A Nvidia prepara uma venda de dívida no valor de 20 mil milhões de dólares, a primeira desde o início do boom da IA

A Nvidia planeia angariar cerca de 20 mil milhões de dólares em dívida, segundo fontes com conhecimento do assunto, assinalando a primeira venda de obrigações da fabricante de chips desde o início do boom da IA. A empresa divulgou planos para a captação de capital num documento junto da SEC na segunda-feira, mas não incluiu o montante em dólares. A Nvidia pretende usar os fundos para fins corporativos gerais, incluindo o reembolso e o refinanciamento de dívida existente. A medida surge à medida que várias empresas de tecnologia ligadas à inteligência artificial recorreram aos mercados de capitais este ano, com a Alphabet a levantar 85 mil milhões de dólares em ofertas relacionadas com capital próprio e mais de 55 mil milhões de dólares em dívida desde novembro.

Nvidia divulga planos de venda de obrigações no processo junto à SEC

Num documento junto da SEC na segunda-feira, a Nvidia divulgou planos para a captação de capital, mas não incluiu o montante em dólares. Fontes que confirmaram o valor de 20 mil milhões de dólares pediram para não serem identificadas, uma vez que os números não são públicos. No início deste ano, a fabricante de chips disse que poderia angariar até 25 mil milhões de dólares através da emissão de notas comerciais não garantidas.

As ações da Nvidia subiram 3% na segunda-feira e estão em alta cerca de 13% este ano. Um porta-voz da Nvidia afirmou que a empresa tenciona usar os fundos da operação para fins corporativos gerais, incluindo o reembolso e o refinanciamento de dívida existente.

Empresas de tecnologia captam capital para infraestruturas de IA

A Nvidia é a mais recente empresa de tecnologia ligada ao setor da inteligência artificial a recorrer aos mercados de capitais. A Alphabet anunciou mais cedo este mês planos para angariar 85 mil milhões de dólares em ofertas relacionadas com capital próprio, após garantir mais de 55 mil milhões de dólares em dívida nova desde novembro. Na semana passada, a Super Micro anunciou negócios de financiamento de capital relacionados no valor de 7 mil milhões de dólares para ajudar a cobrir o custo das compras de componentes de hardware.

A Amazon levantou cerca de 54 mil milhões de dólares em dívida no início deste ano em vendas de obrigações nos EUA e na Europa, e anunciou planos na semana passada para angariar cerca de 10 mil milhões de dólares numa venda de dívida no Canadá.

Nvidia tem 8,5 mil milhões de dólares em dívida existente

A Nvidia tem cerca de 7,5 mil milhões de dólares em dívida de longo prazo e mais 1 mil milhões de dólares em dívida de curto prazo. Na sua última captação de dívida, em 2021, a Nvidia angariou 5 mil milhões de dólares, com títulos com maturidade tão tardia quanto 2031. A Nvidia era uma empresa muito menor nessa altura, com uma receita no ano fiscal de 2022 de cerca de 27 mil milhões de dólares, face a vendas de 216 mil milhões de dólares no ano fiscal de 2026.

O lançamento do ChatGPT da OpenAI no final de 2022 foi um grande catalisador para a histórica taxa de crescimento que se seguiu na Nvidia, à medida que as empresas de modelos de IA e os hiperescalares começaram a absorver tantos processadores gráficos da empresa quantos conseguissem.

Nvidia compromete 80 mil milhões de dólares num programa de recompra de ações

A Nvidia anunciou um programa agressivo de devolução de capital em maio, quando aumentou o seu dividendo de um cêntimo por ação para 25 cêntimos e disse que planeava recomprar 80 mil milhões de dólares em ações. A Nvidia gerou 49 mil milhões de dólares em fluxo de caixa livre no último trimestre, acima dos 35 mil milhões de dólares no mesmo período do ano anterior, e reiterou, na sua última call de resultados, os planos de “devolver cerca de 50% do fluxo de caixa livre aos acionistas este ano”.

FAQ

Quanto de dívida planeia a Nvidia levantar?
A Nvidia planeia angariar cerca de 20 mil milhões de dólares em dívida, segundo fontes com conhecimento do assunto. A empresa divulgou planos para a captação de capital num processo junto da SEC na segunda-feira, mas não incluiu o montante em dólares no documento.

Para que irá a Nvidia usar os fundos da dívida?
Um porta-voz da Nvidia disse que a empresa tenciona usar os fundos da operação para fins corporativos gerais, incluindo o reembolso e o refinanciamento de dívida existente.

Quanto de dívida existente tem a Nvidia?
A Nvidia tem cerca de 7,5 mil milhões de dólares em dívida de longo prazo e mais 1 mil milhões de dólares em dívida de curto prazo. Na sua última captação de dívida, em 2021, a Nvidia angariou 5 mil milhões de dólares, com títulos com maturidade tão tardia quanto 2031.