HSBC obtém aprovação no Reino Unido para operar um depositário de títulos digitais em direto

O HSBC tornou-se a primeira entidade autorizada pelo Banco de Inglaterra a operar serviços em direto como depositário de valores mobiliários digitais no interior do Digital Securities Sandbox do Reino Unido, em julho de 2026. A aprovação permite que a plataforma Orion do HSBC suporte a emissão de obrigações tokenizadas e o piloto de digital gilt planeado pelo Governo do Reino Unido, conhecido como DIGIT. O HSBC Bank Plc passou o Gate 1 em julho de 2025 e tornou-se o primeiro participante a passar o Gate 2 em julho de 2026, de acordo com o painel DSS do Banco de Inglaterra. O Digital Securities Sandbox permite que as entidades aprovadas operem infraestruturas de liquidação e negociação de valores mobiliários ao abrigo de legislação britânica temporariamente alterada, proporcionando aos reguladores um ambiente controlado para testar se a tecnologia de registo distribuído consegue lidar com funções normalmente desempenhadas pelos depositários centrais de valores mobiliários.

HSBC recebe aprovação do Gate 2 para operações em direto de valores mobiliários digitais

A aprovação do Gate 2 leva o HSBC ao ponto em que as entidades podem conduzir atividade regulamentada com instrumentos financeiros em direto, em vez de permanecerem na preparação ou em testes. A HSBC Orion irá operar como um depositário de valores mobiliários digitais, permitindo que os valores digitais sejam emitidos, registados, prestados serviços e liquidados com recurso a tecnologia de registo distribuído. A plataforma suportará obrigações corporativas e soberanas nativamente digitais, incluindo o Digital Gilt Instrument planeado pelo Governo do Reino Unido.

A aprovação concede ao HSBC autorização para operar o próprio depositário digital dentro do quadro de infraestrutura do mercado doméstico da Grã-Bretanha. Essa distinção coloca o HSBC numa posição diferente de um banco que atue apenas como intermediário, operador (dealer) ou fornecedor de tecnologia para uma única emissão digital.

HSBC Orion selecionada como fornecedora de plataforma para o piloto de Digital Gilt do Reino Unido

O HM Treasury selecionou a HSBC Orion como fornecedora de plataforma para o DIGIT em fevereiro, após um processo de contratação que começou com um convite à apresentação de propostas em outubro de 2025. Espera-se que a primeira transação DIGIT aconteça até ao final do primeiro trimestre de 2027. O instrumento será emitido e liquidado na HSBC Orion, e não através da infraestrutura utilizada para os gilts convencionais.

O piloto foi concebido para testar se a tecnologia de registo distribuído pode encurtar os prazos de liquidação, reduzir custos operacionais e melhorar a forma como são mantidos os registos de titularidade e os dados das transações. Não irá substituir o programa de gilts existente do Reino Unido. O HM Treasury afirmou que futuras emissões de DIGIT dependerão do resultado da primeira transação.

HSBC e LSEG assinam memorando de entendimento para conectividade de sistemas

A HSBC e o London Stock Exchange Group assinaram um memorando de entendimento para desenvolver conectividade entre os seus sistemas, de forma a apoiar o acesso de investidores ao título do piloto. O acordo pretende ligar a infraestrutura de depositário da HSBC Orion às capacidades de distribuição e de acesso ao mercado da LSEG. O Governo ainda não divulgou especificações técnicas detalhadas nem a estrutura final para a negociação no mercado secundário.

Histórico da plataforma HSBC Orion e registo de transações

A HSBC lançou a HSBC Orion em 2022 como uma plataforma proprietária de tokenização para emissão de obrigações, suportando o registo, a emissão e a atividade nos mercados primário e secundário. A plataforma apoiou várias transações, incluindo a obrigação digital em libras esterlinas do European Investment Bank em 2023 e uma obrigação verde digital multimoeda no equivalente a HK$6 mil milhões emitida pelo Governo de Hong Kong em 2024.

Também suportou os primeiros certificados do tesouro digital do Luxemburgo, transações de obrigações digitais do Qatar através do QNB Group e do First Abu Dhabi Bank, e uma obrigação verde de HK$10 mil milhões com quatro moedas, de Hong Kong, em 2025. A HSBC disse que a Orion já apoiou mais de 5 mil milhões de dólares em emissão de obrigações digitais a nível global.

O Digital Securities Sandbox foi lançado pelo Banco de Inglaterra e pela Financial Conduct Authority em setembro de 2024 e está previsto continuar até janeiro de 2029. Outras grandes instituições financeiras, incluindo a LSEG, JPMorgan e Tradeweb, passaram o Gate 1 do DSS, mas o HSBC foi a primeira a receber a aprovação do Gate 2 e a avançar para atividade em direto.

FAQ

O que aprovou o HSBC em julho de 2026?

O HSBC tornou-se a primeira entidade autorizada pelo Banco de Inglaterra a operar serviços em direto como depositário de valores mobiliários digitais no interior do Digital Securities Sandbox do Reino Unido, em julho de 2026. A aprovação permite que a plataforma Orion do HSBC suporte a emissão de obrigações tokenizadas e o piloto de digital gilt planeado pelo Governo do Reino Unido.

Quando é esperada a primeira transação DIGIT?

Espera-se que a primeira transação DIGIT aconteça até ao final do primeiro trimestre de 2027. O instrumento será emitido e liquidado na HSBC Orion, e não através da infraestrutura utilizada para os gilts convencionais.

Quanto da emissão de obrigações digitais já apoiou a HSBC Orion?

A HSBC disse que a Orion apoiou mais de 5 mil milhões de dólares em emissão de obrigações digitais a nível global desde o seu lançamento em 2022. A plataforma apoiou transações incluindo a obrigação digital em libras esterlinas do European Investment Bank em 2023 e uma obrigação verde digital multimoeda no equivalente a HK$6 mil milhões emitida pelo Governo de Hong Kong em 2024.