Jefferies revê o mercado WFE de 2028 para 252 mil milhões de dólares, acima 66%, com a queda das acções de equipamentos em 20%-25%

De acordo com o mais recente relatório da Jefferies sobre equipamento para semicondutores, a empresa reviu em alta a sua perspetiva para o mercado global de equipamentos para wafer fabs (WFE), estimando que o mercado atinja 152 mil milhões de dólares em 2026, 200 mil milhões de dólares em 2027 e 252 mil milhões de dólares em 2028 — o que corresponde a uma taxa de crescimento de 66% entre 2026 e 2028. Se os investimentos em IA continuarem a expandir-se, o mercado poderá exceder os 300 mil milhões de dólares até 2029. Esta projeção excede as expectativas de consenso do mercado para 2028 em cerca de 82 mil milhões de dólares.

As ações de equipamento para semicondutores recuaram 20% a 25% nas últimas semanas, à medida que as expectativas para o tamanho do WFE em 2028 baixaram para cerca de 250 mil milhões de dólares, face aos aproximadamente 300 mil milhões de dólares anteriormente. A Jefferies atribui esta reavaliação ao facto de o mercado estar a ajustar para níveis de avaliação mais razoáveis. A empresa espera aumentos nos preços da memória — projetados em 40%–50% em termos homólogos, trimestre sobre trimestre, no 3.º trimestre de 2026, e crescimento anual de 40%–45% em 2027 — para impulsionar a expansão da capacidade de DRAM e de nós avançados, sustentando o crescimento contínuo da procura por equipamento.