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Bitmine Immersion Technologies aumentou as suas participações em 65.341 Ethereum na semana passada, com o total de holdings a ultrapassar 4,66 milhões de ETH, com um valor de aproximadamente 10 mil milhões de dólares. A empresa também detém 196 Bitcoin, 200 milhões de dólares em participações acionistas e 95 milhões de dólares em investimentos. Apesar de enfrentar atualmente aproximadamente 7 mil milhões de dólares em perdas não realizadas, espera-se que o Ethereum reverta a tendência em alta.

O mercado de Bitcoin está prestes a enfrentar a expiração de $14,16 mil milhões em opções, sendo $75 mil uma possível "zona magnética" crítica. Esta parcela de opções representa 40% dos contratos em aberto na Deribit, com o ponto de máxima dor na expiração das opções em $75.000, podendo impactar a volatilidade do mercado. O mercado está atento ao rebalanceamento do Bitcoin e mantém procura de cobertura de risco, indicando que a volatilidade persistirá no curto prazo.

O Tribunal Superior do Reino Unido está a apreciar um caso de roubo de Bitcoin, no qual o autor acusa a sua esposa separada de ter roubado secretamente 2.323 Bitcoin em 2023. No caso, o autor apresentou prova de gravação de áudio que demonstra que a ré e a sua irmã planeavam transferir Bitcoin. O juiz considerou que o autor tem elevada probabilidade de ganhar, ordenou o congelamento de ativos e rejeitou parcialmente as petições, recomendando que o julgamento seja marcado o mais brevemente possível.

O CEO da BlackRock, Larry Fink, alertou que, se o preço do petróleo subir para 150 dólares por barril, poderá desencadear uma recessão global. O conflito no Médio Oriente está a criar riscos de fornecimento, e preços elevados do petróleo a longo prazo afetarão a inflação, o procura e os mercados financeiros. Fink acredita que, se o conflito diminuir, o preço do petróleo poderá recuar; caso contrário, terá efeitos profundos na economia. A análise indica que uma interrupção massiva do fornecimento pode fazer com que o preço do petróleo disparar para 150 dólares.

A empresa Circle e a Sasai Fintech, subsidiária da Cassava Technologies, estabeleceram uma parceria com o objetivo de acelerar a adoção do stablecoin USDC em África, incluindo serviços de remessas e carteiras móveis. A colaboração visa integrar o USDC na infraestrutura de pagamentos da Sasai, reduzindo custos e tempos de liquidação, impulsionando o desenvolvimento da economia digital africana.

A polícia irlandesa conseguiu com sucesso desencriptar a carteira de Bitcoin de um traficante de droga condenado, apreendendo 500 Bitcoin no valor de mais de 35,6 milhões de dólares. Estes ativos pertencem ao traficante Clifton Collins e estiveram inacessíveis durante anos devido à perda da chave privada. Com a ajuda da Europol, as autoridades recuperaram o controlo, com perspetivas de recuperar mais Bitcoin no futuro.

Recentemente, o Bitcoin caiu abaixo dos 70 mil dólares devido a riscos geopolíticos e flutuações nos preços de energia, mas a corretora de Wall Street Bernstein acredita que já mostrou sinais de fundo e prevê que o Bitcoin pode subir para 150 mil dólares até ao final de 2026. O mercado já passou por uma limpeza excessiva, e os fluxos de entrada de ETF mostram apoio de detentores de longo prazo ao Bitcoin, e o seu desempenho superou o ouro e as ações.

A indústria de mineração de Bitcoin está enfrentando desafios sérios, com o preço da moeda em queda e custos de energia em alta, elevando os custos de mineração para 8.8 mil dólares, com cada Miner perdendo próximo de 2 mil dólares por Bitcoin minerado. Os preços internacionais do petróleo e riscos geopolíticos aumentados intensificam a pressão financeira dos mineradores. A perda de taxa de hash e o aumento do tempo de blocos indicam mineradores saindo do mercado, impulsionando uma onda de vendas que afeta ainda mais a estrutura de preços. Para sobreviver, empresas de mineração estão recorrendo a IA e computação de alto desempenho em busca de novas fontes de receita.

O presidente da BlackRock, Fink, mencionou numa carta aos acionistas que os ativos digitais e a tecnologia de tokenização impulsionarão a modernização do sistema financeiro. No entanto, o modelo económico americano atual deixa para trás os segmentos mais pobres da população. Ele enfatizou que o capitalismo precisa beneficiar mais pessoas e defendeu a resolução das desigualdades de riqueza através da tokenização, melhorando a eficiência dos mercados de capitais. A BlackRock já possui uma escala de ativos de 150 mil milhões de dólares no sector de ativos digitais, reiterando a importância de reformar o sistema financeiro americano para ganhar participação no mercado.

O criador de mercado de criptmoedas Wintermute apontou que o retorno do Bitcoin aos 70 mil dólares foi devido ao abrandamento da situação no Médio Oriente, que causou uma queda nos preços do petróleo e reduziu o risco geopolítico. A preocupação do mercado com a inflação e a interrupção do abastecimento diminuiu, com os fundos a fluxarem para activos de risco. Se o preço do petróleo se mantiver estável, pode melhorar o desempenho do Bitcoin; se voltar a subir, poderá suprimir o preço do Bitcoin.

