Акции Micron, SanDisk и CoreWeave растут после недели падения в секторе полупроводников

Акции Micron, SanDisk, Western Digital, CoreWeave, Nebius и IREN выросли в ходе ночных торгов в воскресенье после жёсткой недели для акций, связанных с ИИ. Акции Micron прибавили 2,5%, а бумаги SanDisk и Western Digital — примерно по 1% каждая, тогда как CoreWeave, Nebius и IREN подорожали в диапазоне от 1% до 1,2%. Рост дал передышку устойчивому нисходящему тренду с начала июля. Полупроводниковый сектор перешёл в зону рынка медвежьего тренда: iShares Semiconductor ETF (SOXX) снизился на 22% от пика 22 июня, а SanDisk стала крупнейшим проигравшим в индексе S&P 500 после падения более чем на 29% за неделю — худшее недельное снижение больше чем за год.

Доходности гособлигаций и опасения по оценке ИИ толкают распродажу чип-акций

Акции американских компаний полупроводникового сектора резко снижались, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после продолжительного ралли, поддержанного ИИ, и переключались на акции крупной капитализации в сегментах ПО и интернета. Рост доходностей казначейских облигаций, возобновившиеся опасения по инфляции из‑за более высоких цен на нефть на фоне эскалации напряжённости США — Иран, а также опасения, что оценки компаний, связанных с ИИ, стали чрезмерными, давили на сектор. Распродажа усилилась из‑за растущей неопределённости в том, будут ли гиперскейлеры продолжать инвестировать огромные суммы в разработку ИИ, которые они пообещали в начале года. Инвесторы ждут отчётов таких компаний, как Alphabet и Intel, чтобы получить новые доказательства того, что спрос на ИИ остаётся сильным. Аналитики в целом рассматривают происходящее как коррекцию и ротацию внутри сектора, а не как ухудшение долгосрочного инвестиционного цикла в ИИ.

Розничные трейдеры демонстрируют бычьи настроения по акциям памяти и неоклауда

Розничные настроения по SOXX оставались «нейтральными» — без изменений по сравнению с предыдущей неделей. Трейдеры сохраняли оптимизм по сегменту памяти: «бычья» оценка для MU и SNDK. Трейдер опубликовал в Stocktwits: «$SNDK Купил ещё. Она растёт на 150% в год. За месяц после коррекции по ИИ она упала на 40%. Беспроигрышный вариант для накопления. Они заключили многомиллиардную сделку с Facebook, чтобы поставлять чипы памяти в ближайшие [years]», прогнозируя, что в течение следующих пяти лет акция вырастет примерно втрое. Настроения в Stocktwits по CRWV и IREN были «бычьими», а по NBIS — «крайне бычьими». Трейдер отметил, что CoreWeave поставляет вычислительные мощности для китайского ИИ Moonshot, последняя модель Kimi K3 которого, как утверждается, сопоставима с ведущими моделями OpenAI и Anthropic. Другой трейдер написал в ленте SOXX: «Акции полупроводникового сектора SOXX сейчас переживают самое большое откатное движение за последний год... Главный вопрос сейчас в том, это просто здоровая коррекция внутри полупроводникового цикла или начало более глубокого движения вниз».

FAQ

Что стало причиной снижения акций полупроводниковых компаний за неделю?
Акции американских полупроводниковых компаний снижались, поскольку инвесторы фиксировали прибыль после продолжительного ралли, поддержанного ИИ, и переключались на акции крупной капитализации в сегментах ПО и интернета. Рост доходностей казначейских облигаций, возобновившиеся опасения по инфляции из‑за более высоких цен на нефть на фоне эскалации напряжённости США — Иран, а также опасения, что оценки компаний, связанных с ИИ, стали чрезмерными, оказали давление на сектор. Растущая неопределённость в том, будут ли гиперскейлеры продолжать инвестировать огромные суммы в разработку ИИ, которые они пообещали в начале года, усилила распродажу.

Как розничные трейдеры оценивали акции памяти и неоклауда?
Розничные настроения по iShares Semiconductor ETF (SOXX) оставались «нейтральными» — без изменений по сравнению с предыдущей неделей. Трейдеры показывали «бычью» оценку для Micron (MU), SanDisk (SNDK), CoreWeave (CRWV) и IREN, а также «крайне бычью» оценку для Nebius (NBIS). Трейдер подчеркнул 150% годового роста SanDisk и её многомиллиардную сделку с Facebook по поставке чипов памяти, тогда как другой отметил, что CoreWeave поставляет вычислительные мощности для китайского ИИ Moonshot, чья модель Kimi K3, как утверждается, сопоставима с ведущими моделями OpenAI и Anthropic.