Gate 研究院：ตลาดคริปโตปรับตัวลดลงและฟื้นตัว｜ความต้องการในการ staking Ethereum กลับมาอย่างมีนัยสำคัญ

ภาพรวมสินทรัพย์ดิจิทัล

BTC（-7.02%丨ราคาปัจจุบัน 89,004 USDT）

BTC ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มผันผวนอ่อนตัวในรอบวัน ราคาปรับตัวลงจากจุดสูงสุดอย่างต่อเนื่องตามเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น ปัจจุบันอยู่ใกล้ 89,000 ดอลลาร์ ระยะสั้นยังคงเผชิญแรงกดดัน โครงสร้างเส้นค่าเฉลี่ยแสดงการเรียงลำดับแบบขาลงอย่างชัดเจน MA5, MA10 ตัดผ่าน MA30 และสามเส้นแตกห่างกันลง แสดงแนวโน้มระยะสั้นยังไม่เสถียร MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์ เส้นเร็วและช้าอยู่ในโครงสร้างตัดกัน พลังงานแท่งแม้มีแนวโน้มลดลงแต่ยังไม่เห็นสัญญาณเปลี่ยนเทรนด์อย่างชัดเจน โดยรวม BTC ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานในแนวโน้มขาลง หากไม่สามารถฟื้นตัวกลับไปในช่วง 90,500–91,000 ดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว ระยะสั้นควรจับตาแนวรับที่ 88,000 ดอลลาร์ หากสามารถขึ้นไปเหนือเส้น MA10 และ MA30 ได้ ก็อาจบรรเทาความกดดันด้านขาลงและเริ่มการดีดตัวทางเทคนิค

ETH（-4.03%丨ราคาปัจจุบัน 2,964 USDT）

แนวโน้มของ ETH โดยรวมอ่อนแอกว่า BTC ยังคงเคลื่อนไหวในแนวโน้มลดลงเป็นขั้นบันไดในรอบวัน ราคาปรับตัวลงมาที่ใกล้ 2,960 ดอลลาร์ แนวโน้มขาลงระยะสั้นชัดเจน ระบบเส้นค่าเฉลี่ยได้เปลี่ยนเป็นเรียงลำดับแบบขาลง MA5, MA10 ยังคงกดดันต่อเนื่อง และ MA30 ก็เริ่มชี้ลง แสดงแรงกดดันเชิงพลวัตต่อราคา MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์และแท่งเขียวยังคงขยายตัว พลังงานด้านขายยังไม่ปล่อยเต็มที่ โอกาสในการดีดตัวระยะสั้นจึงจำกัด โดยรวม ETH ยังคงอยู่ในช่วงฟื้นตัวในแนวโน้มขาลง หากไม่สามารถยืนเหนือ 3,000 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง ควรระวังการทดสอบแนวรับที่ 2,900–2,920 ดอลลาร์เท่านั้น หากสามารถกลับขึ้นเหนือ MA10 ได้ ก็อาจเริ่มต้นการปรับฐานในแนวโน้มที่ผันผวนและฟื้นตัว

GT（-3.08%丨ราคาปัจจุบัน 9.75 USDT）

แนวโน้มของ GT ในรอบวันค่อนข้างแข็งแกร่งในระดับหนึ่ง ราคามีการเคลื่อนไหวในช่วง 9.70–9.80 ดอลลาร์ในแนวโน้มผันผวนและปรับฐาน โดยมีความผันผวนต่ำกว่าค่าเงินหลัก ระบบเส้นค่าเฉลี่ยแสดงโครงสร้างชะลอตัวลงอย่างช้าๆ MA5 และ MA10 อยู่ใกล้เคียงกัน แต่ MA30 ยังคงอยู่ด้านบน แสดงแรงกดดันในระยะกลางยังไม่คลี่คลาย MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์และแท่งเขียวค่อยๆ ลดลง แรงขายระยะสั้นอ่อนแรงลง โดยรวม GT ยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานในระดับต่ำ หากสามารถยืนเหนือ 9.90–10.00 ดอลลาร์ได้ ก็อาจเริ่มฟื้นตัวในเชิงบวกได้ หากร่วงต่ำกว่า 9.60 ดอลลาร์ ควรจับตาแนวรับในระดับต่ำก่อนหน้า

โทเค็นที่มีการเปลี่ยนแปลงในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา

ตลาดคริปโตในรอบ 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอ่อนแอลงอีกครั้ง โดยภาพรวมเปลี่ยนจากการปรับฐานชั่วคราวเป็นการปรับตัวลงอย่างชัดเจน สินทรัพย์หลักต่างเผชิญแรงกดดัน เช่น SOL และเหรียญบีต้าโกลบอลที่มีความผันผวนสูงเคลื่อนไหวอ่อนแอพร้อมกัน ตลาดแสดงให้เห็นว่าการขายออกจากสินทรัพย์หลักแพร่กระจายไปยังกลุ่มมูลค่าหลักกลางและใหญ่

