Отчет Cato выявляет, что большинство случаев отказа в банковском обслуживании в США вызвано давлением со стороны правительства

Новый отчет Института Като приходит к выводу, что большинство случаев закрытия счетов (debanking) в Соединенных Штатах обусловлены прямым или косвенным давлением со стороны правительства, а не независимыми решениями финансовых учреждений, согласно опубликованным исследованиям.

(Источники: X)

Исследование различает государственное дебанкирование и политические, религиозные или чисто операционные закрытия и выделяет криптовалютные компании как одни из наиболее пострадавших секторов. Этот аналитический обзор рассматривает выводы Като, их последствия для криптоновостей и более широкой индустрии цифровых активов, регуляторные механизмы, позволяющие оказывать такое давление, громкие примеры и возможные законодательные меры по состоянию на середину января 2026 года.

Отчет Като: Давление со стороны правительства как основной фактор дебанкирования

Аналитик Николас Энтони классифицирует дебанкирование по трем формам:

1. Политическое/религиозное дебанкирование — закрытия, основанные на убеждениях или принадлежности (часто цитируемые в медиа).
2. Операционное дебанкирование — бизнес-решения о выходе из клиентских отношений.
3. Государственное дебанкирование — давление (прямое или косвенное) со стороны регуляторов или чиновников с целью закрытия счетов.

Отчет приходит к выводу, что государственное дебанкирование составляет большинство зафиксированных случаев, зачастую реализуемых через:

• Формальные письма или регуляторные рекомендации, создающие опасения по поводу «репутационных рисков».
• Неофициальные коммуникации, делающие определенных клиентов фактически непригодными для обслуживания.
• Законодательство или надзорные меры, увеличивающие бремя соблюдения требований непропорционально.

Энтони утверждает, что публичные записи и показания информаторов свидетельствуют о многократных вмешательствах со стороны официальных лиц, что противоречит заявлениям о том, что закрытия связаны преимущественно с инициативой банков или политическими/религиозными мотивами.

Криптовалютные компании среди наиболее пострадавших секторов

Компании, связанные с цифровыми активами, сталкиваются с острой нагрузкой по дебанкированию, многие из них сообщают о почти полном утрате банковских связей с 2022–2023 годов. Исследование Като совпадает с давней критикой отрасли, что регуляторы используют неофициальные рекомендации — а не явные запреты — чтобы отговорить банки от обслуживания крипто-клиентов.

• Механизм: письма FDIC с призывами «приостановить» криптоактивности без четких вариантов выхода.
• Результат: банки считают крипто-клиентов слишком рискованными в рамках существующих надзорных структур.
• Влияние: снижение доступа к фиатным каналам, рост операционных затрат и замедление институционального принятия.

Отчет позиционирует дебанкирование криптовалют как пример того, как давление со стороны правительства может достигать политических целей без формального регулирования.

Громкие случаи, подогревающие дебат о дебанкировании

Недавние примеры иллюстрируют этот паттерн:

• JPMorgan Chase: генеральный директор Джейми Димон заявил в декабре 2025 года, что банк не закрывает счета по политическим или религиозным причинам, но признал давление обеих партий.
• CEO Strike Джек Мэллерс: сообщил о необъясненном закрытии личных счетов.
• Руководство ShapeShift: аналогичные заявления о внезапных закрытиях счетов.

Эти случаи, в совокупности с выводами Като, усилили требования большей прозрачности и реформ.

Предлагаемые законодательные и политические меры

Энтони рекомендует Конгрессу предпринять следующие шаги для сокращения государственного дебанкирования:

1. Реформировать Закон о банковской тайне (Bank Secrecy Act), сузив дискрецию по вопросам репутационных рисков.
2. Прекратить неофициальные надзорные методы давления.
3. Обязать публичное раскрытие случаев, когда агентства призывают к закрытию счетов.
4. Усилить защиту законных, но политически чувствительных клиентов.

Без таких изменений, предупреждает отчет, регуляторы смогут продолжать тайно влиять на решения частного сектора.

Последствия для криптоиндустрии и институционального принятия

Выводы Като имеют немедленное значение для сектора криптовалют:

• Доступ к банковским услугам остается критическим узким местом — даже при одобрении ETF и росте институционального интереса, отсутствие надежных фиатных каналов ограничивает масштабируемость.
• Требуется ясность в регулировании — четкие правила, различающие допустимое давление и незаконное принуждение, снизят неопределенность.
• Изменение нарратива — переводит дискуссию с «банки дискриминируют» на «правительство влияет на частные решения», что может расширить политическую поддержку реформ.

Также эти выводы совпадают с развитием нескольких крипто-дружественных законодательных инициатив в Конгрессе, что может сделать дебанкирование двупартийной проблемой.

В целом, отчет Института Като за январь 2026 года выявляет давление со стороны правительства — а не независимые решения банков — как основной фактор случаев дебанкирования в США, при этом криптовалютные компании страдают disproportionately. Разграничивая государственное дебанкирование и другие формы, исследование переосмысливает проблему как проявление регуляторного превышения и отсутствия прозрачности. Если Конгресс примет предложенные реформы, отчет может стать катализатором значимых изменений в доступе к банковским услугам для компаний цифровых активов. До тех пор криптоновости вероятно продолжат освещать истории дебанкирования как постоянную структурную проблему. Следите за предстоящими слушаниями, руководствами OCC/FDIC и законодательными инициативами для получения сигналов о решениях — всегда обращайтесь к первоисточникам регуляторов и официальным отчетам при оценке событий в банковской сфере и криптовалютах.