Em 2026, o mercado de ETFs de criptmoedas evoluiu de uma narrativa regulatória para um indicador de fluxos de capital institucional e resiliência dos preços do Bitcoin. À medida que o mercado amadurece, as estratégias ativas tornam-se a nova tendência, e os ETFs deixam de ser meramente ferramentas de entrada de capital para se tornarem meios de alocação de risco. Os fluxos de ETFs converteram-se num termómetro em tempo real do sentimento de mercado, com entradas ou saídas contínuas a refletirem mudanças na aversão ao risco. Compreender a função dos ETFs reside em confirmar a estrutura de mercado e não em prever preços, especialmente em mercados fracos, onde os fluxos de entrada revelam melhor a procura subjacente.

Morgan Stanley acredita que o abraço de Wall Street aos ativos criptográficos é uma extensão natural da modernização da infraestrutura financeira, e não resultado do "medo de perder". As instituições deixaram de se concentrar apenas na especulação sobre Bitcoin, voltando-se para a reconstrução dos canais de liquidação do mercado de ativos digitais. Com a melhoria do ambiente regulatório, o mercado está gradualmente a integrar-se no sistema financeiro convencional, permitindo que as grandes instituições financeiras expandam as suas operações no domínio dos ativos digitais.

Recentemente, os ETF de spot de Bitcoin nos EUA, após experimentarem entradas líquidas contínuas durante sete dias de negociação, registraram saídas significativas, com uma saída líquida de 163,5 milhões de dólares no dia 18 e uma saída adicional de 51,9 milhões de dólares no dia 19, indicando enfraquecimento simultâneo de fundos de mercado e preços. O preço do Bitcoin caiu abaixo de 70 mil dólares em certo momento, o que evidencia que os fluxos de fundos dos ETF já não conseguem sustentar seu ressalto, e o ambiente macroeconómico deteriorado exerce pressão sobre ativos de risco, causando retração visível nas preferências dos investidores. O teste do nível de 70 mil dólares tornou-se um indicador do sentimento do mercado a curto prazo.

O Citigroup reduziu as metas de preço para Bitcoin e Ethereum nos próximos 12 meses, sinalizando uma posição mais cautelosa sobre as perspectivas de médio prazo do mercado criptográfico, principalmente devido ao progresso lento da legislação sobre ativos criptográficos nos EUA. A meta para Bitcoin foi reduzida de 143.000 dólares para 112.000 dólares, e a do Ethereum para 3.175 dólares. Apesar de ainda haver potencial de alta no futuro, a falta de novos catalisadores políticos sugere que os preços podem oscilar numa faixa no curto prazo. O Citigroup tem uma avaliação mais cautelosa sobre Ethereum, considerando que é mais afetado pela atividade on-chain.

Protocolo de Negociação Balancer Enfrenta Viragem Major, Fundador Anuncia que Balancer Labs Encerrará Operações, Protocolo Continuará em Forma Simplificada. Esta decisão resulta de vulnerabilidades de segurança e riscos legais, modelo operacional atual difícil de manter. Apesar da queda significativa de TVL, Balancer ainda gera receita de taxas anualizadas superior a 1 000 000 de dólares, equipa propõe plano de reestruturação agressiva, incluindo recompra de tokens, reforma na estrutura de receitas, e foco em cinco linhas de produtos centrais. Após a transformação, a equipa concentrar-se-á em melhorar a competitividade do protocolo.

MicroStrategy (MSTR) planeia angariar 42 mil milhões de dólares através de um novo programa de emissão de ações ao preço de mercado, vendendo ações ordinárias e preferenciais, com o objetivo de acelerar as compras de bitcoin. Recentemente, a empresa despendeu 76,60 milhões de dólares na aquisição de 1031 bitcoins. No entanto, a empresa apresenta atualmente perdas contabilísticas superiores a 3,2 mil milhões de dólares, e a pressão dos elevados dividendos e as limitações das reservas de caixa levantam riscos financeiros futuros.

A plataforma de trading Backpack teve um desempenho fraco após o TGE, causando uma crise de confiança na comunidade. Muitos utilizadores core tiveram os seus pontos reduzidos ou zerados, gerando forte insatisfação, especialmente na comunidade chinesa que foi duramente afectada. As regras da plataforma carecem de transparência, o que agrava o descontentamento dos utilizadores relativamente à limpeza de contas sybil. Embora Backpack tenha implementado um canal de reclamações e um programa de recompra de tokens, a confiança é difícil de reconstruir. Perante um mercado em baixa, Backpack continua apostado na cotação em bolsa e planeia vincular os tokens à avaliação da empresa, mas os detalhes específicos permanecem incertos.

Bitmine Immersion Technologies aumentou as suas participações em 65.341 Ethereum na semana passada, com o total de holdings a ultrapassar 4,66 milhões de ETH, com um valor de aproximadamente 10 mil milhões de dólares. A empresa também detém 196 Bitcoin, 200 milhões de dólares em participações acionistas e 95 milhões de dólares em investimentos. Apesar de enfrentar atualmente aproximadamente 7 mil milhões de dólares em perdas não realizadas, espera-se que o Ethereum reverta a tendência em alta.