Os ETFs de Covered Call na Coreia do Sul atingem 11 mil milhões de won apesar da volatilidade do mercado

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de covered call cotados no mercado sul-coreano registaram um total de 26,4786 biliões de won de valor líquido de ativos à data do fecho do dia 14, assinalando um aumento de 11 biliões de won desde o início deste ano, segundo a indústria de gestão de ativos. A subida reflete a procura dos investidores por proteção contra quedas e por fluxos de caixa estáveis, num contexto de maior volatilidade nos mercados globais. Os produtos de covered call geram rendimento de prémios ao comprarem ações em simultâneo com a venda de opções de compra (call), permitindo que o prémio compense perdas durante descidas do mercado, ao mesmo tempo que proporcionam taxas de dividendo anual na ordem dos 10%.

Mercado de ETFs Korean Covered Call regista 26,4786 biliões de won em ativos

O número de produtos de ETFs de covered call no mercado interno aumentou de 52 no início deste ano para 61 atualmente, representando um crescimento de aproximadamente 17%. Esta classe de ativos afirmou-se como uma tendência central na indústria de gestão de ativos. Dados recentes de desempenho mostram que estes produtos entregam retornos entre 70% e 80%, acima do seu papel tradicional como instrumentos de alto dividendo.

KODEX 200 Target Weekly Covered Call lidera com 86,67% de retorno a um ano

Entre os 61 ETFs de covered call cotados domesticamente, o 'KODEX 200 Target Weekly Covered Call' da Samsung Asset Management ficou em primeiro lugar, com um retorno recente de um ano de 86,67%. O 'ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)' da Korea Investment Trust Management seguiu com 80,77%, enquanto o 'TIGER Dividend Covered Call Active' da Mirae Asset Global Investments registou 78,03%.

O produto ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic) acumulou 70 mil milhões de won em compras líquidas por parte de investidores individuais desde o início deste ano. Este ETF utiliza uma estratégia diferenciada ao comprar um índice das 30 principais empresas de semicondutores dos EUA por capitalização bolsista, enquanto vende opções de compra fora do dinheiro (OTM) de 1% com caducidade no próximo dia útil sobre o ETF QQQ, que acompanha o Nasdaq 100. A opção OTM de 1% destinada a manter uma participação parcial em possíveis ganhos ascendentes, procurando ao mesmo tempo taxas de distribuição anuais que atingem aproximadamente 15% do valor líquido de ativos (VLA) numa base pré-impostos.

RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call paga 590 won por ação em dividendo de julho

Dados recentes de pagamentos de dividendos evidenciam a força de geração de rendimento dos produtos de covered call. Em base por ação, os principais pagadores de dividendos incluíram o RISE Korea Value-Up Weekly Covered Call (590 won), o TIGER Dividend Covered Call Active (580 won) e o ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (569 won). O RISE Korea Value-Up Weekly Fixed Covered Call confirmou o dividendo de julho de 590 won por ação, o que representa um aumento de 40% face a junho (420 won) e a maior distribuição desde o seu lançamento no ano passado, em setembro. As taxas de dividendos anualizadas para estes três ETFs excedem 16%.

Quatro novos ETFs de covered call ultrapassam 1000 mil milhões de won em ativos

Os ETFs de covered call lançados desde janeiro deste ano e que atingiram mais de 100 mil milhões de won em valor líquido de ativos incluem quatro produtos que implementaram distribuições de dividendos. Os montantes de dividendo por ação ficaram por esta ordem: SOL 200 Target Weekly Covered Call (223 won), TIGER Semiconductor TOP10 Covered Call Active (205 won), ACE High Dividend Plus Covered Call Active (168 won) e KODEX Semiconductor Target Weekly Covered Call (82 won).

Perguntas Frequentes

O que são ETFs de covered call e como geram rendimento?

Os ETFs de covered call compram ações e vendem simultaneamente opções de compra (o direito de comprar ações), obtendo rendimento de prémios com as vendas de opções. Este prémio proporciona mitigação de perdas em quedas do mercado e permite distribuições anuais de dividendos na ordem dos 10%, com alguns produtos a excederem taxas anualizadas de 16%.

Qual ETF de covered call entregou o maior retorno a um ano no mercado sul-coreano?

O 'KODEX 200 Target Weekly Covered Call' da Samsung Asset Management registou o maior retorno recente a um ano de 86,67% entre os 61 ETFs de covered call cotados no mercado interno, à data de 14, seguido pelo 'ACE US Semiconductor Daily Target Covered Call (Synthetic)' a 80,77% e pelo 'TIGER Dividend Covered Call Active' a 78,03%.