Apresentador da CNBC Jim Cramer, em 10 de maio, fez declarações sobre as acções do setor de centros de dados de IA: mesmo depois de uma forte subida das cotações, entrar agora “ainda não será tarde demais”, porque o volume de despesas de capital (capex) dos grandes prestadores de nuvem (hyperscalers) e as previsões de receitas a partir do próximo ano tornam difícil que o setor de centros de dados caia. Resumo da CNBC: Cramer considera que a IA passou de “uma história de nicho” para uma “mudança económica de base ampla”, atingindo tudo — das utilities à indústria e ao setor tecnológico — como se fosse “uma enxurrada de capital”.
Acções do setor de centros de dados de IA recomendadas por Cramer: chips, infraestrutura, eletricidade e nuvem
As acções beneficiadas por IA apontadas por Cramer, divididas em quatro grandes categorias:
Chips: Western Digital, Micron (memória e armazenamento); ASML, Applied Materials (equipamento para wafer)
Infraestrutura e rede: Dell (servidores), Vertiv (refrigeração), Eaton (equipamento elétrico), Cisco, Arista (rede), Corning (fibra ótica)
Energia e eletricidade: Vistra, GE Vernova, Constellation Energy
Plataforma de nuvem: Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud
Esta lista cobre todo o ciclo “full stack” da construção de centros de dados — desde chips até servidores, de refrigeração até eletricidade, de rede até plataformas de nuvem. A perspetiva de Cramer é que o capex para IA já não se concentra apenas em GPU, mas se está a expandir para cada camada da cadeia de fornecimento de construção de centros de dados.
Lógica: dimensão do capex dos hyperscalers e previsões de receitas a partir do próximo ano
Declarações concretas de Cramer sobre “por que ainda não será tarde demais”:
Os hyperscalers (Amazon, Microsoft, Google, Meta) já divulgaram publicamente o capex, com uma escala impressionante
A partir do próximo ano, estes centros de dados começarão a contribuir para as receitas
“É difícil imaginar que as acções de centros de dados de IA vão cair”
A IA deixou de ser apenas uma história de tecnologia de nicho e alargou-se a múltiplos domínios, como utilities, indústria e tecnologia
O argumento de Cramer assenta em orientações de capex já publicadas, não em números ainda não divulgados. A reportagem de abmedia de 9/5 sobre o backlog de cloud da Alphabet de 4.620 milhões de dólares é o apoio concreto a este argumento — receitas de cloud com contratos bloqueados para os próximos anos.
Confronto: relação com o tema da transição da geração de chips de IA desta semana
A ligação entre a posição de Cramer e as reportagens anteriores da abmedia:
9/5 Wall Street “transição de geração de chips de IA”: o mercado está a passar de um líder único de GPU para fornecedores full stack de IA
10/5 materialização do plano full stack de IA da Alphabet: apresentação concreta do backlog de cloud de 4.620 milhões de dólares
A lista de Cramer transforma esta visão numa lista concreta de ações, cobrindo subsectores mais alargados
Eventos concretos a acompanhar a seguir: as orientações para os resultados do 2.º trimestre das empresas da lista acima, se os hyperscalers vão aumentar o capex na segunda metade do ano, e os números de envios de HBM de fabricantes de memória como a SK hynix e Micron (em linha com o tema de força dos semicondutores da KOSPI referido hoje pela abmedia).
Este artigo, Jim Cramer: acções de centros de dados de IA “ainda não será tarde demais”, lista cobre 4 categorias que vão de chips a eletricidade, surgiu pela primeira vez em Cadeia News ABMedia.
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