Hanwha Asset Management раскрыла инвестиционную стратегию TDF (фонд с целевой датой) на вторую половину дня 14-го числа. Компания объявила о планах расширить вложения в полупроводники и инфраструктуру для ИИ, одновременно снижая риск концентрации в акциях технологических компаний США с большой капитализацией. Управляющий активами увеличит доли в акциях компаний с малой капитализацией в США, Японии и развивающихся азиатских рынках, чтобы сохранять участие в росте инвестиций в ИИ, но при этом уходить от отдельных стран и компаний мегакап. Стратегия отражает сдвиг в рыночной конкуренции TDF: переход от простого наращивания доли рискованных активов к стратегическому распределению по регионам и секторам, поскольку одни и те же продукты с целевой датой демонстрируют разные результаты и волатильность в зависимости от решений управляющих активами по распределению активов.
Hanwha Asset Management расширяет инвестиции в полупроводники и AI-инфраструктуру
Hanwha Asset Management прогнозирует, что инвестиции по всему AI-экосистемному контуру — включая полупроводники, софт и дата-центры — продолжатся во второй половине. Компания отметила, что внимание инвесторов смещается с оценки потенциала роста AI-индустрии на выявление компаний, способных превращать крупномасштабные капитальные затраты в реальную выручку и прибыль. Управляющий активами планирует увеличить долю инвестиций в полупроводники и связанные инфраструктурные компании, которые выигрывают от расширения AI-капитальных затрат, при этом корректируя портфели, чтобы избежать чрезмерной зависимости от конкретных стран и акций технологических компаний с большой капитализацией. Ча Деок-ён, глава пенсионного подразделения Hanwha Asset Management, заявил: «Это время, когда нужна сбалансированная диверсификация с учетом инвестиционных регионов и рыночной капитализации компаний, при этом участвуя в потоке роста прибыли, обусловленном AI-капитальными затратами».
Hanwha Asset Management увеличивает долю акций США с малой капитализацией
Управляющий активами расширит долю вложений в акции США с малой капитализацией. Хотя восходящая динамика на фондовом рынке США, вероятно, продолжится на фоне расширения инвестиций в AI-инфраструктуру, компания пришла к выводу, что риск концентрации капитала в некоторых акциях технологических компаний с большой капитализацией, которые поддержали ралли, также вырос. План направлен на сохранение потенциала роста при одновременном снижении риска концентрации по акциям за счет расширения инвестиционного охвата: от акций технологических компаний с большой капитализацией к акциям компаний с малой капитализацией, которые могут выиграть от роста спроса и улучшения экономики после расширения AI-инвестиций.
Hanwha Asset Management расширяет инвестиции в Японию и развивающиеся рынки Азии
Компания также расширит инвестиции в Японию и развивающиеся азиатские рынки. Для Японии Hanwha Asset Management ожидает, что притоки иностранного капитала и улучшение корпоративных показателей могут продолжиться, если давление из-за удешевления иены ослабнет. Управляющий активами сделал развивающиеся азиатские рынки ключевыми регионами, встроенными в цепочку поставок по AI-капитальным затратам для производства полупроводников и строительства дата-центров. Стратегия концентрируется на том, чтобы разредить структуру инвестиций, ориентированную на акции мегакап, за счет перехода к акциям с малой капитализацией и рынкам вне США на фоне потоков AI-инвестиций. Компания считает, что по мере того, как AI-капитальные затраты становятся более продолжительными, круг бенефициаров может расшириться: от полупроводников и оборудования для дата-центров к электроэнергии, охлаждению и компонентам.
LIFEPLUS TDF применяет кастомный glide path вместе с JP Morgan
LIFEPLUS TDF использует кастомный glide path, построенный совместно с глобальным управляющим активами JP Morgan. Glide path — это траектория распределения активов, которая снижает долю рискованных активов, таких как акции, и повышает долю более безопасных активов, например облигаций, по мере приближения целевых дат выхода инвесторов на пенсию. Фонд также применяет активное управление для классов активов, где можно ожидать избыточную доходность, и пассивное управление для классов активов, где эффективным является отслеживание рыночных индексов. Ча сказал: «Суть TDF — диверсифицированные инвестиции через глобальное распределение активов. Именно это делает наиболее важным создание стабильной долгосрочной доходности для пенсионных активов инвесторов». Он добавил: «Если концентрация по отдельным странам или секторам существенная, это может быть привлекательным на определенных этапах, когда эти рынки благоприятны, но если рынки стагнируют или меняются лидирующие сектора, могут возникнуть сбои в долгосрочном росте пенсионных активов».
FAQ
Какую стратегию Hanwha Asset Management раскрыла 14-го числа?
Hanwha Asset Management раскрыла стратегию TDF на вторую половину дня 14-го числа. Компания объявила о планах расширить инвестиции в полупроводники и AI-инфраструктуру, одновременно снижая концентрацию в акциях технологических компаний США с большой капитализацией за счет увеличения долей в акциях США с малой капитализацией, в Японии и в развивающихся азиатских рынках.
Почему Hanwha Asset Management увеличивает долю акций США с малой капитализацией?
Управляющий активами пришел к выводу, что хотя восходящие тренды на фондовом рынке США, вероятно, продолжатся из-за расширения инвестиций в AI-инфраструктуру, риск концентрации капитала в некоторых акциях технологических компаний с большой капитализацией также вырос. Это подтолкнуло к диверсификации в акции компаний с малой капитализацией, которые могут выиграть от роста спроса, обусловленного инвестициями в ИИ, и улучшения экономики.
Как устроен glide path LIFEPLUS TDF?
LIFEPLUS TDF применяет кастомный glide path, построенный совместно с JP Morgan: он снижает долю рискованных активов, таких как акции, и увеличивает долю безопасных активов, таких как облигации, по мере приближения целевых дат выхода инвесторов на пенсию. При этом используется активное управление для классов активов с потенциалом избыточной доходности и пассивное управление для классов активов, которые эффективно отслеживать по рыночным индексам.
