JPMorgan: mercado de equipamento de semicondutores para atingir $159B em 2026, acima de 28% à medida que o investimento em IA (capex) muda de GPU para a cadeia de abastecimento a montante

De acordo com a JPMorgan, os fornecedores de equipamento para semicondutores serão os maiores beneficiários da expansão da infra-estrutura de IA, e não os fabricantes de GPUs, uma mudança destacada no mais recente relatório de indústria do banco. O foco do investimento está a passar da procura centrada em GPUs para um ecossistema mais abrangente de fabrico de semicondutores que exige CPU, ASICs personalizados, memória de alta largura de banda, DRAM, NAND e empacotamento avançado.

A JPMorgan prevê que o mercado global de equipamento para wafer fabs atinja 159,8 mil milhões de dólares em 2026 (acima 28% em termos homólogos), 205 mil milhões de dólares em 2027 e 237,3 mil milhões de dólares em 2028. O banco também aumentou a sua previsão de crescimento do capex em 2026 para os principais fornecedores de cloud—Google, Amazon, Microsoft e Meta—de 63% para 80%, com as despesas combinadas a exceder 575 mil milhões de dólares. Os dados da indústria sustentam esta tese: as vendas globais de semicondutores em abril de 2026 cresceram 106% em termos homólogos, a taxa mensal mais elevada desde, pelo menos, 1994, com os fornecedores de equipamento a citarem uma visibilidade de encomendas recorde.