ในด้านอารมณ์ความรู้สึก ดัชนีความหวาดกลัวและความโลภลดลงมาที่ 24 กลับเข้าสู่โซน “หวาดกลัวสุดขีด” ซึ่งต่ำกว่าระดับ 32 เมื่อวานนี้อย่างชัดเจน และต่ำกว่าระดับกลางของสัปดาห์ก่อนอย่างมีนัยสำคัญ แม้ในปัจจุบันอารมณ์ยังไม่ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของเดือนก่อน แต่ในบริบทของราคาที่เคลื่อนไหวลงพร้อมกัน ตลาดมีความเสี่ยงและความเสี่ยงด้านความชอบในการลงทุนลดลงอย่างชัดเจน ช่วงสั้นเน้นการลดหนี้และการจัดสรรเชิงรับมากขึ้น เงินทุนใหม่เข้ามาน้อยลง สภาพแวดล้อมโดยรวมจึงยังคงระมัดระวังและป้องกัน

AIA *DeAgentAI（+270.15%，มูลค่าตลาดหมุนเวียน 27.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ）

ข้อมูลจาก Gate แสดงให้เห็นว่า ราคาปัจจุบันของ AIA อยู่ที่ 0.27314 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 270.15% ใน 24 ชั่วโมง DeAgentAI เป็นโครงการที่สร้างขึ้นรอบ AI Agent และการทำงานร่วมกันแบบกระจายศูนย์ เน้นเชื่อมต่อผู้สร้าง นักพัฒนา และชุมชนด้วยกลไกตัวแทนอัจฉริยะ และใช้กลไกจูงใจด้วยโทเค็นเพื่อขับเคลื่อนการสร้างเนื้อหา การโต้ตอบโมเดล และการขยายระบบนิเวศ การเพิ่มขึ้นอย่างมากของ AIA ในรอบนี้เกิดจากการปล่อยข่าวหลายเหตุการณ์ในระยะสั้นที่สร้างความรู้สึกเชิงบวก หนึ่งในนั้นคือ การร่วมมือกับแบรนด์กระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์เพื่อเปิดตัวแคมเปญ “Airdrop ความภักดี” สำหรับผู้เข้าร่วมในช่วงต้นและผู้สนับสนุนระยะยาว โดยแจกของรางวัลจริงเพื่อเสริมสร้างความผูกพันและความนิยมในชุมชน อีกทั้งยังมีการจัดประกวดและรางวัลเงินรางวัลสูงในสัปดาห์ AI Power Week ซึ่งกระตุ้นการสร้างเนื้อหาและการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ นอกจากนี้ ข่าวเกี่ยวกับการเปิดตัวแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์ของ AIA ก็เสริมความคาดหวังด้านสภาพคล่องและความลึกของการซื้อขายในตลาด

MBG *MBG by Multibank Group（+30.45%，มูลค่าตลาดหมุนเวียน 58.01 ล้านดอลลาร์สหรัฐ）

ข้อมูลจาก Gate แสดงให้เห็นว่า ราคาปัจจุบันของ MBG อยู่ที่ 0.4696 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 30.45% ใน 24 ชั่วโมง MBG เป็นโทเค็นหลักในระบบนิเวศของ Multibank Group โดยมีเป้าหมายเชื่อมต่อโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมกับระบบสินทรัพย์บนบล็อกเชน โดยเน้นบริการสินทรัพย์ดิจิทัล, ช่องทางการใช้งานด้านการเงิน และการสร้างความร่วมมือในระบบนิเวศระดับกลุ่ม โทเค็นนี้ถูกกำหนดให้เป็น “จุดศูนย์กลางหลัก” ของระบบนิเวศของ Multibank Group เพื่อรองรับการขยายฟังก์ชันผลิตภัณฑ์ สิทธิประโยชน์ในระบบนิเวศ และกลไกจูงใจในอนาคต เรื่องราวโดยรวมเน้นความสอดคล้องตามกฎหมาย การสร้างระยะยาว และการบูรณาการในหลายกลุ่มการเงิน การเพิ่มขึ้นของ MBG ในรอบนี้เกิดจากการปล่อยข้อมูลสำคัญหลายรายการ ซึ่งสร้างความคาดหวังในตลาดอย่างชัดเจน หนึ่งในนั้นคือ การประกาศของโครงการว่าระบบนิเวศจะเข้าสู่ช่วงใหม่ พร้อมเปิดตัวฟังก์ชันและแอปพลิเคชันใหม่ๆ เพื่อเสริมความสามารถของ MBG ในระบบนิเวศของกลุ่ม อีกทั้งยังมีการพูดคุยเกี่ยวกับ “การนำโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินดั้งเดิมขึ้นบนบล็อกเชน” และ “การซื้อขายหุ้นด้วยโทเค็นแบบ 24/7” ซึ่งเป็นแนวคิดเชิงกลยุทธ์ที่เพิ่มความสนใจในกลุ่มของ Multibank Group

