Генеральный директор IBM Кришна: риск замены ИИ грозит только 2% рабочих мест

Генеральный директор IBM Арвинд Кришна в четверг заявил, что лишь 2% программного обеспечения компании можно заменить ИИ-приложениями — после разочаровывающих результатов за второй квартал. Кришна сделал эти замечания в эфире CNBC «Squawk on the Street», поскольку акции IBM упали на 30% с начала года на фоне опасений Уолл-стрит, что ИИ нарушит бизнес-модели в софтвере. Это успокоительное заявление прозвучало на фоне давления, которое испытывает более широкий сектор программного обеспечения: iShares Expanded Tech-Software Sector ETF снизился на 17%, а технологии от Anthropic и OpenAI быстро развиваются.

Кришна: риск замены 2% ПО IBM ИИ

Кришна сообщил CNBC, что оставшиеся 98% ПО IBM помогают организациям готовиться к ИИ, разблокируя данные, снижая затраты на управление и сложность, а также работая на гибридной инфраструктуре. Он охарактеризовал это ПО для инфраструктуры как попутный ветер для компании, а не как угрозу.

В феврале акции IBM упали на 13% после того, как Anthropic опубликовала блог о возможностях инструмента Claude Code для модернизации кода Cobol, который часто встречается на мейнфреймах.

Выручка IBM по мейнфреймам упала на 42% во втором квартале

Во вторник Кришна рассказал аналитикам, что мейнфрейм z17 нового поколения IBM столкнулся с трудностями в квартале. Финансовый директор Джим Каванау заявил, что некоторые клиенты решили направить деньги на другое оборудование дата-центров, например серверы и место хранения, поскольку растут цены на память из‑за требований ИИ-чипов.

Бизнес по Z‑мейнфреймам показал снижение выручки на 42% за квартал, а ПО для обработки транзакций сократилось на 9%. Это стало резким разворотом относительно первого квартала, когда выручка по Z выросла на 48%, а обработка транзакций увеличилась на 2%.

В июньском квартале 45% выручки IBM приходилось на ПО, где маржинальность наиболее высокая. На каждый доллар выручки, которую IBM генерирует от инфраструктуры мейнфреймов, компания получает 3 доллара в сегменте ПО.

Starbucks убирает ПО IBM для управления лизингом Tririga

Кришна сказал, что Starbucks тратит около $2 млн в год на ПО IBM. Компания-производитель кофе выводит из использования ПО IBM для управления лизингом Tririga, которое IBM приобрела в 2011 году и планирует завершить поддержку в 2027 году.

Кришна отметил, что Tririga — значимая часть из тех 2% программного обеспечения, которые связаны с риском замены. Он добавил, что то, что было у Starbucks, — это ПО десятилетней давности.

IBM пересматривает прогноз роста выручки от ПО до 6–8%

Хотя IBM сохранила прогноз по увеличению свободного денежного потока в 2026 году на $1 миллиард, Каванау в среду сказал, что теперь ожидает рост выручки от ПО за год на 6%–8%. В январе он заявлял уверенность, что темпы роста будут двузначными.

Кришна в четверг сказал, что мощности мейнфреймов растут, что отражается на ПО. Он отметил, что ПО на мейнфреймах обычно отстает от роста мощностей оборудования, и если дать еще один год, ПО догонит.

Кришна сказал, что около 75% сделок, которые выпали из второго квартала, должны вернуться в IBM до конца года. Аналитики Jefferies в заметке в четверг написали, что они воздержатся от полного зачета сохраненного прогноза, пока большая часть выпавшей активности не будет отражена в отчетных результатах. Они рекомендуют покупать акции.

Часто задаваемые вопросы

Какой процент ПО IBM, по словам Кришны, можно заменить ИИ?
Генеральный директор IBM Арвинд Кришна заявил, что лишь 2% ПО компании можно заменить приложениями, созданными на основе моделей ИИ. Остальное ПО помогает организациям готовиться к ИИ, разблокируя данные, снижая сложность управления и работая на гибридной инфраструктуре.

На сколько упала выручка IBM по мейнфреймам во втором квартале?
Бизнес IBM по Z‑мейнфреймам показал падение выручки на 42% во втором квартале. ПО для обработки транзакций снизилось на 9% за тот же период. Это контрастирует с первым кварталом, когда выручка по Z выросла на 48%, а обработка транзакций увеличилась на 2%.