Os funcionários da SpaceX criam um coletivo de gestão de património antes do IPO

Mais de 100 colaboradores da SpaceX, com entre 1 mil milhões e 5 mil milhões de dólares em ativos combinados, formaram um coletivo para negociar serviços de gestão de património antes da IPO da empresa. O grupo assinou um acordo com o consultor de investimentos registado Choreo, com uma comissão que começa nos 0,5% e diminui à medida que os ativos crescem, de acordo com a informação da CNBC esta semana. O acordo põe em causa as práticas tradicionais do setor de gestão de património, em que os clientes são cobrados com base nos ativos individuais, e não no poder de negociação coletivo.

Choreo Estrutura o Modelo de Tarifas para o Coletivo de Colaboradores da SpaceX

O CEO da Choreo, Jason Van de Loo, descreveu a IPO da SpaceX como uma rara oportunidade para construir relações com clientes cujo património está prestes a aumentar significativamente. "Este é um evento transformador único", disse Van de Loo. "Não vemos eventos como este com frequência. A maioria dos investidores tem décadas para construir riqueza. Quando surge um momento como este, é quase como uma grande herança, ou como ganhar um bilhete de lotaria."

O tamanho do grupo da Choreo deverá crescer com o tempo, e a opção está a ser disponibilizada a colaboradores de outras empresas que estão prestes a fazer IPO. Bancos privados, wirehouses, empresas de trust e outros consultores de investimentos registados estão a enviar equipas e a organizar eventos na Califórnia, Texas e Flórida na esperança de conquistar o negócio dos colaboradores da SpaceX.

Consultores Abordam o Risco de Concentração de 90% em Equity

Jamie Battmer, diretor de investimentos (chief investment officer) da empresa RIA Creative Planning, disse que a empresa tem dezenas de clientes da SpaceX a colocarem questões sobre se devem vender alguma ação. A equity da SpaceX representa até 90% da riqueza de muitos colaboradores, disse Battmer. A equity da SpaceX é normalmente atribuída sob a forma de ações restritas.

Segundo Battmer, os colaboradores tendem a ser profundamente crentes no futuro da empresa e raramente querem vender quaisquer ações. A sua empresa está a ajudar os clientes com indexação eficiente do ponto de vista fiscal ou outras estratégias baseadas em derivados de opções. Os clientes procuram igualmente apoio no planeamento patrimonial e na filantropia, incluindo a criação de charitable remainder trusts e donor-advised funds.

"Como é um grupo de engenheiros, são pessoas que fazem um trabalho melhor ao pontuar cada 'i' e ao cruzar cada 't'", disse Battmer. "Mas as vulnerabilidades que advêm de uma mudança sísmica no seu património líquido são muito perigosas e precisam de ser devidamente geridas."

Engenheiros Aplicam IA e Quadros de Esboços nas Decisões de Património

Bill Dramis, banqueiro sénior no J.P. Morgan Private Bank que trabalha com executivos e colaboradores de elevado património líquido de empresas de aeroespacial e defesa no sul da Califórnia, disse que os engenheiros tendem a levar a prática de resolução de problemas em grupo para a gestão de património. "Muitas destas pessoas que estamos a conhecer são incrivelmente inteligentes e gostam de fazer whiteboarding com os seus pares", disse Dramis. "É assim que cresceram e construíram a base do seu conhecimento."

Os colaboradores da SpaceX também estão a recorrer à inteligência artificial para obter conselhos sobre o património, segundo os consultores. Os colaboradores chegam frequentemente a reuniões com recomendações do Claude, da Anthropic, ou do ChatGPT, da OpenAI. "O que tem sido interessante para nós até agora é estarmos a encontrar formas criativas de usar a IA como parte dessas conversas", disse Van de Loo. "Acho que, naturalmente, para este grupo de colaboradores, o primeiro impulso é ir perguntar ao Claude, 'O que devo fazer?'"

A equipa de Van de Loo responde avaliando a saída da IA: "Aqui é onde essa saída é válida, mas aqui é onde poderá ser uma solução específica do produto, e não uma solução de planeamento", disse.

FAQ

Que estrutura de taxas negociaram os colaboradores da SpaceX com a Choreo? O coletivo de colaboradores da SpaceX assinou um acordo com a Choreo com uma comissão que começa em 0,5% e diminui à medida que os ativos do grupo crescem. Isto difere da gestão de património tradicional, em que os clientes são cobrados com base nos ativos individuais.

Que risco de concentração enfrentam os colaboradores da SpaceX? A equity da SpaceX representa até 90% da riqueza de muitos colaboradores, segundo Jamie Battmer da Creative Planning. A equity é normalmente atribuída sob a forma de ações restritas, criando uma concentração significativa num único ativo.

Como é que os colaboradores da SpaceX estão a usar IA para tomar decisões de gestão de património? Os colaboradores da SpaceX chegam frequentemente às reuniões com consultores com recomendações do Claude, da Anthropic, ou do ChatGPT, da OpenAI, segundo os consultores de património. Depois, os consultores ajudam a avaliar quais saídas da IA são válidas e quais podem ser específicas do produto, em vez de serem soluções de planeamento.