เหรียญความเป็นส่วนตัวในคริปโตกำลังบูม: มันจะอยู่ได้นานไหม?

สรุปโดยย่อ

• Monero ทำจุดสูงสุดใหม่เหนือกว่า $667 เพิ่มขึ้น 54% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่เทรดเดอร์หมุนเวียนเข้าสู่ภาคส่วนความเป็นส่วนตัว
• Dash พุ่งขึ้นเกือบ 39% ในวันเดียว—เป็นแท่งเทียนสี่ชั่วโมงที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ 12 ตุลาคม 2025—ขับเคลื่อนโดยการบีบสั้นและสภาพคล่องบาง
• กฎระเบียบรายงานภาษีคริปโต DAC8 ของสหภาพยุโรป ซึ่งเริ่มบังคับใช้เมื่อวันที่ 1 มกราคม ได้ฟื้นฟูแนวคิด “ความเป็นส่วนตัวเป็นคุณสมบัติ” ในขณะที่วิกฤตการบริหารของ Zcash ส่งเงินทุนหนีไปยังคู่แข่ง

เหรียญความเป็นส่วนตัวไม่เคยเคลื่อนไหวแบบนี้มานานแล้ว Monero เพิ่มขึ้น 54% ในสัปดาห์ Dash ทำกำไรวันเดียว 39% และภาคส่วนความเป็นส่วนตัวทั้งหมดก็กลายเป็นผู้นำในทุกกลุ่มในคริปโต คำถามตอนนี้คือ: มันจะอยู่ได้นานแค่ไหน? ตัวกระตุ้นดูเหมือนง่ายในเบื้องต้น: เมื่อปลายกันยายนปีที่แล้ว เทรดเดอร์ก็หันความสนใจไปที่เหรียญความเป็นส่วนตัว Zcash ซึ่งเทรดเป็น ZEC เหรียญความเป็นส่วนตัว แตกต่างจากคริปโตมาตรฐานเช่น Bitcoin และ Ethereum ที่ทำให้ยากหรือเป็นไปไม่ได้ที่จะติดตามธุรกรรมแต่ละรายการและแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับบัญชี ในเดือนตุลาคม ผู้ประกอบการและผู้ก่อตั้ง AngelList Naval Ravikant ทวีตว่า: “Bitcoin เป็นประกันภัยต่อเงินเฟีย [currency] Zcash เป็นประกันภัยต่อ Bitcoin,” ชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรคิดใหม่เกี่ยวกับความโปร่งใสที่สินทรัพย์ดิจิทัลเช่น Bitcoin ให้ความสามารถ และความสนใจใหม่ในเหรียญความเป็นส่วนตัวก็เพิ่มขึ้นจากตรงนั้น ZEC เกือบทำจุดสูงสุดตลอดกาลในรอบแปดปีในต้นพฤศจิกายน

 เมื่อไม่นานมานี้ Monero ซึ่งเป็นอีกหนึ่งทางเลือกความเป็นส่วนตัว ก็ทะลุจุดสูงสุดใหม่เมื่อวานนี้ โดยแซงหน้า $667 ต่อเหรียญ เทรดเดอร์ที่พลาดช่วงแรกเริ่มตามล่า “เมตาแห่งความเป็นส่วนตัวถัดไป” แต่ถ้าดูลึกลงไป คุณจะพบว่ามีปัจจัยหลายอย่างที่มากกว่าทางเทคนิค ตัวอย่างเช่น กฎระเบียบ DAC8 ของสหภาพยุโรป ซึ่งเริ่มบังคับให้ผู้ให้บริการคริปโตเก็บข้อมูลภาษีผู้ใช้ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2026 ได้จุดประกายแนวคิดว่า ความเป็นส่วนตัวเป็นคุณสมบัติ ไม่ใช่ข้อบกพร่อง ดูไบก็เติมเชื้อเพลิงให้ไฟไหม้ขึ้นอีก ฝ่ายกำกับดูแลการเงินของดูไบ (Dubai Financial Services Authority) ได้บังคับใช้กรอบกฎระเบียบใหม่สำหรับโทเค็นคริปโตในศูนย์การเงินระหว่างประเทศดูไบ (DIFC) ซึ่งห้ามใช้เหรียญความเป็นส่วนตัวในด้านการซื้อขาย การส่งเสริม การดำเนินกิจกรรมกองทุน และอนุพันธ์ กรอบนี้ยังห้ามบริษัทที่ได้รับการควบคุมใช้เครื่องผสม (mixers) เครื่องหมุน (tumblers) และบริการปกปิดอื่นๆ

