดตัวในปี 2025 ยังไม่ถูกนับรวมในราคาตลาดในตอนนั้น Car จับจังหวะนี้ ซื้อ “No” หรือขาย “Yes” เมื่อข่าวไฟไหม้แพร่กระจายไปในโซเชียลมีเดีย ผู้คนตามกระแสซื้อ “No” เมื่อราคาสูงสุดและข้อมูลสะท้อนความคาดหวังไฟไหม้แล้ว Car จะปิดกำไรทันที

วิธีการนี้อิงข่าวฉุกเฉินและเน้นการปรับความน่าจะเป็นเป็นหลัก เป็นแนวทางที่ใกล้เคียงกับความคิดของเทรดเดอร์มืออาชีพที่สุดในตลาดทำนาย

5️⃣ การเทรดย้อน (Reversal Trading): เดิมพันว่าตลาด “มั่นใจเกินไป” (กำไร 6K รวม)

ตลาดทำนายมักมีโอกาสเกิดการย้อนกลับ มีเทรดเดอร์บางกลุ่มที่เดิมพันความเป็นไปได้ของการย้อนกลับ โดยอ้างอิงข้อมูลจาก Dune: ความแม่นยำของ Polymarket ก่อน 4 ชั่วโมง อยู่ที่ 95.4%, ก่อน 12 ชั่วโมง อยู่ที่ 89.4%, ก่อน 1 วัน อยู่ที่ 88.2% ดังนั้นกลุ่มเทรดเดอร์นี้จะเลือกตลาดที่มีแนวโน้มจะย้อนกลับ แล้วซื้อในราคาที่ไม่เกิน 10¢ ซึ่งเป็นกลยุทธ์ความน่าจะเป็นต่ำแต่ให้ผลตอบแทนสูงแบบคลาสสิก

สาม. คำแนะนำสามข้อจาก Biteye สำหรับผู้เล่นธรรมดา

Polymarket มีปริมาณการซื้อขายรายเดือนสูงสุดเป็นประวัติการณ์ กรณีทำกำไรเกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นว่าตลาดนี้กำลังเติบโต แม้ว่าช่องว่างของ Arbitrage จะถูกบีบให้แคบลง แต่ความลึกและความกว้างของตลาดก็เพิ่มขึ้น ซึ่งสร้างโอกาสใหม่ๆ ที่ขึ้นอยู่กับความรู้และกลยุทธ์

นี่คือคำแนะนำสามข้อจาก Biteye:

1️⃣ หลีกเลี่ยงสนามรบของบอท

เนื่องจาก Polymarket กลายเป็นตลาดหลัก การ Arbitrage แบบง่ายๆ เช่น Yes+No <1 ก็กลายเป็นเกมของบอทความถี่สูงแล้ว

2️⃣ เรียนรู้การลอกการบ้าน

ใช้เครื่องมือวิเคราะห์บนสายส่งเพื่อตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอของกระเป๋าเงินชั้นนำ กระเป๋าเงินใหม่ (อาจเป็นการโกงแบบมด) พร้อมกับการวิจัยข่าวสาร/เหตุการณ์ เพื่อวางเดิมพัน ทำการตั้งราคาที่เบี่ยงเบน

3️⃣ ตั้งเป้ากำไรแบบปรับเปลี่ยนได้ ห้ามโลภมาก

อัตราต่อรองในตลาดทำนายเป็นแบบไดนามิก เมื่อความคิดของคุณถูกสะท้อนโดยตลาดแล้ว โอกาสก็ได้เกิดขึ้นแล้ว การทำกำไรก่อนล่วงหน้าจะช่วยเพิ่มอัตราการหมุนเวียนของทุนและลดความเสี่ยงจากข้อโต้แย้งในช่วงชำระเงิน

สรุป: ช่องว่างของการเบี่ยงเบนของการรับรู้ คือพื้นที่ Arbitrage ของคุณ

ตลาดทำนายกำลังเปลี่ยนจากกลุ่มน้อยเป็นหลัก เป็นโมเดลการทำกำไรที่พัฒนาจาก Arbitrage ง่ายๆ ไปสู่การขับเคลื่อนด้วยความรู้ ความเข้าใจ กฎเกณฑ์และวินัย คุณเท่านั้นที่จะมีโอกาสเป็นผู้ชนะในเกมแห่งความน่าจะเป็นระยะยาว

ตลาดทำนายไม่เดิมพันความจริง แต่เดิมพันความเบี่ยงเบนของการรับรู้ คุณพร้อมแล้วหรือยัง?