Управление по финансовому надзору Великобритании (Financial Conduct Authority) начало регулировать рассрочки «Купи сейчас — плати потом» (Buy Now Pay Later, BNPL) в Великобритании 15 июля 2026 года, обязав кредиторов третьей стороны оценивать, могут ли клиенты позволить себе погашение, прежде чем выдавать кредит. Эти правила впервые вводят в рамки потребительского кредитования рынок, которым пользуются 10,9 миллиона взрослых, закрывая регуляторную лазейку, позволявшую потребителям накапливать несколько соглашений без защит по доступности платежей, прав на подачу жалоб и надзорных стандартов, которые действуют для кредитных карт и персональных кредитов. Рынок BNPL вырос с 60 миллионов фунтов стерлингов в 2017 году до более чем 13 миллиардов фунтов стерлингов в 2024 году: по данным Финансовой жизни (Financial Lives Survey) FCA, 20% потребителей в Великобритании использовали этот продукт в течение 12 месяцев по май 2024 года.
FCA выводит рынок BNPL на 13 миллиардов фунтов стерлингов в рамки потребительского кредитования
Правила вступили в силу 15 июля 2026 года и применяются к вновь выпущенным соглашениям о кредите с отложенным платежом, если кредитор не является продавцом. Теперь провайдеры должны быть авторизованы FCA или работать в рамках временного разрешения, соблюдать Consumer Duty, ясно объяснять условия погашения, помогать клиентам в финансовых трудностях и обеспечивать возможность для подходящих жалоб быть рассмотренными Службой финансового омбудсмена (Financial Ombudsman Service). Соглашения, заключенные до 15 июля, остаются вне действия новой схемы, в то время как ритейлеры, которые предоставляют собственный кредит, продолжают пользоваться исключением.
FCA заявила, что рынок вырос с 60 миллионов фунтов стерлингов в 2017 году до более чем 13 миллиардов фунтов стерлингов в 2024 году. Продукт изначально набрал популярность, позволяя покупателям разделять покупки — включая одежду, электронику и мебель — на несколько платежей без процентов. Исследование, опубликованное Fair4All Finance, показало, что каждый пятый пользователь BNPL, испытывавший финансовые трудности или финансовое сжатие, использовал продукт для обязательных покупок, таких как продукты и счета.
При новой схеме кредиторы должны проводить проверки, соразмерные сумме, продукту и обстоятельствам клиента. FCA не установило единого универсального подхода к оценке для каждой транзакции. Компании могут адаптировать свой подход, но должны уметь показать, что их решения о кредитовании ответственны и что клиенты могут погашать платежи, не создавая финансового ущерба.
Изменение приближает Великобританию к пересмотренной Директиве Европейского союза о потребительском кредитовании, которая прямо включает многие схемы BNPL в регулирование потребительского кредитования. Реформы дают пользователям BNPL защиту, применимую к другим регулируемым кредитным продуктам, включая соразмерные проверки доступности платежей до заимствования и, в некоторых случаях, право требовать возврат от кредитора по Разделу 75 Закона о потребительском кредитовании (Consumer Credit Act).
Провайдеры сталкиваются с задачей интеграции на этапе оформления при проверках доступности платежей
Ради Эль Хадж (Radi El Haj), генеральный директор провайдера инфраструктуры платежей RS2, заявил, что проверки доступности платежей должны быть встроены в саму транзакцию, а не добавляться отдельным этапом после того, как клиент выбирает BNPL.
«Проверки доступности платежей не могут быть отдельным шагом, “прикрученным” к оформлению. Именно там кредиторы потеряют клиентов. Они должны происходить мгновенно — как часть самой транзакции — с использованием тех же данных в реальном времени, на которые кредиторы уже опираются для проверок на мошенничество. Сделайте это хорошо — и клиент почти не заметит. Сделайте это плохо — и он бросит корзину», — сказал Эль Хадж.
Провайдер, который заставляет клиентов выходить из процесса оформления, подавать обширную информацию или ждать ручного решения, рискует потерять продажу даже тогда, когда заявитель в итоге соответствует требованиям. Кредиторы с системами принятия решений в реальном времени могут оценивать доступность платежей, используя данные клиента, кредитную информацию, историю по счетам и индикаторы риска, при этом удерживая процесс в рамках текущего платежного маршрута.
Эль Хадж сравнил это изменение с внедрением Strong Customer Authentication при пересмотренной Директиве о платежных услугах (Payment Services Directive). «Мы видели нечто похожее несколько лет назад, когда внедряли PSD2 и Strong Customer Authentication. Многие компании отнеслись к этому как к “галочке” и в итоге получили оформления, где пользователи покидали процесс один за другим. Те фирмы, которые рассматривали это как задачу дизайна, прошли по другую сторону с более плавными маршрутами, чем начинали. Я ожидаю, что регулирование BNPL сработает для провайдеров так же», — сказал он.