ARC *AI Rig Complex（+27.20%，มูลค่าตลาดหมุนเวียน 82.37 ล้านดอลลาร์สหรัฐ）

ข้อมูลจาก Gate แสดงให้เห็นว่า ราคาปัจจุบันของ ARC อยู่ที่ 0.08268 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นประมาณ 27.20% ใน 24 ชั่วโมง AI Rig Complex เป็นโครงการที่สร้างขึ้นรอบเครื่องมือพัฒนา AI และโครงสร้างพื้นฐานสำหรับผู้สร้าง เน้นพัฒนาระบบ Rig ซึ่งเป็นเครื่องมือเสริมสร้างความสามารถในการรวมและตอบสนองของกระบวนการพัฒนา AI และซอฟต์แวร์ โดยเน้น “วงจรป้อนกลับเชิงบวกระหว่างผู้สร้างและระบบที่สร้างขึ้น” โครงการมุ่งเน้นความต้องการของนักพัฒนาจริงๆ โดยพัฒนาระบบเครื่องมือ AI, องค์ประกอบโมดูล และปรับปรุงโดยชุมชนอย่างต่อเนื่อง โทเค็น ARC ทำหน้าที่เป็นตัวแทนมูลค่าในระบบนิเวศ ใช้สนับสนุนการมีส่วนร่วมของผู้สร้าง พัฒนาผลิตภัณฑ์ และกลไกความร่วมมือในอนาคต การเพิ่มขึ้นของ ARC ในรอบนี้เกิดจากการปล่อยข้อมูลความคืบหน้าของการพัฒนาและสัญญาณจากชุมชน ซึ่งสร้างความเชื่อมั่นและความรู้สึกเชิงบวกในตลาด หนึ่งในนั้นคือ การทบทวนความก้าวหน้าของโครงการในปีที่ผ่านมา รวมถึงความสามารถด้านเทคนิคและแผนงานระยะยาว อีกทั้งยังมีความคาดหวังในฟังก์ชันใหม่ การตอบสนองความต้องการของชุมชน และการอัปเดตขนาดใหญ่ที่จะเกิดขึ้นในอนาคต

วิเคราะห์เชิงลึก

ความต้องการในการ staking ของ Ethereum กลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง อัตราการล็อคสินทรัพย์ใกล้สามสิบเปอร์เซ็นต์

โครงสร้างการ staking ของ Ethereum มีการเปลี่ยนแปลงอย่างชัดเจน โดยจำนวน ETH ที่ถอนออกจากระบบลดลงเหลือเกือบศูนย์ในช่วงนี้ ทำให้ไม่มีแรงกดดันจากการถอนหรือปล่อยสภาพคล่องในระยะสั้น อีกทั้งจำนวน ETH ที่เข้าสู่คิว staking เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2.6 ล้าน ETH ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2023 ข้อมูลบนบล็อกเชชี้ให้เห็นว่า ขณะนี้มี ETH เกือบ 30% อยู่ในสถานะ staking ซึ่งแสดงให้เห็นว่าอัตราการล็อคสินทรัพย์ในเครือข่าย Ethereum ระยะยาวยังคงเพิ่มขึ้น โครงสร้างอุปทานจึงแน่นหนาขึ้น พร้อมเสถียรภาพและความปลอดภัยของระบบ validation ก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วย

จากปัจจัยหลายด้าน การฟื้นตัวของความนิยม staking ไม่ใช่เพียงผลจากเหตุการณ์เดียว แต่เป็นผลจากกลไกเชิงโครงสร้างหนึ่งในหลายๆ ด้าน หนึ่งคือ ราคาของ ETH เริ่มนิ่งและความกดดันระยะสั้นลดลง ทำให้ต้นทุนโอกาสของการ staking ลดลง อีกทั้งในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจมหภาคที่ยังไม่แน่นอน การให้ผลตอบแทนจาก staking จึงเป็นแรงจูงใจสำคัญสำหรับเงินทุนระยะกลางและยาว นอกจากนี้ การขยาย Layer 2, การนำ staking ไปใช้ซ้ำ และการพัฒนาผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ของ staking ก็ช่วยเพิ่มสภาพคล่องและประสิทธิภาพของทุน ลดแรงเสียดทานในการล็อคสินทรัพย์ในระยะยาว สัญญาณของการถอนออกจากคิวและอัตราการล็อคสินทรัพย์ใกล้สามสิบเปอร์เซ็นต์ ชี้ให้เห็นว่า ระบบ staking ของ Ethereum กำลังเปลี่ยนจากการถือครองเชิงรับเป็นการลงทุนระยะยาวที่มีความยั่งยืนและเป็นโครงสร้างพื้นฐานที่มั่นคงมากขึ้น

