Акционный левериджный ETF на Lucid исключили после того, как NAV ушла в отрицательную зону

GraniteShares' 2X Long LCID Daily ETF (LCDL) перешёл к процедурам делистинга после того, как чистая стоимость активов (NAV) фонда стала отрицательной на фоне обвала акций Lucid Group. Согласно объявлению GraniteShares от 17-го (по местному времени), усиленный ETF, который отслеживает акции Lucid с плечом 2x, увидел, что его NAV опустилась ниже нуля, из-за чего делистинг был запущен немедленно. Обвал начался 14-го, когда акции Lucid рухнули более чем на 50% в течение дня на фоне кризиса ликвидности и слухов о банкротстве, в результате чего своп-контрагент сразу ликвидировал позиции по деривативам в соответствии с условиями контрактов. Структура усиленного ETF увеличила потери, доведя NAV фонда в пересчёте на 1 акцию до отрицательных $0,016 (примерно отрицательные 24 воны РК), не оставив у инвесторов никаких остаточных активов. Плечевые ETF используют деривативы для усиления доходности базовых активов, но несут экстремальный риск снижения при резких падениях рынка.

GraniteShares LCDL ETF фиксирует отрицательную NAV после обвала акций Lucid

Триггерное событие произошло 14-го, когда цена акций Lucid рухнула более чем на 50% по сравнению с ценой закрытия предыдущего торгового дня на фоне одновременного появления кризиса ликвидности и слухов о банкротстве. Контрагент по своп-контракту сразу ликвидировал позиции по деривативам в соответствии с положениями контракта. Как продукт, предназначенный для отслеживания доходности базового актива в размере 2x, стоимость активов ETF мгновенно перешла в отрицательную зону, когда дневное падение превысило половину, после чего биржа сразу остановила торги.

GraniteShares пояснила, что NAV в расчёте на 1 акцию ETF составляла отрицательные $0,016 (примерно отрицательные 24 воны РК) на момент ликвидации, то есть остаточных активов для распределения инвесторам не существует. Торговля акциями остаётся приостановленной до завершения официальных процедур делистинга и ликвидации.

Управляющая компания заявила, что такая ситуация была заранее раскрытым риском в проспекте. В проспекте содержались положения о том, что если базовая акция упадёт более чем на 50% за один день, усиленный продукт может понести убытки, превышающие основную сумму, а своп-контрагенты имеют право немедленно расторгнуть контракты.

Lucid опровергает слухи о банкротстве через CCO Никa Творка

Lucid Motors сразу выпустила опровержение. Как сообщает Forbes, после появления материала о том, что Lucid рассматривает подачу заявления о защите от банкротства, акции рухнули на 55% за один день, а компания официально опровергла эту публикацию.

В том же материале главный специалист по коммуникациям Lucid Ник Творк (Nick Twork) заявил, что слухи не имеют под собой оснований. Он пояснил, что у компании достаточно ликвидности, чтобы работать как минимум до следующего года, и не создавался специальный комитет совета директоров для рассмотрения заявленных сценариев.

Ранее издание для специалистов по электромобилям EV сообщало, что Lucid привлекла консалтинговую компанию для подготовки отчёта о будущих операционных планах. В публикации отмечалось, что отчёт потенциально мог включать варианты, такие как приватизация компании или подача заявления о защите от банкротства.

Lucid Motors: бэкграунд и рыночные результаты

Lucid Motors — производитель электромобилей, основанный бывшими инженерами Tesla, который вышел на фондовый рынок через слияние со SPAC (Special Purpose Acquisition Company) в 2021 году. После выхода на биржу сохраняющееся недопроизводительное выполнение планов по поставкам акций и крупномасштабные операционные убытки привели к постоянной неопределённости в управлении.

FAQ

Что случилось с GraniteShares 2X Long LCID Daily ETF 17-го?

Согласно объявлению GraniteShares от 17-го (по местному времени), ETF LCDL перешёл к процедурам делистинга после того, как NAV фонда стала отрицательной — $0,016 на 1 акцию, из-за чего не осталось остаточных активов для инвесторов.

Почему акции Lucid упали более чем на 50% 14-го?

Акции Lucid обрушились более чем на 50% в течение дня 14-го, когда одновременно появились кризис ликвидности и слухи о банкротстве, однако позже компания опровергла эти слухи через CCO Ника Творка.

Что сказал CCO Lucid Ник Творк о слухах о банкротстве?

Ник Творк заявил, что слухи не имеют под собой оснований, пояснив, что у компании достаточно ликвидности, чтобы работать до следующего года, и не создавался специальный комитет совета директоров для рассмотрения сценариев банкротства.