MBK Partners и председатель Ким Бён-джу 16-го согласились гарантировать 2 миллиарда вон в форме экстренных операционных средств для Homeplus, положив конец противостоянию с кредитором Meritz Financial Group. Гарантия урегулировала разногласия по вопросу финансовой поддержки, поскольку Homeplus сталкивалась с риском банкротства. В тот же день совет директоров Meritz Financial Group одобрил финансирование должника во владении (DIP), но при условии совместной гарантии.
MBK Partners и Ким Бён-джу предоставляют полную совместную гарантию на 2 миллиарда вон
MBK Partners 16-го опубликовала заявление, сообщив, что председатель Ким Бён-джу и MBK Partners решили предоставить полную совместную гарантию на 2 миллиарда вон в качестве экстренных операционных средств, необходимых для реструктуризации Homeplus. MBK отметила, что хотя в некоторых сообщениях утверждалось, будто кредит на экстренные операционные средства уже подтвержден, на тот момент оставался незавершенным процесс принятия решения советом Meritz.
Политические деятели призвали к более дальновидному решению со стороны совета директоров Meritz Financial Group. Хан Бён-до, исполняющий обязанности представителя и лидер парламентской фракции Демократической партии Кореи, на заседании по координации политики, состоявшемся в Национальном собрании 16-го, заявил, что Homeplus, как ожидается, сможет привлечь экстренные операционные средства, и выразил ожидания в отношении дальновидного решения совета Meritz. Ранее Хан поручал Пак Санг-хёку, секретарю правящей партии в Комитете по политическим вопросам Национального собрания, добиться проведения слушания, связанного с ситуацией вокруг Homeplus.
Совет Meritz Financial Group одобрил DIP-поддержку
Meritz Financial Group провела заседание совета директоров 16-го и предоставила окончательное одобрение на DIP-поддержку в размере 2 миллиарда вон, поставив ее в зависимость от совместной гарантии председателя Ким Бён-джу и MBK. Meritz Financial заявила, что дополнительная поддержка в 1 миллиард вон — это сложное решение, принятое после тщательного рассмотрения с учетом приоритетов финансовой компании по повышению стоимости для акционеров, и выразила надежду, что эта жизненно важная поддержка станет катализатором реструктуризации.
DIP означает экстренные операционные средства, которые компании в процедурах реструктуризации получают, чтобы продолжать работу. MBK предоставляла финансовую поддержку в общей сложности примерно в 4 миллиарда вон через частные взносы, денежную поддержку и совместные гарантии до и после того, как Homeplus вошла в процедуры реструктуризации. С учетом этой совместной гарантии общий объем поддержки достигает 6 миллиардов вон.
MBK Partners заявила, что если реструктуризация продолжится, Homeplus сможет сохранить свою ценность как действующее предприятие и добиваться нормализации бизнеса, а также откроется путь к успешному M&A за счет привлечения новых инвесторов. Это важно для всех заинтересованных сторон, включая Homeplus, руководство и сотрудников, партнерские компании и кредиторов.
Homeplus подаст немедленную апелляцию 20-го
Homeplus планирует подать немедленную апелляцию в Сеульский суд по реабилитации 20-го на основании договоренности о продолжении процедур реструктуризации. После того как суд по реабилитации одобрит ее, будут завершены процедуры, необходимые для исполнения DIP, и будет получено согласие ключевых кредиторов на план реструктуризации; после этого экстренные операционные средства будут перечислены.
После завершения работ по структурным преобразованиям Homeplus намерена добиваться продажи оставшихся бизнес-подразделений (штаб-квартира, крупноформатные магазины, онлайн). Крупноформатные магазины, которые с 13-го ушли во временное закрытие, составят график возобновления работы после консультаций с партнерскими компаниями — как только суд примет немедленную апелляцию и решит продлить процедуры реструктуризации.
TPG проводит due diligence по доле Lotte Rental
Глобальный фонд прямых инвестиций Texas Pacific Group (TPG) недавно начал эксклюзивное due diligence для приобретения 61,18% доли в Lotte Rental, принадлежащей Hotel Lotte и Busan Lotte Hotel, сообщает отрасль инвестиционного банкинга 18-го. Наблюдатели за рынком ценных бумаг полагают, что попытка TPG купить актив может усилить конкурентоспособность бизнеса и привести к пересмотру корпоративной ценности Lotte Rental.
Пак Кан-хо, исследователь Daishin Securities, заявил, что интерес рынка к Lotte Rental вырос после попытки TPG приобрести актив, а инвесторы на недавнем корпоративном брифинге положительно оценили эту попытку, выделив дифференцированный потенциал расширения будущего бизнеса мобильности, способность стабильно генерировать прибыль и привлекательность недооценки.
TPG напрямую не управляет бизнесом проката автомобилей в Корее, из-за чего опасения по поводу монополии вследствие совокупной доли рынка относительно Affinity ниже. Lotte Rental раскрыла 1-го, что велись обсуждения, включая due diligence, с TPG по продаже доли, однако ничего не было подтверждено относительно продажи акций компании. Компания планирует повторно раскрыть соответствующую информацию до конца этого месяца.
Stick Investment выигрывает отбор в лиге масштабирования Национального фонда роста
Корейский банк развития и Korea Growth Finance Investment Management 13-го объявили о финальном выборе семи операторов по передаче суб-фондов для политики в рамках Национального фонда роста в этом году (непрямые инвестиции), во второй раз. Stick Investment была выбрана для лиги масштабирования на 500 миллиардов вон, в рамках которой выбирается только один оператор консигнации.
Лига масштабирования Национального фонда роста имеет целевой объем формирования фонда в 500 миллиардов вон, но в отличие от других лиг не имеет верхнего лимита по формированию фонда, что приводит к высокой заинтересованности крупных игроков. J&N Private Equity (J&N PE), бросившая вызов лиге масштабирования, продемонстрировала сильные результаты buyout как инструмент даже при относительно короткой истории операций: в том числе успешное IPO компании Hyundai HIMS, выпускающей экологичные судовые материалы, с внутренней нормой доходности, превышающей более чем в четыре раза основной объем инвестиций, а также способность возвращать фонды в секторах передового производства и материалов/комплектующих/оборудования — за счет продажи доли в компании Daebo Magnetic, занимающейся оборудованием для вторичных батарей.
Корейский банк развития выбрал Stick Investment, в которой заметно представлена масштабная практика управления «слепыми» фондами с крупными активами под управлением. Stick Investment приняла стратегию привлечения доверия к политикам фондов через проверенные записи о ликвидации фондов и устойчивость системы внутреннего контроля на рынке капитала. Анализ показывает, что акцент на организационных возможностях для устойчивого ведения крупных сделок в будущих обзорах оказался эффективным.
FAQ
Что MBK Partners согласовала 16-го?
MBK Partners и председатель Ким Бён-джу договорились 16-го предоставить полную совместную гарантию на 2 миллиарда вон в качестве экстренных операционных средств для реструктуризации Homeplus.
Когда Homeplus подаст апелляцию в суд?
Homeplus планирует подать немедленную апелляцию в Сеульский суд по реабилитации 20-го, чтобы продолжить процедуры реструктуризации.
Какую общую финансовую поддержку MBK оказала Homeplus?
С учетом недавней совместной гарантии общая поддержка MBK для Homeplus достигает 6 миллиардов вон через частные взносы, денежную поддержку и совместные гарантии до и после начала процедур реструктуризации.
