Акции полупроводников упали на 18,6% в июле; Bank of America видит лишь сезонную коррекцию

По словам аналитика Bank of America Вивека Арья, iShares Semiconductor ETF (SOXX-US) снизился на 18,6% в июле 2026 года, показав худший месяц с ноября 2008 года. Однако Арья охарактеризовал это падение как сезонную коррекцию, а не как фундаментальный сдвиг в инвестиционном тезисе по ИИ.

Bank of America повысил прогноз по глобальным капитальным затратам на ИИ-дата-центры на 2026 год до 851 миллиарда долларов — это на 78% больше, чем оценка, сделанная в мае. Также банк отметил, что Remaining Performance Obligations (RPO) для четырех крупнейших облачных провайдеров превысили 2 триллиона долларов: при этом показатель RPO у Microsoft в одиночку составил 627 миллиардов долларов, что указывает на сильную долгосрочную видимость заказов.