การปราบปรามด้านกฎระเบียบนี้มาถึงในช่วงที่เหรียญความเป็นส่วนตัวกำลังได้รับความสนใจ ในตลาด ความตึงเครียดเช่นนี้มักจะเพิ่มความผันผวนมากกว่าลดลง บางครั้งก็เพิ่มความสิ้นหวัง แต่คราวนี้ดูเหมือนว่าจะช่วยเพิ่มความเชิงบวก—เทรดเดอร์มองว่าการแบนเป็นการยืนยันว่าความเป็นส่วนตัวมีความสำคัญพอที่จะต้องมีการควบคุม ยังมีปัจจัย Zcash อยู่ด้วย หลังจากที่เหรียญทำสถิติวิ่งขึ้นในปีใหม่ เหรียญเข้าสู่ปี 2026 ในภาวะวิกฤตหลังจากทีมพัฒนาทั้งหมดของ Electric Coin Company ลาออกเมื่อวันที่ 7 มกราคม โดยอ้างว่าเป็น “การไล่ออกเชิงสร้างสรรค์” โดยคณะกรรมการ ซีอีโอ Josh Swihart กล่าวหาว่าสมาชิกคณะกรรมการ Zaki Manian, Christina Garman, Alan Fairless และ Michelle Lai ได้เคลื่อนไหวไปใน “ความไม่สอดคล้องชัดเจนกับภารกิจของ Zcash” ทีมกำลังจัดตั้งบริษัทใหม่และเปิดตัวกระเป๋าเงินชื่อ cashZ แต่ความเสียหายก็เกิดขึ้นแล้ว: ZEC ตอนนี้อยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างหนักบนแผนภูมิ และยังคงลดลงประมาณ 50% จากจุดสูงสุดล่าสุดเมื่อสองเดือนก่อน

ข้อมูลราคา Zcash (ZEC). ภาพ: Tradingview

ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญสำหรับ Dash และ Monero? เพราะเงินทุนหมุนเวียน เหรียญความเป็นส่วนตัวที่ถือ ZEC เป็นการเดิมพันในภาคส่วนนี้น่าจะย้ายเงินไปยังทางเลือกอื่น Monero ด้วยโครงสร้างแบบกระจายศูนย์และไม่มีองค์กรพัฒนากลางที่อาจล่มสลาย จึงเป็นผู้ได้เปรียบชัดเจน Dash ซึ่งเทรดในราคาที่ต่ำกว่ามากแต่มีคุณสมบัติความเป็นส่วนตัวคล้ายกัน ก็กลายเป็นตัวเลือกที่มีความเสี่ยงสูงสำหรับผู้ที่พลาด XMR ในช่วงแรก ความรู้สึกตลาดเกี่ยวกับ Zcash ยังคงเป็นเชิงบวก ใน Myriad ซึ่งเป็นตลาดทำนายผลที่พัฒนาโดยบริษัทแม่ของ Decrypt Dastan เทรดเดอร์คาดการณ์ว่าหลังจากเหรียญร่วงลง Zcash จะฟื้นตัว โดยมีโอกาสเกือบ 53% ที่ Zcash จะกลับมาทำจุดสูงสุด $550 ก่อนที่จะลดลงไปที่ $250  ถ้าการวิเคราะห์ความรู้สึกเป็นสิ่งที่คุณสนใจ นี่อาจเป็นโซนซื้อที่น่าสนใจ ถ้าการวิเคราะห์ทางเทคนิคเป็นสิ่งที่คุณสนใจ ก็หมายความว่าคุณควรรออีกนิดก่อนวางตำแหน่งซื้อในเชิงบวกที่ไม่ใช่การเดิมพัน Bitcoin ก็ร่วมด้วยเช่นกัน BTC ยังคงแข็งแรงเหนือกว่า $92,000 และตลาดโดยรวมก็เปลี่ยนเป็นโหมดเสี่ยงมากขึ้น เหรียญความเป็นส่วนตัวแทบไม่เคยพุ่งขึ้นในอิสระนาน แต่เมื่อ Bitcoin มีเสถียรภาพและ altcoins เริ่มร้อนแรง สภาพตลาดก็เอื้อให้เกิดการหมุนเวียนไปยังภาคส่วนที่มีความเสี่ยงสูงกว่า

Dash: การบีบสั้นพิเศษ Dash เพิ่มขึ้นเกือบ 39% ในวันนี้ เทรดที่ $54.77 หลังจากเปิดที่ใกล้ $39.44 จุดสูงสุดในวันแตะที่ $69.92 ก่อนที่ผู้ขายจะเข้ามา นี่คือการเคลื่อนไหวในสี่ชั่วโมงที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ตุลาคม 2025 และกลไกก็เล่าเรื่องราว: การเทขายสั้นติดกับ breakout คำสั่งซื้อที่บังคับให้เกิดการซื้อในหนังสือคำสั่งบาง และราคาของ Dash ก็พุ่งขึ้นอย่างกะทันหัน กระตุ้นให้เกิดการหยุดขาดทุนมากขึ้นในสภาพบีบ