Fair4All Finance оценивает, что 10–30% текущих пользователей могут получить отказ
Fair4All Finance оценивает, что после полного внедрения схемы могут быть отклонены от 10% до 30% текущих пользователей. Организация заявила, что исключение, вероятнее всего, будет сосредоточено среди потребителей в финансово уязвимом положении, включая людей, которые используют беспроцентные рассрочки для управления денежным потоком. В ходе исследования было установлено, что 41% пользователей BNPL испытывали трудности с внесением платежа, а примерно двое из пяти среди тех, кто столкнулся с проблемами погашения, урезали расходы на предметы первой необходимости.
Сантосх «Сан» Накра-Шах (Santosh “San” Nakra-Shah), сооснователь и управляющий партнер ChilliMint Europe, сказал, что регулирование запоздало, но предупредил: отказ в BNPL не отменяет у заявителя потребность в краткосрочном кредите.
«То, что меня беспокоит, — непреднамеренные эффекты этих правил. Fair4All Finance оценивает, что более строгие проверки доступности платежей могут исключить из BNPL полностью 10–30% текущих пользователей. Потребность в быстром, гибком кредите не исчезает только потому, что доступ к нему ужесточается. Она ищет новый “вход”, и люди не всегда выбирают более безопасный вариант, когда тот, что был, закрывается», — сказал Накра-Шах.
Некоторые могут перейти к овердрафтам, кредитным картам, кредиторам с высокой стоимостью или к нелицензированному кредиту, если доступные по средствам альтернативы отсутствуют. FCA признает, что некоторым постоянным пользователям BNPL продукт может стать сложнее доступен. Она утверждает, что кредитование не должно продолжаться, если погашение ухудшит финансовое положение потребителя, и что соразмерные проверки необходимы, чтобы предотвратить несостоятельную задолженность.
«Я вижу усиленное регулирование как действительно позитивный шаг, но дискуссия кажется неполной. Спрос на краткосрочный кредит не исчезнет, когда BNPL станет труднее получить, так решаем ли мы проблему или просто переносим ее туда, где она менее заметна? По мере развития рынка — достаточно ли внимания мы уделяем потребителям, которые могут оказаться “между двух огней”?», — сказал Накра-Шах.
Новые правила дают пользователям BNPL защиту по Разделу 75 и доступ к омбудсмену
Пользователи будут получать более понятную информацию до заимствования, включая даты платежей, суммы и последствия пропуска рассрочки. Кредиторы обязаны предоставлять надлежащую помощь при финансовых трудностях клиента — это может включать принятие меньших платежей или предоставление большего времени для оплаты.
Теперь потребители могут подавать жалобы, связанные с регулируемыми соглашениями, в Службу финансового омбудсмена. Некоторые покупки также будут подпадать под защиту по Разделу 75, позволяя клиентам предъявлять требования кредитору, если товары или услуги были искаженно представлены, имеют дефекты или не были предоставлены — при соблюдении предусмотренных законом условий.
Эль Хадж заявил, что эти защиты могут улучшить репутацию сектора и поддержать провайдеров, способных соответствовать более высокому операционному стандарту. «Здесь есть и реальная позитивная сторона. Защиты в духе Раздела 75 и доступ к омбудсмену должны укрепить доверие к продукту, у которого раньше были проблемы с имиджем, а это, в свою очередь, расширит рынок для кредиторов, которые делают это правильно. Но это повышает планку для инфраструктуры. Принятие решений в реальном времени, чистые журналы аудита и то, что провайдеры BNPL реально общаются с остальной “платежной экосистемой”, — больше не являются необязательными дополнениями», — сказал он.
Регуляторный переход также может изменить конкурентную структуру рынка. Крупные провайдеры имели больше времени и ресурсов на подготовку систем оценки кредитоспособности, отчетности, обработки жалоб и клиентской поддержки. Меньшие кредиторы сталкиваются с теми же требованиями к поведению, но работают с транзакциями, которые часто приносят ограниченную выручку, что потенциально усиливает давление на партнерство с более крупными платформами, изменение продуктов или выход с рынка.
FAQ
Что сделал FCA 15 июля 2026 года в отношении Buy Now Pay Later?
Управление по финансовому надзору Великобритании (Financial Conduct Authority) начало регулировать рассрочки «Купи сейчас — плати потом» (Buy Now Pay Later) в Великобритании 15 июля 2026 года, обязав кредиторов третьей стороны оценивать, могут ли клиенты позволить себе погашение, прежде чем выдавать кредит. Правила применяются к вновь выпущенным соглашениям о кредите с отложенным платежом, если кредитор не является продавцом, и впервые вводят в рамки потребительского кредитования рынок, которым пользуются 10,9 миллиона взрослых.
Сколько потребителей в Великобритании могут получить отказ по новым проверкам доступности платежей BNPL?
Fair4All Finance оценивает, что после полного внедрения схемы могут быть отклонены от 10% до 30% текущих пользователей BNPL. Организация заявила, что исключение, вероятнее всего, будет сосредоточено среди потребителей в финансово уязвимом положении, включая людей, которые используют беспроцентные рассрочки для управления денежным потоком.