K33 เปิดตัวบริการกู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลด้วยหลักประกัน บริษัทจดทะเบียนเร่งกลยุทธ์ด้านการเงินดิจิทัลที่เป็นไปตามกฎหมาย

บริษัทจดทะเบียน K33 ประกาศเปิดตัวบริการกู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลโดยใช้ Bitcoin และ Ethereum เป็นหลักประกัน ในระยะแรกเปิดให้เฉพาะลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเท่านั้น โดยเงินกู้จะจ่ายเป็น USDC หรือ stablecoin อื่นๆ โหมดนี้ช่วยให้ผู้ถือครองเหรียญสามารถเข้าถึงสภาพคล่องโดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ ซึ่งเป็นแนวโน้มการพัฒนาของบริการการเงินดิจิทัลที่มีความเป็นระเบียบและควบคุมได้มากขึ้น

ในเชิงลึก การดำเนินการนี้ไม่ใช่เพียงการขยายสายผลิตภัณฑ์เท่านั้น แต่ยังสะท้อนให้เห็นถึงความพยายามของบริษัทจดทะเบียนในการบริหารงบดุลสินทรัพย์ดิจิทัล บริษัทระบุว่าจะนำ Bitcoin ที่ถือครองไว้เข้าสู่ระบบการดำเนินงานของบริการกู้ยืม โดยใช้กลไกการค้ำประกัน การปล่อยกู้ และการบริหารผลตอบแทน เพื่อสร้างโซลูชันสินทรัพย์ดิจิทัลที่สามารถสร้างรายได้อย่างต่อเนื่อง โหมดนี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ และขยายรายได้ในกรอบที่เป็นไปตามกฎหมาย โดยรวมแล้ว การวางกลยุทธ์กู้ยืมสินทรัพย์ดิจิทัลของ K33 สะท้อนให้เห็นว่าสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมกำลังเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลจาก “สินทรัพย์ที่ถือครอง” ไปเป็น “สินทรัพย์ทางการเงินที่สามารถสร้างกระแสเงินสด” ซึ่งเป็นแนวทางใหม่สำหรับการใช้งานในระดับองค์กร

Solana สัดส่วนการ staking สูงสุดเป็นประวัติการณ์ ความปลอดภัยของเครือข่ายและความตั้งใจถือครองระยะยาวเพิ่มขึ้นพร้อมกัน

อัตราการ staking ของ Solana สูงถึง 68.8% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แสดงให้เห็นว่ามี SOL ที่หมุนเวียนอยู่ในระบบมากกว่าสามในสี่ถูกนำไปใช้ในกระบวนการ staking ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าการมีส่วนร่วมของผู้ validation ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเครือข่ายมีความแข็งแกร่งในด้านความปลอดภัยและความเป็นกลางมากขึ้น อัตราการ staking สูงขึ้นช่วยลดจำนวนโทเค็นที่สามารถเคลื่อนย้ายได้อย่างอิสระ ซึ่งช่วยบรรเทาความกดดันในระยะสั้นและทำให้โครงสร้างราคามีแนวโน้มที่จะถูกนำทางโดยพฤติกรรมของเงินทุนระยะยาว

จากหลายปัจจัย การเพิ่มขึ้นของอัตราการ staking ของ Solana เกี่ยวข้องกับกลไกจูงใจด้านเศรษฐกิจและระบบนิเวศน์ในหลายด้าน หนึ่งคือ ผลตอบแทนจากการ staking ที่คงที่และน่าดึงดูด ทำให้ผู้ถือครองมุ่งเน้นการล็อคสินทรัพย์ในระยะยาวมากกว่าการเทรดบ่อยครั้ง อีกทั้ง ระบบนิเวศของ Solana ในด้าน DeFi, DePIN และแอปพลิเคชันประสิทธิภาพสูงยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเสริมสร้างความคาดหวังในมูลค่าระยะยาวของเครือข่าย นอกจากนี้ อัตราการ staking สูงยังหมายความว่าการบริหารจัดการและการตรวจสอบเครือข่ายจะมีความรวมศูนย์มากขึ้นในกลุ่มผู้มีส่วนร่วมระยะยาว ซึ่งช่วยเสริมความเสถียรของระบบ แต่ก็เพิ่มความท้าทายด้านการกระจายอำนาจของการตรวจสอบโดยรวม การเพิ่มขึ้นของอัตราการ staking สะท้อนให้เห็นว่า Solana กำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านจากการเน้นการเทรดเป็นการสร้างมูลค่าและโครงสร้างพื้นฐานในระยะยาว