ข้อมูลราคาของ Dash. ภาพ: Tradingview

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ หรือ RSI สำหรับ Dash อยู่ที่ 68.2 ทำให้โทเค็นอยู่ในเขตเชิงบวกแต่ยังไม่เกินระดับ overbought แม้หลังจากการพุ่งขึ้นครั้งใหญ่ RSI วัดโมเมนตัมในตลาดบนสเกล 0 ถึง 100 โดยคะแนนต่ำกว่า 30 หมายถึงสภาพ oversold และเกิน 70 สัญญาณ overbought เทรดเดอร์มักมองว่า RSI เกิน 70 เป็นสัญญาณว่าการทำกำไรอาจเริ่มต้น นี่อาจเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญของการปรับฐานราคาหลังจากจุดสูงสุดประจำวัน: อยู่ใกล้เขต overbought มาก มีปริมาณการซื้อขายหนาแน่น และราคาทำระดับแนวต้านตามธรรมชาติ ดัชนีทิศทางเฉลี่ย หรือ ADX วัดความแรงของแนวโน้มโดยไม่สนใจทิศทาง และสำหรับ Dash อยู่ที่ 14.2 ซึ่งต่ำกว่า 25 โดยปกติแล้วแสดงว่าตลาดยังไม่มีความเชื่อมั่นมากนัก การพุ่งขึ้นอย่างหนักนี้ได้ลดแรงเทขายลงมาก จึงสมเหตุสมผลที่ ADX จะปรับตัวก่อนที่จะเกิดแนวโน้มใหม่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล หรือ EMAs ให้ภาพระวัง EMAs ช่วยให้นักเทรดระบุแนวโน้มโดยการคำนวณราคาถัวเฉลี่ยในระยะสั้น กลาง และยาว สำหรับ Dash EMA ระยะสั้น 50 วันยังคงต่ำกว่า EMA ระยะยาว 200 วัน ซึ่งเป็นโครงสร้างเชิงลบที่บ่งชี้ว่าโครงสร้างระยะยาวยังไม่เปลี่ยนแปลงแม้ในช่วงการระเบิดวันนี้ ราคาของ Dash พุ่งเข้าสู่โซนแนวต้านที่มองเห็นระหว่าง $55 และ $60 ซึ่งตรงกับช่วงการรวมตัวก่อนหน้านี้ในเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งสร้างแนวต้านที่แข็งแกร่งที่บ bulls ต้องเอาชนะอย่างเด็ดขาดเพื่อยืนยันการ breakout อะไรเป็นแรงผลักดันพื้นฐาน? นอกจากการหมุนเวียนภาคส่วนจาก Zcash แล้ว Dash ก็เพิ่งร่วมมือกับ Alchemy Pay เปิดช่องทางการชำระเงิน fiat ใน 173 ประเทศผ่าน 300 ช่องทาง การเปิดตัวแพลตฟอร์ม Evolution ที่วางแผนไว้ในไตรมาส 1 ปี 2026 ก็สร้างความสนใจเชิงเก็งกำไร ซึ่งอาจไม่ใช่เรื่องใหญ่ในภาพรวม แต่ก็ยังสำคัญพอที่จะส่งผลต่อเหรียญที่มีมาร์เก็ตแคปเล็กอย่าง Dash

เรายินดีที่ได้รับการสนับสนุนจาก Alchemy Pay!

ขอบคุณสำหรับความร่วมมือ นี่จะช่วยให้เราได้นำ Dash ไปสู่ผู้คนมากขึ้นทั่วโลก🤝 https://t.co/Ke9MkOady7

— Dash (@Dashpay) 13 มกราคม 2026

แต่โปรดอย่าหลงเชื่อ: การเคลื่อนไหวในวันนี้เป็นการบีบสั้นที่ขับเคลื่อนโดยดีราวิเททีฟ (derivatives) บนพื้นฐานของเรื่องราว หากความต้องการในตลาดจริงไม่มารองรับการเคลื่อนไหวนี้ การกลับตัวก็อาจรุนแรงเท่าเทียมกัน เหรียญความเป็นส่วนตัวใช้เวลาหลายปีในการสะสมแรงเสียดทานเชิงโครงสร้าง: สถานที่น้อยลง ความกดดันด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่มากขึ้น และสภาพคล่องที่ไม่สม่ำเสมอ เมื่อมีคำสั่งซื้อจริงเข้ามา ราคาก็อาจเคลื่อนที่เร็วขึ้นเพราะตลาดไม่ลึกเท่าที่เห็นในแผนภูมิ สภาพคล่องไม่สม่ำเสมอและการเข้าถึงตลาดที่ลดลงเป็นส่วนหนึ่งที่ทำให้การเคลื่อนไหวเหล่านี้รุนแรง โซนสำคัญ:

• แนวต้าน:

  • $60 (ระดับจิตวิทยา/ทันที),
  • $80 (จุดสูงสุดเดือนพฤศจิกายน 2025)

• แนวรับ:

  • $40 (ระดับ breakout),
  • $37 (โซน EMA 200 วัน)

Monero (XMR): โหมดค้นหาราคา Monero เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการฟื้นตัวนี้ในตอนนี้ XMR เปิดที่ $631.41 แตะจุดสูงสุดในวันที่ $695.98 และเทรดอยู่ที่ $667.78 เพิ่มขึ้น 5.65% ในวันและ 54% ในสัปดาห์ เหรียญทะลุเข้าสู่พื้นที่ค้นหาราคาแท้ ทำลายจุดสูงสุดตลอดกาลจากพฤษภาคม 2021 และลบล้างแนวต้านหลายปีในไม่กี่วัน

ข้อมูลราคา Monero (XMR). ภาพ: Tradingview

ด้านเทคนิคชัดเจน: แผนภูมิแสดงแนวโน้มเชิงบวกอย่างชัดเจน และอย่างน้อยในตอนนี้ Monero ซึ่งเทรดเป็น XRM ยังไม่ได้รับการปรับตัวในแนวโน้มขาลงเหมือน Zcash หรือ Dash EMA 50 วันเทรดอยู่เหนือ EMA 200 วันในโครงสร้างเชิงบวก ยืนยันแนวโน้ม นอกจากนี้ ต่างจาก Dash, ADX ของ Monero อยู่ที่ 28.5 ซึ่งสูงกว่า 25 ซึ่งเป็นเกณฑ์ที่ยืนยันว่าตลาดกำลังเป็นแนวโน้ม นี่คือการ breakout ที่มีโมเมนตัมสนับสนุน แต่ RSI เล่าเรื่องต่างกัน ที่ 85.4 Monero อยู่ในเขต overbought อย่างลึกซึ้ง ซึ่งเป็นระดับที่มักจะนำไปสู่การพักตัวระยะสั้นหรือการรวมตัว RSI เกิน 80 ไม่ได้หมายความว่าราคาจะกลับทันที แต่หมายความว่ากำไรง่ายๆ น่าจะทำไปแล้ว เทรดเดอร์ที่ตามซื้อที่นี่กำลังเข้าสู่สภาวะที่ขยายตัว ตัวบ่งชี้ Squeeze Momentum อยู่ในระดับสูง โดยโมเมนตัมอยู่ที่ 1.76 และกำลังเพิ่มขึ้น ซึ่งสูงกว่าของ Dash ที่ 0.07 แสดงให้เห็นว่ามีความเชื่อมั่นในทิศทางของ XMR อย่างแท้จริง เทียบกับกลไกบีบ (squeeze) ที่ครอง Dash การฟื้นตัวของ Monero มีการสนับสนุนเชิงโครงสร้างมากกว่า

เทรดเดอร์รุ่นเก่า Peter Brandt เปรียบเทียบโครงสร้างแผนภูมิของ Monero กับการรวมตัวของเงินสเตอร์ลิงเป็นเวลาหลายสิบปี ก่อนที่จะทะลุในประวัติศาสตร์ โดยชี้ให้เห็นว่า XMR อาจเข้าสู่ช่วงที่ล่าช้าแต่มีศักยภาพระเบิดขึ้นในด้านบวก

สวัสดีนักลงทุน/เทรดเดอร์
ถ้าคุณไม่สามารถเข้าใจสิ่งที่ผมบอกคุณที่นี่ ผมก็ไม่สามารถเป็นประโยชน์ต่อความคิดของคุณได้แน่นอน pic.twitter.com/dLz1ncK2PX

— Peter Brandt (@PeterLBrandt) 12 มกราคม 2026

ระดับจิตวิทยา $600 ได้เปลี่ยนจากแนวต้านเป็นแนวรับแล้ว ตราบใดที่ XMR ยังคงรักษาระดับนี้ไว้เหนือโซนนี้ในช่วงการพักตัว โครงสร้างเชิงบวกก็ยังคงอยู่ เป้าหมายถัดไปในการค้นหาราคาคือ $700 (ระดับจิตวิทยา) และอาจเป็น $800-$880 ถ้าความเคลื่อนไหวยังคงต่อเนื่อง โซนสำคัญ

• แนวต้าน:

  • $700 (ระดับจิตวิทยา),
  • $800-$880 (เป้าหมายขยาย)

• แนวรับ:

  • $600 (ระดับจิตวิทยา/แนวต้านเปลี่ยนเป็นแนวรับ),
  • $554 (กลุ่มการชำระบัญชี)

คำเตือน

ความคิดเห็นและมุมมองที่แสดงโดยผู้เขียนเป็นเพียงข้อมูลเพื่อการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำด้านการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใด