A JPMorgan alerta que as ações do setor dos semicondutores enfrentam risco de um choque do VaR esta semana, à medida que a volatilidade dispara

De acordo com estrategistas do JPMorgan Chase liderados por Nikolaos Panigirtzoglou, a volatilidade crescente nas ações de semicondutores esta semana está a desencadear riscos de choque de VaR que podem obrigar os investidores a desfazer posições. Um choque de VaR (Value at Risk) ocorre quando as oscilações do mercado empurram as carteiras para além dos limites de risco previamente definidos, levando os investidores a cortar posições apesar de manterem perspetivas otimistas.

Os estrategistas salientaram que o peso das ações de semicondutores em índices globais cresceu 6 vezes mais depressa do que a sua contribuição para as receitas, duplicando a proporção observada nas ações tecnológicas do Magnificent Seven. Um inquérito do Bank of America mostrou que as posições longas em semicondutores se tornaram a operação mais concorrida entre os gestores de fundos.