UBS: Chow Tai Fook может быть недооценен, повышение целевой цены до 16 гонконгских долларов

17 июня UBS опубликовал исследовательский отчет, в котором предсказал, что Чоу Тай Фук (01929. HK) совокупный годовой темп роста на акцию составит 9% в период с 2026 по 2028 финансовый год, а дивидендная доходность, как ожидается, достигнет 6% в 2026 финансовом году, что является вполне прогнозируемым 14-кратным P/E в следующие 12 месяцев по текущим ценам, что в 15 раз ниже, чем в среднем по отрасли. Основываясь на последних операционных показателях, прогнозах по производительности, более высоких ожиданиях роста продаж в сопоставимых магазинах, меньшем давлении на валовую маржу и большей экономии на операционных расходах, UBS повысил прогноз операционной прибыли для Chow Tai Fook с 2026 по 2027 финансовый год на 20% до 21%, прогноз EPS на 21% до 30%, повысил целевую цену с HK$12 до HK$16 и прогнозировал рост EPS на 51% в годовом исчислении в 2026 финансовом году, в основном из-за сокращения потерь по золотым заимствованиям, а также трансформации бренда и улучшения ассортимента продукции. Купить».