A Life Asset Management recebe uma licença de fundo público da FSC

A Life Asset Management, liderada pelo “investidor de valor da primeira geração” Lee Chae-won, recebeu recentemente uma licença para a gestão de fundos públicos por parte da Comissão de Serviços Financeiros. A aprovação permite à empresa alargar as suas estratégias de fundos de cobertura (hedge funds) baseadas em envolvimento, antes validadas no mercado privado, a investidores de retalho e ao mercado de pensões de reforma. A Life Asset Management foi relançada em junho de 2021 como gestora especializada de fundos privados e concluiu o processo de licenciamento cinco meses após ter apresentado o pedido em fevereiro deste ano.

Life Asset Management entra no mercado de fundos públicos após aprovação da FSC

De acordo com a indústria de investimento financeiro, a 20, a Life Asset Management recebeu recentemente uma licença de atividade para investimento coletivo público, por parte da Comissão de Serviços Financeiros. A aprovação surgiu cinco anos depois de a empresa ter sido relançada em junho de 2021 como gestora especializada de fundos privados e cinco meses após a submissão do pedido em fevereiro deste ano. A Life Asset Management junta-se agora ao grupo das casas de hedge fund que se converteram em gestoras de fundos públicos, na sequência da Timefolio, VIP, DS e The J.

Os ativos sob gestão (AUM) da Life Asset Management situavam-se em 3,164 mil milhões de won até ao relatório de negócios do 1.º trimestre deste ano. Na sequência da alta do mercado de ações, os AUM terão atingido a gama dos 5 mil milhões de won.

Life Asset Management reporta lucro líquido de 38,2 mil milhões de won no 1.º trimestre de 2025

O desempenho da Life Asset Management coloca-a no topo das empresas de gestão de ativos. Apenas no 1.º trimestre deste ano, a empresa registou receitas operacionais de 61,4 mil milhões de won e lucro operacional de 50,3 mil milhões de won. O lucro líquido atingiu 38,2 mil milhões de won, ultrapassando o lucro líquido anual de 26,4 mil milhões de won do ano passado em apenas um trimestre.

O forte desempenho, aliado ao sucesso de outros hedge funds que se converteram em gestoras de fundos públicos, sustenta a perspetiva para a entrada da Life Asset Management no mercado público. A Timefolio Asset Management atraiu mais de 10 mil milhões de won no mercado ativo de ETFs, apenas após obter a licença de fundo público. A DS Asset Management e a The J Asset Management entraram recentemente no mercado ativo de ETFs e estão a expandir as suas carteiras. A VIP Asset Management consolidou-se como fundo público com a sua abordagem de “investimento de valor à maneira coreana”.

A Life Asset Management tem um historial indireto no mercado público. O ETF “ACE Life Asset Shareholder Value Active”, gerido pela Korea Investment Trust Management com assessoria da Life Asset Management, registou um retorno de 126,17% no período de um ano. A Life Asset Management foi também selecionada como GP do National Growth Fund, ganhando reconhecimento em toda a indústria pelo seu historial.

Life Asset Management impulsiona mudanças corporativas através de envolvimento com acionistas

A filosofia de investimento da Life Asset Management, que defende o “ativismo acionista amigável”, ganhou apoio no mercado ao impulsionar mudanças corporativas significativas. Casos recentes envolvendo BNK Financial Group e KCC exemplificam esta abordagem.

A Life Asset Management pediu à BNK Financial Group a introdução de um sistema de diretores externos recomendado por acionistas e de unidades de ações restritas (RSU). A BNK preencheu mais de metade dos lugares de diretores externos com pessoal recomendado pelos acionistas na reunião de acionistas de 2026.

No caso da KCC, a Life Asset Management abordou a eficiência na alocação de capital. Quando a KCC procurou emitir obrigações conversíveis (EB) com base em ações em tesouraria, a Life Asset Management instou a empresa a dar prioridade à utilização de uma bolsa de 3 mil milhões de won de ativos não-core (ações da Samsung C&T), que excede a capitalização de mercado. À medida que a oposição do mercado e as recomendações da Life Asset Management se alinharam, a KCC retirou o plano de emissão de EB com ações em tesouraria.

Life Asset Management planeia fundos privados de re-indirecionamento e produtos de pensões de reforma

A Life Asset Management planeia lançar fundos privados de re-indirecionamento e fundos de pensões de reforma como os seus primeiros produtos públicos. Os fundos privados de re-indirecionamento são estruturados para recolher fundos de investidores gerais sob a forma de fundo público e, em seguida, investir esses fundos em fundos privados. Esta estrutura, na prática, abre ao público as estratégias de hedge fund da Life Asset Management, validadas no mercado privado.

A gestão direta de fundos negociados em bolsa (ETFs) já é possível, mas a empresa não tem planos de entrar nesse mercado por agora.

Um alto responsável da Life Asset Management afirmou: “O objetivo central é proporcionar a mais pessoas oportunidades para participarem em fundos públicos com estilos de hedge fund utilizados por fundos privados.” O responsável acrescentou: “Planeamos estabelecer e gerir fundos de pensões de reforma adequados para um investimento de valor a longo prazo.”

FAQ

P: Que licença é que a Life Asset Management recebeu recentemente?

R: A Life Asset Management recebeu recentemente uma licença para a gestão de fundos públicos da Comissão de Serviços Financeiros, cinco meses após apresentar o pedido em fevereiro deste ano.

P: Quais foram os resultados financeiros da Life Asset Management no 1.º trimestre de 2025?

R: A Life Asset Management registou receitas operacionais de 61,4 mil milhões de won, lucro operacional de 50,3 mil milhões de won e lucro líquido de 38,2 mil milhões de won no 1.º trimestre de 2025, ultrapassando o seu lucro líquido anual de 26,4 mil milhões de won de 2024 em apenas um trimestre.

P: Que produtos é que a Life Asset Management planeia lançar como gestora de fundos públicos?

R: A Life Asset Management planeia lançar fundos privados de re-indirecionamento e fundos de pensões de reforma como os seus primeiros produtos públicos, sem planos imediatos de entrar no mercado de ETFs.