Морган Стэнли: повышает прогноз прибыли Chow Tai Fook на следующие два года, поддерживает рейтинг "Увеличить долю".

17 июня JPMorgan Chase опубликовал исследовательский отчет, в котором указал, что несколько дней назад Чоу Тай Фук (01929. HK), после общения с руководством, ожидает, что операционный прогноз на 2026 финансовый год будет иметь потенциал для повышения, в основном основываясь на прогнозе банка о том, что цена на золото вырастет до 3 840 долларов США за унцию в 2026 финансовом году, по сравнению с прогнозом компании, основанным на предположении, что цена на золото достигнет от 3 200 до 3 400 долларов США за унцию. JPMorgan считает, что продажи ценовой золотой продукции Chow Tai Fook остаются высокими, составив 19% от продаж в 2025 финансовом году, что значительно больше по сравнению с 7% в предыдущем году, и ожидается, что ассортимент продукции продолжит улучшаться в 2026 финансовом году, при этом ожидается, что доля увеличится до 20-23%. JPMorgan также с оптимизмом смотрит на продолжающуюся трансформацию бренда Chow Tai Fook, поэтому повысил прогноз прибыли на 2026-2027 финансовый год на 9% до 14% с целевой ценой HK$16,4 с HK$11,4, сохранив рейтинг «перевес» и ожидая, что прибыль на акцию вырастет на 53% в 2026 финансовом году.